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Derecho de fideicomisos/Nivel VIII · Fideicomisos del mundo/8.2 Sistemas de derecho civil y religioso/Lección 4

La ley china de fideicomisos (2001)

Cómo se sitúa la Ley de Fideicomisos de China de 2001 junto a una industria regulada de compañías fiduciarias, por qué ha sido difícil registrar los bienes transferidos a un fideicomiso y cómo los reguladores reclasificaron las actividades fiduciarias en 2023.

Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. China no impone actualmente impuestos sobre la herencia, el patrimonio o las donaciones, por lo que para la mayoría de las familias un testamento o una donación en vida es la transferencia más eficiente. Ojo: las transferencias de bienes inmuebles o acciones siguen sujetas a los tributos ordinarios de transmisión, ya sea que se realicen mediante donación o a favor de un fideicomiso.
  2. Fondee el fideicomiso con efectivo o activos financieros en lugar de bienes inmuebles o acciones: no existe un registro nacional de propiedad fiduciaria, por lo que los activos registrables solo se incorporan mediante una venta o donación ordinaria (art. 10 de la Ley de Fideicomisos). Ojo: los pilotos de Pekín y Shanghái son locales, no un régimen nacional.
  3. Un fideicomiso familiar de servicios requiere 1 millón de RMB y al menos 5 años, frente a los 10 millones de RMB para un fideicomiso familiar (circular de clasificación de 2023, vigente desde el 1 de junio de 2023). Ojo: ambos son productos de compañías fiduciarias supervisadas por la NFRA y no se puede prometer capital o rendimientos garantizados.
  4. Un fideicomiso civil con un fiduciario persona física no requiere una compañía fiduciaria licenciada, pero debe constar por escrito, mediante contrato, testamento u otro documento (art. 8 de la Ley de Fideicomisos). Ojo: las lagunas en el registro lo hacen más arriesgado y los bienes fiduciarios deben mantenerse separados de los propios del fiduciario (art. 16).
  5. Cree cualquier fideicomiso mientras sea solvente: un acreedor del constituyente cuyos intereses se vean perjudicados puede solicitar a un tribunal que lo anule, generalmente dentro de un año desde que tuvo conocimiento de la causa (art. 12 de la Ley de Fideicomisos). Ojo: una transferencia realizada bajo presión de deuda invita precisamente a ese tipo de impugnación.

MaterialesLa Ley de Fideicomisos de la RCP (2001), en chino en el sitio web del Congreso Popular Nacional (npc.gov.cn), especialmente los artículos 3, 8, 10, 12 y 16.La Notificación de 2023 sobre la regulación de la clasificación de las actividades fiduciarias de las compañías fiduciarias, publicada en gov.cnLección 1.2.6, sobre dispositivos similares a fideicomisos en el derecho civil, para comparación

Curiosidad

  1. ¿Por qué una ley establecería que un fideicomiso no tiene efecto si sus bienes no han sido registrados?
  2. ¿En qué difiere un fideicomiso establecido entre miembros de la familia de uno administrado por una compañía de fideicomisos autorizada?
  3. ¿Por qué podría un regulador clasificar las actividades fiduciarias en categorías de servicios, gestión y caridad?

Explorar

  1. La Ley de Fideicomisos de China fue adoptada el 28 de abril de 2001 y entró en vigor el 1 de octubre de 2001. Se aplica a los fideicomisos civiles, comerciales (empresariales) y de bienestar público (Artículo 3). Un fideicomiso debe establecerse por escrito, mediante un contrato de fideicomiso, un testamento u otro documento escrito (Artículo 8). Los bienes del fideicomiso se mantienen separados de los bienes propios del fiduciario (Artículo 16). El Artículo 2 describe al fideicomitente como quien confía los bienes al fiduciario; redacción que ha sido objeto de debate entre los comentaristas, ya que no indica claramente que la propiedad se transfiere. Esta lección describe la ley y no sugiere el uso de ninguna estructura.
  2. El artículo 10 establece que, cuando las leyes o regulaciones administrativas exigen el registro de los bienes del fideicomiso, dicho registro debe realizarse; si no se hace, ni posteriormente, el fideicomiso carece de validez. Fuentes especializadas indican que no existe un sistema nacional para registrar los bienes como pertenecientes a un fideicomiso, por lo que los inmuebles o acciones transferidos a un fideicomiso suelen registrarse como una transacción ordinaria, como una venta o donación, con los impuestos correspondientes.
  3. Los pilotos locales han comenzado a abordar este problema. A partir de diciembre de 2024, Pekín puso en marcha un proyecto piloto para registrar bienes inmuebles como propiedad fiduciaria; en 2025 se realizó otro proyecto piloto relacionado con acciones, y se informó de proyectos similares en otras ciudades, incluida Shanghái. Los expertos señalan que se trata de pilotos administrativos a nivel local y no de un régimen legal nacional, por lo que el tratamiento fiscal de dichas transferencias sigue sin estar definido.
  4. La mayor parte de las actividades fiduciarias en China se realizan a través de compañías fiduciarias autorizadas, las cuales están supervisadas por el regulador financiero nacional: la CBRC; posteriormente, desde 2018, la CBIRC; y desde mayo de 2023, la Administración Nacional de Regulación Financiera (NFRA). Las compañías fiduciarias comenzaron a ofrecer fideicomisos familiares en 2012; el producto de Ping An Trust de ese año es frecuentemente citado como el primero en el continente. Por otro lado, las normas de gestión de activos emitidas en 2018 por varios reguladores prohibieron hacer promesas de principal o rendimientos garantizados para los productos de gestión de activos, incluidos los fideicomisos.
  5. En marzo de 2023, la autoridad reguladora emitió una Notificación sobre la regulación de la clasificación de las actividades fiduciarias de las compañías fiduciarias, con efecto a partir del 1 de junio de 2023. Esta notificación divide las actividades de las compañías fiduciarias en tres categorías: fideicomisos de servicios patrimoniales, fideicomisos de gestión de activos y fideicomisos de bienestar público o caritativos, con 25 subtipos. Los fideicomisos familiares son un tipo de fideicomiso de servicios patrimoniales que requieren un mínimo de 10 millones de RMB; por su parte, los nuevos fideicomisos de servicios familiares necesitan un mínimo de 1 millón de RMB y una duración mínima de 5 años.
  6. Las personas también pueden actuar como fiduciarios de fideicomisos civiles según la Ley de Fideicomisos, pero el problema del registro y la escasa práctica hacen que tales fideicomisos sean menos comunes que los productos ofrecidos por compañías fiduciarias. La ley también protege a los acreedores del fideicomitente: según el artículo 12, un acreedor cuyos intereses se vean perjudicados por un fideicomiso puede solicitar al tribunal que lo anule, generalmente dentro de un año desde que se entere, o cuando debería haberse enterado, de la causa.

Datos clave

  • La Ley de Fideicomisos de China entró en vigor el 1 de octubre de 2001 y abarca los fideicomisos civiles, comerciales y de bienestar público (artículo 3).
  • Según el artículo 10, cuando el registro de los bienes del fideicomiso es legalmente obligatorio y no se realiza, el fideicomiso no tiene efecto alguno.
  • No se ha implementado ningún sistema nacional de registro de propiedades fiduciarias; los proyectos piloto a nivel local comenzaron en Pekín en diciembre de 2024.
  • Las compañías fiduciarias están supervisadas por la Administración Nacional de Regulación Financiera (NFRA), creada en mayo de 2023.
  • Según un aviso de 2023, con efecto a partir del 1 de junio de 2023, las actividades fiduciarias se clasifican en servicios de activos, gestión de activos y fideicomisos de bienestar público o caritativos.
  • Según el aviso de 2023, los fideicomisos familiares necesitan al menos 10 millones de RMB y los fideicomisos de servicios familiares al menos 1 millón de RMB.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 características de la ley o práctica fiduciaria china descritas en esta lección o en una fuente que esté leyendo (algunas fuentes indican menos), como cómo se crea un fideicomiso, qué debe registrarse, quién supervisa a las compañías fiduciarias y cómo se clasifica la actividad fiduciaria.
6AgruparClásifíquelos en 6 categorías: creación de un fideicomiso, registro de propiedades, compañías fiduciarias y su regulador, fideicomisos familiares, protección de acreedores y aspectos sobre los que no esté seguro.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: normas del propio Derecho de Fideicomisos, normas de los reguladores financieros y problemas prácticos abiertos.
1CristalizarEscriba una oración explicando, con sus propias palabras, por qué el registro es tan importante para los fideicomisos que poseen bienes inmuebles en China.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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