MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень VI · Защита/6.3 Мошенничество, этика и ограничения/Урок 4

Банкротство и десятилетний ретроспективный период

Что входит в конкурсную массу при банкротстве в США, почему трасты с защитой от расточительства (spendthrift trusts) и планы ERISA обычно в неё не входят, как §548(e) охватывает трасты, учреждённые в свою пользу, на 10 лет назад и как Кодекс ограничивает некоторые освобождения жилища (homestead) от взыскания.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Используйте планы ERISA и IRA: такие планы не входят в состав имущества (Patterson v. Shumate, 1992), а IRA освобождены от требований кредиторов на сумму до $1,711,975 для дел, поданных с 1 апреля 2025 года; при этом переводы средств (rollovers), SEPs и SIMPLEs не имеют верхнего лимита. Важный нюанс: унаследованные IRA не освобождаются от требований кредиторов на федеральном уровне (Clark v. Rameker, 2014).
  2. Право бенефициара по третьему лицу в безотзывном трасте с защитой от присвоения (spendthrift trust) не входит в состав имущества согласно §541(c)(2), что не обходится бенефициару ни во что. Важный нюанс: ограничения, установленные учредителем для себя самого (self-settled trust), как правило, не подлежат принудительному исполнению, а §548(e) распространяется на переводы средств в такой траст с реальным намерением обмануть кредиторов в течение 10 лет.
  3. Претендуйте на щедрые штатные гарантии по жилью (homestead), если вы долго проживали в этом штате, однако доля, приобретенная менее чем за 1 215 дней до подачи заявления, ограничена суммой $214,000 (§522(p) для дел, поданных с 1 апреля 2025 года). Важный нюанс: применимые исключения определяются по месту вашего постоянного проживания (domicile) за последние 730 дней (§522(b)(3)(A)).
  4. Имущество, находящееся в совместной собственности супругов (tenancy by the entirety), освобождается от требований кредиторов при банкротстве в той мере, в какой закон штата защищает его от кредиторов одного из супругов (§522(b)(3)(B)). Важный нюанс: общие кредиторы могут предъявить требования к такому имуществу, и федеральный налоговый залог может быть наложен на такую долю (United States v. Craft, 2002).
  5. Если закон вашего штата позволяет выбирать между списками исключений, сравните федеральный список (гарантия по жилью в размере $31,575 для дел, поданных с 1 апреля 2025 года, §522(d)(1)) со штатным списком и выберите более выгодный вариант. Важный нюанс: штаты, отказавшиеся от федерального списка (opted out), требуют применения собственных исключений.

МатериалыТекст 11 U.S.C. §§522, 541 и 548, бесплатно на law.cornell.eduРешение Верховного суда по делу Patterson v. Shumate, 504 U.S. 753 (1992)Уведомление Судебной конференции (Judicial Conference) о денежных суммах в делах о банкротстве, действующих с 1 апреля 2025 года, — для актуального значения по §522(p)

Любопытство

  1. Почему права бенефициара в некоторых трастах не входят в конкурсную массу?
  2. Как конкурсный управляющий может отменить передачу, совершённую почти за 10 лет до подачи заявления?
  3. Почему Кодекс о банкротстве ограничивает освобождение жилища от взыскания в отношении недавно приобретённой доли в стоимости жилья?

Исследование

  1. Когда лицо подаёт заявление о банкротстве по Title 11 Свода законов США (US Code), образуется конкурсная масса. Согласно 11 U.S.C. §541(a) она включает, за перечисленными исключениями, все правовые или эквитабельные права должника на имущество по состоянию на дату подачи заявления. В процедуре по Chapter 7 конкурсный управляющий собирает и продаёт имущество массы, не освобождённое от взыскания, чтобы расплатиться с кредиторами. Должник может заявить об освобождении имущества от взыскания по §522, используя федеральный перечень освобождений или перечень штата, если только штат не отказался от федерального перечня. Поэтому для любого права в трасте важны два вопроса: является ли оно вообще имуществом конкурсной массы и, если да, освобождено ли оно от взыскания?
  2. Section 541(c)(2) выводит многие права бенефициаров за пределы массы: «Ограничение на передачу бенефициарного права должника в трасте, подлежащее принудительному исполнению по применимому праву, не относящемуся к банкротству, подлежит принудительному исполнению» и в банкротстве. Поэтому право бенефициара в трасте с защитой от расточительства, учреждённом другим лицом и действительном по праву штата, как правило, остаётся вне конкурсной массы (урок 4.3.2). В деле Patterson v. Shumate, 504 U.S. 753 (1992) Верховный суд постановил, что «применимое право, не относящееся к банкротству», не ограничивается правом штатов о трастах с защитой от расточительства, а включает и федеральное право, поэтому запрет на отчуждение в пенсионном плане, отвечающем требованиям ERISA, также выводит право должника за пределы массы.
  3. Трасты, учреждённые в свою пользу, — другое дело. В штатах без закона о внутренних трастах для защиты активов оговорка о защите от расточительства (spendthrift clause), как правило, не защищает учредителя траста от его собственных кредиторов (например, UTC §505), поэтому такое ограничение не подлежит исполнению по применимому праву, не относящемуся к банкротству, и право учредителя может войти в конкурсную массу. Там, где действует закон о DAPT, конкурсный управляющий всё равно может оспорить внесение имущества в траст. Согласно §548(e), добавленному Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act of 2005 (BAPCPA), конкурсный управляющий может признать недействительной передачу должником имущества в траст, учреждённый в свою пользу, или в аналогичную структуру, бенефициаром которой является должник, совершённую в течение 10 лет до подачи заявления, если она была совершена с фактическим умыслом воспрепятствовать, задержать или обмануть нынешнего или будущего кредитора.
  4. Раздел 548(e) действует параллельно общим правилам. Согласно §548(a)(1), управляющий имуществом может отменить передачи, совершенные в течение 2 лет до подачи заявления, если имелась реальная цель совершения такой передачи, или по другим обоснованным причинам, если стоимость передаваемого имущества была ниже разумно эквивалентной на момент передачи при несостоятельности или аналогичных трудностях. Согласно §544(b), управляющий имуществом может применять законы штата, касающиеся отменяемых передач, такие как правила UVTA, предусматривающие срок в 4 года (учебный материал 6.3.1). Срок в 10 лет, установленный в §548(e), требует наличия реальной цели, что на практике подтверждается такими обстоятельствами, как признаки мошенничества (учебный материал 6.3.2); одного лишь отсутствия стоимости или несостоятельности недостаточно.
  5. BAPCPA также ограничил освобождение жилища от взыскания. Согласно §522(p) должник, заявляющий об освобождениях по праву штата, не может освободить от взыскания долю в жилище (homestead), приобретённую в течение 1 215 дней (около 3 лет и 4 месяцев) до подачи заявления, сверх предельной суммы. Изначально в 2005 году предел составлял 125 000 долларов; он индексируется с учётом инфляции каждые три года согласно §104; для дел, возбуждённых 1 апреля 2025 года или позже, он составляет 214 000 долларов. Доля, перенесённая из предыдущего основного жилья в том же штате и приобретённая до этого периода, не учитывается; исключение сделано также для семейных фермеров. §522(q) применяет тот же предел, например, если у должника есть долги, возникшие из определённых нарушений законодательства о ценных бумагах либо из преступных действий или противоправного поведения, повлёкших тяжкий вред здоровью или смерть.
  6. Ещё два правила касаются действий, совершённых незадолго до банкротства. Согласно §522(o) освобождение жилища от взыскания уменьшается на стоимость, добавленную к жилью за 10 лет до подачи заявления за счёт не освобождённого от взыскания имущества, которым должник распорядился с умыслом воспрепятствовать, задержать или обмануть кредитора. Согласно §522(b)(3)(A) должник применяет освобождения штата, в котором у него был домицилий в течение 730 дней до подачи заявления; если за это время он переезжал, применяется право штата, где у него был домицилий в течение 180 дней до этого периода или бо́льшую часть этих 180 дней. Этот урок описывает, как Кодекс о банкротстве относится к трастам и жилищу; он не подсказывает, как распорядиться имуществом перед подачей заявления.

Ключевые факты

  • Согласно 11 U.S.C. §541(a) конкурсная масса включает, за перечисленными исключениями, все правовые или эквитабельные права должника на имущество по состоянию на дату подачи заявления.
  • Согласно §541(c)(2) ограничение на передачу права в трасте, подлежащее исполнению по применимому праву, не относящемуся к банкротству, выводит это право за пределы конкурсной массы.
  • В деле Patterson v. Shumate (1992) было постановлено, что «применимое право, не относящееся к банкротству», включает федеральное право, поэтому права в планах, отвечающих требованиям ERISA, исключаются из массы.
  • Согласно §548(e) (2005) конкурсный управляющий может признать недействительными передачи в траст, учреждённый в свою пользу, совершённые в течение 10 лет с фактическим умыслом воспрепятствовать, задержать или обмануть.
  • §522(p) ограничивает освобождение жилища от взыскания в отношении доли, приобретённой в течение 1 215 дней до подачи заявления: 214 000 долларов для дел, возбуждённых 1 апреля 2025 года или позже.
  • Согласно §522(b)(3)(A) освобождения по праву штата, как правило, определяются по домицилию должника в течение 730 дней до подачи заявления.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 фактов о должнике из решения по делу о банкротстве или учебного кейса, который вы изучаете (в некоторых их меньше), например: трасты, которые он учредил или из которых получает выгоду, пенсионные планы, его дом и когда он был куплен, недавние переезды и передачи имущества в годы, предшествовавшие подаче заявления.
6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: права в трастах, учреждённых другими лицами, трасты, учреждённые в свою пользу, пенсионные планы, жилище (homestead), место жительства и домицилий, а также передачи до подачи заявления.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: факты о том, что входит в конкурсную массу, факты об освобождениях от взыскания и их предельных размерах и факты о передачах, которые конкурсный управляющий может оспорить.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему траст с защитой от расточительства, учреждённый другим лицом, при банкротстве рассматривается иначе, чем траст, который должник учреждает для себя.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS