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Derecho de fideicomisos/Nivel VI · Protección/6.3 Fraude, ética y límites/Lección 4

Quiebra y el retroceso de diez años

Qué pasa a formar parte del patrimonio en un proceso de quiebra en EE. UU., por qué los fideicomisos disipadores y los planes ERISA suelen quedar excluidos, cómo el §548(e) se aplica a los fideicomisos autoliquidados durante 10 años, y cómo el Código establece límites a algunas exenciones relacionadas con la vivienda principal.

Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. Utilice planes ERISA e IRAs: los planes quedan fuera del patrimonio (Patterson v. Shumate, 1992) y las IRAs están exentas hasta por $1,711,975 para casos desde el 1 de abril de 2025; los rollovers, SEPs y SIMPLEs no tienen límite. Ojo: las IRAs heredadas no están exentas a nivel federal (Clark v. Rameker, 2014).
  2. El interés de un beneficiario en un fideicomiso *spendthrift* de terceros queda fuera del patrimonio según el §541(c)(2), sin costo alguno para el beneficiario. Ojo: la restricción de un fideicomiso autogestionado (*self-settled*) generalmente no es exigible, y el §548(e) alcanza las transferencias con intención real hacia uno durante 10 años.
  3. Reclame una exención estatal generosa para la vivienda principal donde haya vivido mucho tiempo, pero el interés adquirido dentro de los 1,215 días anteriores a la presentación está limitado a $214,000 (§522(p), casos desde el 1 de abril de 2025). Ojo: las exenciones siguen su domicilio de los últimos 730 días (§522(b)(3)(A)).
  4. La propiedad en copropiedad conyugal (*tenancy-by-the-entirety*) está exenta en la bancarrota en la medida en que la ley estatal la protege frente a los acreedores de un cónyuge (§522(b)(3)(B)). Ojo: los acreedores conjuntos aún pueden alcanzarla, y una hipoteca fiscal federal se adjuntó a dicho interés en United States v. Craft (2002).
  5. Si su estado permite la elección, compare la lista federal (vivienda principal de $31,575 para casos desde el 1 de abril de 2025, §522(d)(1)) con la lista estatal y tome la más favorable. Ojo: los estados que optaron por excluirse exigen sus propias exenciones.

MaterialesEl texto de los artículos 522, 541 y 548 del 11 U.S.C., disponible en law.cornell.eduLa opinión de la Corte Suprema en Patterson v. Shumate, 504 U.S. 753 (1992)Aviso de la Conferencia Judicial sobre las cantidades en dólares para la quiebra, con efecto a partir del 1 de abril de 2025, correspondiente al monto actual del §522(p).

Curiosidad

  1. ¿Por qué los intereses de un beneficiario en algunos fideicomisos quedan fuera del patrimonio de la quiebra?
  2. ¿Cómo puede un administrador de quiebras anular una transferencia realizada casi 10 años antes de la presentación?
  3. ¿Por qué el Código de Quiebras limita las exenciones por vivienda habitual para el valor acumulado de una vivienda adquirida recientemente?

Explorar

  1. Cuando una persona presenta una solicitud de quiebra bajo el Título 11 del Código de los EE. UU., se crea un patrimonio en quiebra. Según el artículo 11 U.S.C. §541(a), este incluye, con las excepciones indicadas, todos los intereses legales o equitativos del deudor sobre bienes a partir de la fecha de presentación de la solicitud. En el Capítulo 7, un administrador reúne y vende los bienes del patrimonio que no están exentos para pagar a los acreedores. El deudor puede reclamar bienes exentos según el artículo §522, utilizando las exenciones federales o las estatales, a menos que el estado haya decidido no adherirse a la lista federal. Por lo tanto, en cuanto a cualquier interés fiduciario, son importantes dos cuestiones: ¿se trata de bienes del patrimonio? Y, de ser así, ¿están exentos?
  2. La Sección 541(c)(2) excluye muchos intereses de beneficiario: “Una restricción sobre la transferencia de un interés beneficioso del deudor en un fideicomiso que sea exigible conforme a la legislación no relacionada con la quiebra aplicable, también es exigible en el marco de una quiebra”. Por lo tanto, el interés de un beneficiario en un fideicomiso creado por otra persona y válido según la ley estatal, generalmente queda fuera del patrimonio (lección 4.3.2). En Patterson v. Shumate, 504 U.S. 753 (1992), la Corte Suprema sostuvo que la “legislación no relacionada con la quiebra aplicable” no se limita a la legislación estatal sobre fideicomisos de este tipo, sino que también incluye la ley federal; por lo tanto, la disposición contra la enajenación de un plan de pensiones conforme a ERISA también excluye el interés del deudor del patrimonio.
  3. Los fideicomisos autoliquidados son diferentes. En los estados que no cuentan con una ley de protección de activos nacionales, una cláusula disipadora generalmente no protege al fideicomitente de sus propios acreedores (por ejemplo UTC §505), por lo tanto, la restricción no es exigible según la legislación aplicable en materia de quiebras y el interés del fideicomitente puede formar parte del patrimonio. Cuando aplica una ley DAPT, el fiduciario aún puede impugnar la financiación. Según §548(e), añadido por la Ley de Prevención del Abuso en Quiebras y Protección al Consumidor de 2005 (BAPCPA), el fiduciario puede evitar una transferencia hecha por el deudor a un fideicomiso autoliquidado o a un mecanismo similar del cual el deudor sea beneficiario, realizada dentro de los 10 años anteriores a la presentación de la solicitud de quiebra, si se hace con la intención real de obstaculizar, retrasar o defraudar a un acreedor actual o futuro.
  4. La Sección 548(e) funciona junto con las reglas generales. Según el §548(a)(1), el administrador puede anular las transferencias realizadas dentro de los 2 años anteriores a la presentación de la solicitud, cuando exista intención real, o, por motivos legales, cuando dichas transferencias se realicen por un valor inferior al razonablemente equivalente mientras el deudor esté en situación de insolvencia o en dificultades similares. Según el §544(b), el administrador puede aplicar las leyes estatales relativas a las transferencias anulables, como los plazos generalmente de 4 años establecidos por la UVTA (lección 6.3.1). El plazo de 10 años establecido en la Sección 548(e) requiere intención real, demostrada en la práctica a través de circunstancias como los indicios de fraude (lección 6.3.2); la mera falta de valor o insolvencia no es suficiente.
  5. La BAPCPA también limitó las exenciones relacionadas con la vivienda principal. Según el §522(p), un deudor que solicite exenciones estatales no puede eximir más que una cantidad máxima de intereses sobre la vivienda principal adquirida durante los 1,215 días (aproximadamente 3 años y 4 meses) anteriores a la presentación de la solicitud. Esa cantidad máxima fue de $125,000 en 2005 y se ajusta por inflación cada tres años según el §104; para los casos presentados a partir del 1 de abril de 2025, esa cantidad es de $214,000. Los intereses provenientes de una vivienda principal anterior en el mismo estado, adquirida antes de ese período, no se contabilizan, y se hacen excepciones para los agricultores familiares. El §522(q) aplica la misma cantidad máxima en casos en que, por ejemplo, el deudor tenga deudas derivadas de infracciones a las leyes de valores o de actos criminales o conductas indebidas que causen lesiones graves o muerte.
  6. Otras dos normas se refieren a las transferencias realizadas poco antes de la quiebra. Según el §522(o), la exención por vivienda habitual se reduce en la medida del valor añadido a la vivienda en los 10 años anteriores a la presentación de la solicitud, proveniente de bienes no exentos que el deudor haya dispuesto con la intención de obstaculizar, retrasar o defraudar a un acreedor. Según el §522(b)(3)(A), el deudor reclama las exenciones del estado donde tenía su domicilio durante los 730 días anteriores a la presentación de la solicitud; si se mudó dentro de ese período, utiliza las exenciones del estado donde tuvo su domicilio durante los 180 días anteriores a dicho período, o durante la parte más larga de él. Esta lección describe cómo el Código de Quiebras trata a los fideicomisos y las viviendas habituales; no sugiere cómo organizar los bienes antes de presentar la solicitud.

Datos clave

  • Según el 11 U.S.C. §541(a), la masa concursal incluye, salvo las excepciones enumeradas, todos los intereses legales o equitativos del deudor sobre bienes a partir de la fecha de presentación de la solicitud.
  • Según el §541(c)(2), una restricción de transferencia sobre un interés fiduciario que sea exigible conforme a la legislación aplicable no relacionada con la quiebra mantiene dicho interés fuera del patrimonio.
  • En Patterson v. Shumate (1992) se estableció que la “ley aplicable distinta a la de quiebras” incluye la ley federal, por lo que los intereses en planes que cumplen con los requisitos de ERISA quedan excluidos.
  • Según el §548(e) (2005), un fiduciario puede evitar las transferencias a un fideicomiso autoliquidado realizadas dentro de los 10 años anteriores si existe la intención real de obstaculizar, retrasar o defraudar.
  • El §522(p) establece un tope para la exención por vivienda principal en relación con los intereses adquiridos dentro de los 1,215 días anteriores a la presentación: $214,000 para los casos presentados a partir del 1 de abril de 2025.
  • Según el §522(b)(3)(A), las exenciones estatales generalmente siguen el domicilio del deudor durante los 730 días anteriores a la presentación.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 hechos sobre el deudor en una decisión de quiebra o un estudio de caso que esté leyendo (algunos tienen menos), como fideicomisos que haya creado o de los cuales se beneficie, planes de jubilación, su vivienda y cuándo fue comprada, mudanzas y transferencias recientes en los años anteriores a la presentación de la solicitud.
6AgruparClásifíquelos en 6 categorías: intereses fiduciarios creados por otros, fideicomisos autoliquidados, planes de jubilación, la vivienda principal, residencia y domicilio, y transferencias antes de presentar la solicitud.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: hechos sobre lo que ingresa a la herencia, hechos sobre exenciones y límites máximos, y hechos sobre transferencias que un fiduciario podría impugnar.
1CristalizarEscriba 1 oración que explique, con sus propias palabras, por qué un fideicomiso disipador creado por otra persona se trata de manera diferente en la quiebra que un fideicomiso que los deudores crean para sí mismos.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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