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Direito dos Trusts/Nível VI · Proteção/6.3 Fraude, ética e limites/Lição 4

Falência e o retrocesso de dez anos

O que faz parte do patrimônio em processo de falência nos EUA, por que os trusts de proteção (spendthrift) e os planos ERISA geralmente ficam de fora, como o §548(e) alcança trusts instituídos pelo próprio beneficiário por 10 anos, e como o Código estabelece limites para algumas isenções relacionadas à residência principal.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Utilize planos ERISA e IRAs: os planos permanecem fora do espólio (Patterson v. Shumate, 1992) e as IRAs são isentas até US$ 1.711.975 para casos a partir de 1º de abril de 2025; rollovers, SEPs e SIMPLEs não possuem limite. Ressalva: IRAs herdadas não são isentas em âmbito federal (Clark v. Rameker, 2014).
  2. O interesse de um beneficiário em um trust spendthrift de terceiro permanece fora do espólio nos termos da §541(c)(2), sem nenhum custo para o beneficiário. Ressalva: a restrição de um trust autoconstituído (self-settled) é, em geral, inexecutável, e a §548(e) alcança transferências com intenção real para tal trust por 10 anos.
  3. Reivindique uma isenção de moradia (homestead) generosa do seu estado onde tenha residido há muito tempo, mas o interesse adquirido nos 1.215 dias anteriores ao pedido está limitado a US$ 214.000 (§522(p), casos a partir de 1º de abril de 2025). Ressalva: as isenções seguem seu domicílio dos últimos 730 dias (§522(b)(3)(A)).
  4. Os bens em condomínio conjugal (tenancy-by-the-entirety) são isentos na falência na medida em que a lei estadual os protege contra os credores de um dos cônjuges (§522(b)(3)(B)). Ressalva: credores comuns ainda podem alcançá-los, e uma penhora fiscal federal foi anexada a tal interesse em United States v. Craft (2002).
  5. Se o seu estado permitir a escolha, compare a lista federal (homestead de US$ 31.575 para casos a partir de 1º de abril de 2025, §522(d)(1)) com a lista estadual e adote a mais vantajosa. Ressalva: estados que optaram por não aderir exigem o uso das suas próprias isenções.

MateriaisO texto dos artigos 11 U.S.C. §§522, 541 e 548, disponível em law.cornell.eduA opinião da Suprema Corte em Patterson v. Shumate, 504 U.S. 753 (1992)A notificação da Conferência Judiciária sobre valores em dólares para falências, com vigência a partir de 1º de abril de 2025, referente ao valor atual do §522(p)

Curiosidade

  1. Por que o interesse de um beneficiário em alguns trusts fica fora do patrimônio da falência?
  2. Como um trustee pode anular uma transferência feita quase 10 anos antes da apresentação do pedido?
  3. Por que o Código de Falências limita as isenções para imóveis residenciais em casos de valor do imóvel adquirido recentemente?

Explorar

  1. Quando uma pessoa solicita falência nos termos do Título 11 do Código dos EUA, é criado um patrimônio da falência (bankruptcy estate). De acordo com o 11 U.S.C. §541(a), este inclui, com exceções listadas, todos os interesses legais ou equitativos do devedor em bens na data da solicitação. No Capítulo 7, um trustee recolhe e vende os bens do patrimônio que não são isentos para pagar os credores. O devedor pode reivindicar bens isentos nos termos do §522, utilizando as isenções federais ou as estaduais, a menos que o estado tenha optado por não aderir à lista federal. Portanto, para qualquer interesse em trust, duas questões são importantes: trata-se realmente de bem do patrimônio da falência e, se sim, é ele isento?
  2. A Seção 541(c)(2) exclui muitos interesses dos beneficiários: “Uma restrição à transferência de um interesse beneficente do devedor em um trust que seja aplicável sob a legislação não relacionada à falência é também aplicável na falência”. Portanto, o interesse de um beneficiário em um trust de proteção (spendthrift) criado por outra pessoa, válido segundo a lei estadual, geralmente permanece fora do patrimônio da falência (lição 4.3.2). No caso Patterson v. Shumate, 504 U.S. 753 (1992), a Suprema Corte entendeu que a “legislação não relacionada à falência” não se limita às leis estaduais sobre trusts de proteção, mas inclui também a legislação federal; assim, a disposição anti-alienação de um plano de pensão qualificado pela ERISA também exclui o interesse do devedor do patrimônio.
  3. Os trusts autogeridos (self-settled) são diferentes. Em estados sem uma lei estadual de proteção de ativos (DAPT), uma cláusula de proteção (spendthrift) geralmente não protege o instituidor de seus próprios credores (por exemplo, UTC §505); portanto, a restrição não é aplicável sob a legislação vigente em matéria de falências, e os interesses do instituidor podem fazer parte do patrimônio. Nos casos em que se aplica uma lei DAPT, o trustee ainda pode questionar o financiamento. De acordo com o §548(e), adicionado pela Lei de Prevenção ao Abuso e Proteção ao Consumidor em Falências de 2005 (BAPCPA), o trustee pode anular uma transferência feita pelo devedor para um trust autogerado ou dispositivo similar do qual o devedor seja beneficiário, realizada nos 10 anos anteriores à apresentação da petição de falência, se houver intenção real de dificultar, atrasar ou fraudar um credor atual ou futuro.
  4. A Seção 548(e) funciona em conjunto com as regras gerais. De acordo com o §548(a)(1), o administrador pode anular transferências feitas nos 2 anos anteriores à apresentação da solicitação, quando houver intenção real, ou, por motivos construtivos, quando a transferência for feita por valor inferior ao razoavelmente equivalente, enquanto houver insolvência ou situação similar de dificuldade financeira. De acordo com o §544(b), o administrador pode aplicar as leis estaduais relativas a transferências anuláveis, como os prazos gerais de 4 anos estabelecidos pela UVTA (lição 6.3.1). O prazo de 10 anos previsto no §548(e) exige intenção real, demonstrada na prática por circunstâncias como indícios de fraude (lição 6.3.2); a mera falta de valor ou insolvência não é suficiente.
  5. A BAPCPA também limitou as isenções relativas à propriedade rural (homestead). De acordo com o §522(p), um devedor que solicitar isenções estaduais não pode isentar mais do que um valor máximo de interesse em uma propriedade rural adquirida nos 1.215 dias (cerca de 3 anos e 4 meses) anteriores à apresentação da solicitação. Esse limite era de $125.000 em 2005 e é ajustado pela inflação a cada três anos, conforme o §104; para casos apresentados em ou após 1º de abril de 2025, o valor é de $214.000. Interesses provenientes de uma propriedade rural anterior no mesmo estado, adquirida antes desse período, não são considerados, e os agricultores familiares estão isentos. O §522(q) aplica o mesmo limite nos casos em que, por exemplo, o devedor tem dívidas decorrentes de violações da legislação de valores mobiliários ou de atos criminosos ou má conduta que causem ferimentos graves ou morte.
  6. Duas regras adicionais tratam de movimentações feitas pouco antes da falência. De acordo com o §522(o), a isenção relativa à propriedade rural (homestead) é reduzida pelo valor acrescentado à casa nos 10 anos anteriores à apresentação do pedido, proveniente de bens não isentos que o devedor dispôs com intenção de dificultar, atrasar ou fraudar um credor. De acordo com o §522(b)(3)(A), o devedor reivindica as isenções do estado onde estava domiciliado nos 730 dias anteriores à apresentação do pedido; se ele se mudou nesse período, utiliza o estado onde esteve domiciliado nos 180 dias anteriores a esse período, ou pelo período mais longo entre eles. Esta lição descreve como o Código de Falências trata trusts e propriedades rurais (homesteads); ela não sugere como organizar os bens antes da apresentação do pedido.

Fatos-chave

  • De acordo com o 11 U.S.C. §541(a), o patrimônio da falência inclui, com exceções listadas, todos os interesses legais ou equitativos do devedor em bens na data de protocolo.
  • De acordo com o §541(c)(2), uma restrição de transferência sobre um interesse em trust que é exigível sob a legislação aplicável não relacionada à falência mantém esse interesse fora do patrimônio da falência.
  • Patterson v. Shumate (1992) estabeleceu que a “lei aplicável não relacionada à falência” inclui a lei federal, portanto os interesses em planos qualificados pela ERISA são excluídos.
  • De acordo com o §548(e) (2005), um trustee pode anular transferências para um trust autogerado feitas nos últimos 10 anos, quando houver intenção real de dificultar, atrasar ou fraudar.
  • §522(p) estabelece um teto para a isenção relativa à residência principal para juros adquiridos nos 1.215 dias anteriores à apresentação da petição: $214.000 para casos apresentados em ou após 1º de abril de 2025.
  • De acordo com o §522(b)(3)(A), as isenções estaduais geralmente seguem o domicílio do devedor nos 730 dias anteriores à apresentação da petição.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 fatos sobre o devedor em uma decisão de falência ou estudo de caso que você está lendo (alguns têm menos), como trusts que ele criou ou dos quais se beneficia, planos de aposentadoria, sua casa e quando foi comprada, mudanças e transferências recentes nos anos anteriores à apresentação do pedido.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: interesses em trusts criados por terceiros, trusts autogeridos (self-settled), planos de aposentadoria, a propriedade rural (homestead), residência e domicílio, e transferências antes da apresentação do pedido.
3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: fatos sobre o que entra no patrimônio da falência, fatos sobre isenções e limites, e fatos sobre transferências que um trustee pode questionar.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, por que um trust de proteção (spendthrift) criado por outra pessoa é tratado de forma diferente em falência do que um trust que os devedores criam para si mesmos.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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