Derecho cripto/Nivel VII · Resquicios que vale la pena entender/7.2 Residencia y fronteras/Lección 5
Exenciones por período de tenencia: Alemania y Portugal
Cómo dos países europeos eximen las criptomonedas mantenidas durante un año, la redacción exacta que lo determina y las condiciones que anulan la exención.
Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.
La vía ligera
La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.
- Ser residente en Alemania, vender criptoactivos de propiedad privada más de un año después de la compra y que la ganancia esté exenta de impuestos conforme al §23(1) n.º 2 EStG; la condición es tener una residencia alemana genuina y demostrar la fecha de compra de cada unidad.
- Para ventas en Alemania dentro del año, mantener las ganancias totales por ventas privadas durante el año calendario por debajo de €1.000 para que permanezcan exentas conforme al §23 EStG; alcanzar los €1.000 hace que la totalidad del monto sea imponible, no solo el exceso.
- Ser residente en Portugal, las ganancias sobre criptoactivos mantenidos 365 días o más quedan excluidas conforme al artículo 10 del Código del IRS (Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas), y los intercambios de criptoactivo por criptoactivo no tributan en el momento de la operación; las tenencias más cortas pagan un tipo fijo del 28 % conforme al artículo 72.
- La exclusión portuguesa deja de aplicarse si tú o el pagador están fuera de la UE, el EEE o una jurisdicción con tratado o acuerdo de intercambio de información, por lo que utiliza plataformas ubicadas en dichas jurisdicciones; perder la residencia portuguesa se trata como una disposición onerosa.
- Antes de hacer staking o prestar en Alemania, consulta la circular del Ministerio de Finanzas de 6 de marzo de 2025 sobre si el ingreso de rentas extiende el período de tenencia a diez años; los ciudadanos estadounidenses en cualquiera de ambos países siguen debiendo impuestos en EE. UU. sobre la ganancia.
Materiales§23 de la Ley alemana del impuesto sobre la renta (EStG) en gesetze-im-internet.deLos artículos 10 y 72 del Código del IRPF portugués en el Portal das FinançasRegistros de compra y venta que muestran la fecha en que se adquirió cada moneda
Curiosidad
- ¿Es cierto que las criptomonedas mantenidas durante un año están exentas de impuestos en Alemania?
- ¿Cómo funciona la regla de los 365 días en Portugal?
- ¿Qué puede hacer que la exención desaparezca?
Explorar
- Algunos países no gravan las ganancias obtenidas con criptomonedas de propiedad privada que se han mantenido durante un tiempo suficiente. Esto es diferente del sistema estadounidense, donde mantenerlas más de un año reduce la tasa, pero no elimina el impuesto (lecciones 2.3.2 y 7.1.1). Alemania y Portugal son los ejemplos europeos más conocidos. Ambas normativas dependen de ser residente fiscal en ese país en el momento de vender la criptomoneda. En Alemania, las personas que tienen vivienda o residencia habitual en el país están sujetas plenamente al impuesto sobre la renta según lo dispuesto en el artículo 1 de la Ley del Impuesto sobre la Renta (EStG). Cada normativa también tiene condiciones precisas.
- En Alemania, las criptomonedas mantenidas como propiedad privada están sujetas a las reglas de las “transacciones de venta privada” establecidas en el artículo 23 del EStG. El apartado 23(1), punto 2, gravaba las ventas de activos cuando no transcurriera más de un año entre su adquisición y venta. Por lo tanto, una moneda vendida más de un año después de haber sido comprada queda fuera de este régimen y no se tributa como una venta privada. El Ministerio Federal de Finanzas expuso la opinión de la administración fiscal sobre las criptomonedas en una carta del 6 de marzo de 2025, “Einzelfragen zur ertragsteuerrechtlichen Behandlung bestimmter Kryptowerte”. Las monedas mantenidas en el marco de una empresa se tratan de manera diferente.
- En Alemania, las ganancias permanecen exentas solo si el total de las ganancias por ventas privadas en el año natural es inferior a 1.000 €. Se trata de un umbral, no de una deducción: una vez que el total de las ganancias alcanza los 1.000 €, todas ellas son gravables, no solo el exceso. Las pérdidas por ventas privadas solo pueden compensarse con ganancias obtenidas de ventas privadas. La ley también extiende el plazo de un año a diez años para los activos que se utilizaron para generar ingresos al menos en un año natural. Cómo se aplica esto a las monedas utilizadas para staking o préstamos es una cuestión abordada en la carta del Ministerio.
- Portugal comenzó a gravar las ganancias en criptomonedas mediante la Ley 24-D/2022, de 30 de diciembre de 2022. El artículo 10(1)(k) del Código del IRPF grava la enajenación onerosa de activos criptográficos que no son valores, y el artículo 72 grava la ganancia neta con una tasa fija del 28%. Según el artículo 10, se excluyen las ganancias y pérdidas de los activos criptográficos mantenidos durante 365 días o más. Cuando se intercambian criptomonedas por otras criptomonedas, no se genera impuesto en ese momento; las monedas recibidas asumen el valor de adquisición de las monedas cedidas. Los activos criptográficos únicos y no fungibles quedan excluidos de la definición de activo criptográfico.
- Las reglas aplicables en Portugal también se reflejan en su redacción. La exclusión de 365 días y la norma de intercambio de criptomonedas por criptomonedas no son aplicables cuando el contribuyente o la persona que realiza el pago no es residente en un estado de la UE o del EEE, ni en una jurisdicción que tenga un tratado fiscal o un acuerdo de intercambio de información con Portugal. La pérdida de la residencia fiscal portuguesa se considera una enajenación onerosa, lo cual puede generar impuestos sobre las ganancias al partir (lección 7.2.4). El Decreto-Ley 97/2026, del 20 de mayo de 2026, renumeró partes del artículo 10, por lo que las guías antiguas pueden indicar números de párrafo diferentes. En el caso de un ciudadano estadounidense en cualquiera de estos países, Estados Unidos sigue gravando dichas ganancias (lección 7.2.1).
- Una verificación práctica: para cada moneda, registre la fecha exacta de compra, el precio, la plataforma y la fecha de cualquier transferencia entre billeteras, para poder demostrar el período de tenencia de cada unidad. Sume todas las ganancias por ventas privadas del año y vea cuán cerca está el total del umbral de 1.000 € en Alemania, o identifique qué enajenaciones se produjeron dentro de los 365 días en Portugal. Verifique si alguna plataforma o contraparte se encuentra fuera de la UE, el EEE o un país con tratado fiscal. Esta lección explica cómo funcionan las exenciones; no recomienda trasladar su residencia. Las reglas cambian, así que lea el texto actual de la normativa antes de confiar en él.
Datos clave
- Según el artículo 23, apartado 1, número 2, de la EStG, Alemania grava las ventas privadas de activos cuando no transcurre más de un año entre su adquisición y venta.
- El límite de 1.000 euros de Alemania para las ganancias por ventas privadas es un umbral: si las ganancias totales del año alcanzan los 1.000 euros, todas ellas están sujetas a impuestos.
- El Ministerio Federal de Finanzas de Alemania emitió una carta el 6 de marzo de 2025 sobre el tratamiento fiscal del impuesto sobre la renta de los activos criptográficos.
- La Ley 24-D/2022 de Portugal incluyó la enajenación de activos criptográficos que no son valores en las ganancias sujetas a impuestos del artículo 10 del Código del IRPF.
- Portugal grava las ganancias netas en criptomonedas con un impuesto fijo del 28% y excluye las ganancias y pérdidas de los activos en criptomonedas mantenidos durante 365 días o más.
- La exclusión de 365 días en Portugal no se aplica cuando el contribuyente o el pagador no es residente en la UE, el EEE o en una jurisdicción con tratado o de intercambio de información.
Ejercicio nueve, seis, tres, uno
9ReunirEnumere hasta 9 monedas o transacciones de un año real o imaginario, con la fecha de compra, la fecha de venta y la plataforma utilizada.
6AgruparClásifíquelas en 6 grupos: mantenidas más de un año, mantenidas menos de un año, intercambios de cripto por cripto, enajenaciones a través de plataformas no pertenecientes a la UE, monedas sujetas a staking o prestadas y registros aún incompletos.
3DestilarReduzca el 6 a 3: ¿qué grupos decidirían si se aplica una exención?
1CristalizarEl umbral de 1.000 euros en Alemania no es lo mismo que una asignación de 1.000 euros porque se refiere a un límite máximo y esta última a una cantidad específica destinada para fines determinados.
Verificación de hechos
Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.