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信托法/等级 VIII · 世界信托/8.2 大陆法系与宗教法体系/课程 6

拉丁美洲：信托制度

拉丁美洲的法律体系如何运用信托制度：从涉及墨西哥沿海土地的银行信托，到巴拿马的信托与基金会法，以及阿根廷和哥伦比亚的相关法规。

本内容为教育性质，不构成法律建议。信托法因国家和州而异，合适的结构取决于您的具体情况。您签署的任何文件都应由您所在地的合格律师起草或审核。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 墨西哥：在限制区之外，外国人可在向外交部作出将其就该土地视为国民对待的承诺后直接持有土地（《宪法》第27条）。注意：违反该承诺将导致丧失财产；边境和沿海区域仍禁止外国直接持有。
  2. 墨西哥的限制区：银行信托（fideicomiso）可授予最长50年的使用和收益权，且可续期，并须取得外交部许可（《外资法》第11条、第13条）。注意：墨西哥公司仅可为非住宅用途直接持有，并须通知该部（第10条）。
  3. 阿根廷：任何自然人或法人均可担任信托受托人（fiduciario）（《民法典与商法典》第1673条），因此家庭成员可避免机构费用。注意：合同须在相应公共登记处登记（第1669条），且期限一般不得超过30年（第1668条）。
  4. 巴拿马：私人利益基金会（1995年第25号法律）依据属地征税原则，对外国来源收入不缴纳巴拿马所得税。注意：受益所有人数据须通过常驻代理人提交至保密登记册（2020年第129号法律），且受益人在其居住地仍负有纳税义务。
  5. 当信托（fideicomiso）要求由机构担任受托人时，如墨西哥（《土地与财产登记法》第385条）或哥伦比亚的商业信托（fiducia mercantil），应首先将其费用与遗嘱或公司形式进行比较。注意：债权人保护遵循各自法律；例如，阿根廷允许对信托资产提起欺诈行为之诉（第1686条）。

材料墨西哥《信贷凭证与交易总法》中关于信托的第381条至第407条，来源：diputados.gob.mx墨西哥宪法第27条以及《墨西哥外国投资法》（Ley de Inversión Extranjera）的第10至14条，来源：diputados.gob.mx巴拿马1984年1月5日颁布的关于信托制度的第1号法律，经2017年第21号法律修订；以及1995年6月12日颁布的关于私人利益基金会的第25号法律。第1.2.7课：海牙信托公约，用于比较。

好奇

  1. 既然宪法禁止外国人直接拥有墨西哥沿海土地的所有权，那么外国人如何才能拥有这些土地的权益呢？
  2. 巴拿马私人利益基金会与信托有何不同？
  3. 为什么有些国家会限制谁可以担任受托人？

探索

  1. 信托制度是拉丁美洲主要的类似信托的机制。它由法律规定：委托人将资产转移给受托人，受托人为受益人的特定目的而持有这些资产。在墨西哥，该制度受《信贷证券与交易总法》的规范（第381条至第407条），只有法律明确授权的机构才能担任受托人，例如银行。本课仅介绍这些机制，并不建议实际使用它们。
  2. 墨西哥宪法第27条规定，在边境两侧各100公里、海岸线两侧各50公里的区域内（即限制区），外国人不得直接拥有土地和水域的所有权。根据《外国投资法》，外国人可以担任信托关系中的受益人（fideicomisario），由银行持有这些土地，并需获得外交部的许可（第11条）。该受益人可享有这些土地的使用权和收益权，期限最长为50年，且可续期（第13条）。那些章程允许有外国股东参与的墨西哥公司，则可在通知外交部后直接拥有用于非住宅用途的土地（第10条）。
  3. 墨西哥法律中也规定了担保信托制度（fideicomiso de garantía），用以作为债务的担保（第395条至第407条，于2000年新增）。第395条限定了可以担任此类信托受托人的人选：银行、保险公司、担保公司、经纪公司、注册的多功能金融公司（SOFOM）、普通存款仓库、信用合作社以及某些投资基金管理人。如果债务未能得到偿还，各方可约定通过非诉讼方式出售相关资产（第403条）；若未作此约定，则适用《商法典》规定的诉讼程序。
  4. 巴拿马通过1984年1月5日颁布的第1号法律来规范信托制度，该法律后来经过2017年5月10日颁布的第21号法律的重大修订；第21号法律还规定了由银行监管机构对信托管理人进行许可与监督的规则。此外，1995年6月12日颁布的第25号法律设立了私人利益基金会，这是一种为实现设立者所设定的目的而持有资产的法人实体。与信托不同，基金会本身拥有这些资产。巴拿马也是《海牙信托公约》的缔约国（参见1.2.7节）。
  5. 阿根廷的信托制度最初由1995年的第24.441号法律进行了详细规定，如今则体现在自2015年8月1日起施行的《民法典》中（第1666条至第1707条）。任何自然人或法人都可以担任受托人，但只有获得许可的金融机构以及经证券监管机构授权的实体才能向公众提供信托服务（第1673条）。哥伦比亚的商事信托制度则规定在《商业法典》中（第1226条至第1244条）；实际上，担任受托人的一方必须是经金融监管机构许可的信托公司。
  6. 该制度在该地区的常见用途包括持有不动产、为贷款提供担保、管理开发与基础设施项目中的款项支付，以及运作投资基金。关于谁可以担任受托人（fiduciario）、相关手续以及税收规定因国家而异，各地区及机构的费用也有所不同。与普通法上的信托不同，fideicomiso完全基于成文法，且每个国家的法律决定了财产在多大程度上能够免受相关方债权人的追索。

关键事实

  • 墨西哥宪法（第27条）规定，外国人不得直接拥有距离边境100公里以内以及距离海滩50公里以内的土地。
  • 根据墨西哥的外国投资法，外国人可在获得政府许可的情况下，通过银行信托方式持有限制区的土地，使用期限为50年，且可续期。
  • 墨西哥的信托制度受《信贷证券与交易总法》（第381条至第407条）规范，其中包括担保信托（第395条至第407条）。
  • 巴拿马通过1984年第1号法律（经2017年第21号法律修订）对信托进行规范，而通过1995年第25号法律对私人利益基金会进行规范。
  • 阿根廷的信托制度规定在《民法典》中（第1666条至第1707条），任何人均可担任受托人。
  • 哥伦比亚的商事信托制度规定在《商法典》中（第1226条至第1244条），而实际履行信托职能的则是获得许可的信托公司。

练习 九、六、三、一

9收集列出本课内容或你所阅读的拉丁美洲相关资料中提到的信托或巴拿马基金会的最多9项特点（有些资料列出的特点较少），例如谁可以担任受托人、设立该信托的目的是什么、其有效期为多久以及需要哪些许可。
6归类将它们分为6类：各方当事人、谁可以担任受托人（fiduciario）、土地与许可、债务担保、基金会，以及您不确定的事实。
3提炼将这6个类别简化为3组：该地区共有的特征、某一国家特有的特征，以及与普通法信托不同的特征。
1凝结用1句话解释（用自己的话），墨西哥的银行信托制度如何让外国人无需直接拥有土地即可使用那些处于限制区域内的土地。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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