加密资产法/等级 VII · 值得了解的漏洞/7.2 居民身份与跨境/课程 5
持有期免税：德国和葡萄牙
两个欧洲国家如何规定持有一年以上的加密货币可享受免税待遇、决定这一待遇的具体条款，以及取消该免税待遇的条件。
本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。
精简路径
法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。
- 在德国具有居民身份，在买入后超过一年出售私人持有的加密资产，根据《德国个人所得税法》（EStG）第23条第1款第2项，资本利得免税；关键在于须具备真实的德国居民身份，并能证明每一单位资产的购买日期。
- 对于在德国一年内完成的出售，若该日历年内私人出售产生的总资本利得低于1,000欧元，则根据《德国个人所得税法》（EStG）第23条免税；一旦达到1,000欧元，全部金额均须纳税，而非仅对超出部分征税。
- 在葡萄牙具有居民身份，持有加密资产满365天或以上的资本利得根据《葡萄牙所得税法》（IRS Code）第10条予以豁免；以加密资产交换其他加密资产的互换行为在发生时不纳税；持有期较短的则按第72条适用28%的统一税率。
- 若您或付款方位于欧盟、欧洲经济区之外，或非条约国/信息交换辖区，则葡萄牙的豁免失效，因此应使用位于上述辖区的平台；丧失葡萄牙居民身份将被视为有偿处置（onerous disposal）。
- 在德国进行质押（staking）或借贷之前，请查阅德国财政部2025年3月6日的函件，确认获取收益是否会将持有期延长至十年；无论身处哪国，美国公民仍须就该资本利得缴纳美国税款。
材料德国《所得税法》（EStG）第23条，来自gesetze-im-internet.de网站葡萄牙《财政门户》网站上的《所得税法》第10条与第72条显示每种加密货币购买日期的买卖记录
好奇
- 在德国，持有一年以上的加密货币确实可以免税吗？
- 葡萄牙的365天规则是如何运作的？
- 什么会导致豁免消失？
探索
- 一些国家不对持有时间较长的私人持有的加密货币收益征税。这与美国的制度不同——在美國，虽然持有时间超过一年可降低税率，但税负并不会因此消失（参见第2.3.2节和第7.1.1节）。德国和葡萄牙是欧洲最著名的此类国家例子。这两种规定都要求在出售加密货币时必须是该国的税务居民。在德国，根据《所得税法》第1条的规定，凡在该国有住所或常住地的人均需缴纳所得税。此外，每种规定都有具体的适用条件。
- 在德国，作为私人财产持有的加密货币受《所得税法》第23条中关于“私人销售交易”的规定约束。该法第23条第1款第2项规定，对于从购买到出售时间不超过一年的资产转让，需缴纳税款。因此，如果在购买后超过一年才出售的加密货币，则不在这一规定的适用范围内，无需作为私人销售征税。德国联邦财政部在2025年3月6日发出的题为“关于某些加密货币在所得税法上的处理问题的若干问题”的信件中，阐明了税务机关对加密货币的看法。而用于商业目的的加密货币则适用不同的规定。
- 德国的相关规定明确了这一点：只有当一个日历年度内的私人销售所得总额低于1,000欧元时，这些收益才可免税。这只是一个门槛值，而非免税额度——一旦总收益达到1,000欧元，所有收益都需要纳税，而不仅仅是超出的部分。私人销售产生的亏损只能用于抵消同类销售所得的收益。对于那些在至少一个日历年度内曾被用来产生收入的资产，相关法规还将一年的免税期限延长至十年。至于用于质押或借贷的硬币该如何适用这些规定，正是该部门信件中要解答的问题。
- 根据2022年12月30日颁布的第24-D/2022号法律，葡萄牙开始对加密货币收益征税。《所得税法》第10条第1款(k)项规定，对于不属于证券性质的加密资产，其有偿处置所得需缴纳税款；第72条则规定对此类资产的净收益按28%的统一税率征税。根据第10条的规定，持有时间达到365天或更久的加密资产所产生的收益和损失可免于纳税。当加密货币被兑换为另一种加密货币时，该环节不产生税负；所获得的加密货币将继承原加密货币的取得成本。独一无二、不可替代的加密资产则不在加密资产的定义范围内。
- 葡萄牙的规定同样在措辞上有所限制。如果纳税人或付款人并非欧盟、欧洲经济区国家居民，或所在司法管辖区未与葡萄牙签署税收协定或信息交换协议，则365天免税规则以及“加密货币换加密货币”规则不适用。失去葡萄牙税务居民身份被视为一种有偿处置行为，因此离境时需就所得收益缴税（见7.2.4节）。2026年5月20日颁布的第97/2026号法令对第10条的某些段落进行了重新编号，因此旧版指南中的段落编号可能有所不同。对于身处上述任一国家的美国公民而言，美国仍会对其收益征税（见7.2.1节）。
- 实际核查方法：对于每种加密货币，需记录其确切的购买日期、价格、平台以及在不同钱包之间转移的日期，这样才能证明每一单位的持有时间。将全年所有私人销售所得加总，看看总和是否接近德国规定的1,000欧元门槛；对于葡萄牙，则需查明哪些处置发生在365天内。同时要检查相关平台或交易对方是否位于欧盟、欧洲经济区或条约国之外。本内容仅解释相关免税规则如何运作，并不建议进行任何资产转移操作。法规会不断变化，因此在依赖这些规定之前，请务必查阅最新的法律文本。
关键事实
- 根据《德国所得税法》第23条第1款第2项的规定，如果资产的取得与出售之间的时间不超过一年，则德国会对此类私人资产转让行为征税。
- 德国对私人出售所得设定的1,000欧元免税限额其实只是一个门槛：如果全年的所得总额达到1,000欧元，那么全部都需要纳税。
- 2025年3月6日，德国联邦财政部就加密货币资产的所得税处理问题发布了相关函件。
- 葡萄牙第24-D/2022号法律将非证券类加密资产的处置行为纳入《所得税法》第10条规定的应税收益范畴。
- 葡萄牙对加密货币的净收益征收28%的统一税率，对于持有时间达到365天或更久的加密货币资产，则不对其收益或损失征税。
- 如果纳税人或付款人并非欧盟、欧洲经济区，或是相关条约或信息交换协议所规定的辖区的居民，则葡萄牙的365天排除规则不适用。
练习 九、六、三、一
9收集列出真实或虚构年份中最多9种加密货币或处置记录，包括购买日期、出售日期以及使用的平台。
6归类将它们分为6组：持有超过一年、持有不到一年、加密货币之间的兑换、通过非欧盟平台的处置、已质押或借出的代币，以及记录仍缺失的案例。
3提炼将6个减少到3个：哪些组会决定豁免是否适用？
1凝结用1句话解释为什么德国的1,000欧元门槛与1,000欧元的免税额度并不相同。
事实核查
日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。