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Direito dos Trusts/Nível VIII · Trusts do mundo/8.2 Sistemas de civil law e religiosos/Lição 4

Lei de Confiança da China (2001)

Como a Lei de Confiança da China de 2001 se relaciona com um setor de empresas de confiança regulamentadas, por que o registro de bens transferidos para um trust tem sido difícil e como os órgãos reguladores reclassificaram as atividades de trust em 2023.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. A China não cobra atualmente imposto de herança, sobre patrimônio ou sobre doações, portanto, para a maioria das famílias, um testamento ou uma doação em vida é a transferência mais enxuta. Ressalva: as transferências de imóveis ou ações continuam sujeitas aos impostos ordinários de transmissão, seja por meio de doação ou mediante constituição de trust.
  2. Constitua o trust com dinheiro ou ativos financeiros, em vez de imóveis ou ações: não existe um registro nacional de patrimônio fiduciário, portanto, os ativos registráveis ingressam apenas como uma venda ou doação ordinária (art. 10 da Lei dos Trusts). Ressalva: os pilotos de Pequim e Xangai são locais, e não um regime nacional.
  3. Um trust familiar de serviços exige RMB 1 milhão e pelo menos 5 anos, contra RMB 10 milhões para um trust familiar (notificação de classificação de 2023, em vigor desde 1º de junho de 2023). Ressalva: ambos são produtos de empresas de trust supervisionadas pela NFRA, e não podem ser prometidos principal ou retornos garantidos.
  4. Um trust civil com um fiduciário pessoa física não requer uma empresa de trust licenciada, mas deve ser formalizado por escrito, mediante contrato, testamento ou outro documento (art. 8 da Lei dos Trusts). Ressalva: as lacunas no registro o tornam mais arriscado, e o patrimônio do trust deve ser mantido separado do próprio patrimônio do fiduciário (art. 16).
  5. Crie qualquer trust enquanto estiver solvente: um credor do instituidor cujos interesses sejam prejudicados pode pedir a um tribunal que o anule, geralmente no prazo de um ano a partir da ciência da causa (art. 12 da Lei dos Trusts). Ressalva: uma transferência feita sob pressão de dívidas atrai exatamente esse tipo de contestação.

MateriaisA Lei de Fiduciários da RPC (2001), em chinês no site do Congresso Nacional do Povo (npc.gov.cn), especialmente os Artigos 3, 8, 10, 12 e 16A Notificação de 2023 sobre a Regulamentação da Classificação dos Negócios de Fiduciária das Empresas de Fiduciária, publicada em gov.cnLição 1.2.6, sobre dispositivos semelhantes a fidúcias de direito civil, para comparação

Curiosidade

  1. Por que uma lei diria que um trust não tem efeito se seus bens não foram registrados?
  2. Como um trust criado entre membros da família difere de um administrado por uma empresa fiduciária licenciada?
  3. Por que um regulador poderia classificar as empresas de confiança em categorias de serviço, gestão e caridade?

Explorar

  1. A Lei de Fiduciários da China foi adotada em 28 de abril de 2001 e entrou em vigor em 1º de outubro de 2001. Ela se aplica a fiduciários civis, comerciais (empresariais) e de bem-estar público (Artigo 3). Um fiduciário deve ser criado por escrito, por meio de contrato de fidúcia, testamento ou outro documento escrito (Artigo 8). Os bens do fiduciário devem ser mantidos separados dos bens próprios do administrador (Artigo 16). O Artigo 2 descreve o constituinte como aquele que confia os bens ao administrador; sua redação tem sido objeto de discussão por parte de comentaristas, pois não indica claramente que a propriedade é transferida. Esta lição descreve a lei, sem sugerir o uso de nenhuma estrutura específica.
  2. O Artigo 10 estipula que, nos casos em que leis ou regulamentos administrativos exigem o registro dos bens do trust, esse registro deve ser realizado; caso não seja feito, nem posteriormente, o trust não tem efeito algum. Fontes especializadas informam que nenhum sistema nacional para registrar bens como pertencentes a um trust foi implementado, portanto imóveis ou ações transferidos para um trust são geralmente registrados como uma transferência comum, como venda ou doação, com os impostos correspondentes.
  3. Pilotos locais começaram a lidar com isso. A partir de dezembro de 2024, Pequim implementou um piloto para registrar imóveis como propriedade fiduciária, seguido, em 2025, por um piloto para ações; pilotos semelhantes foram relatados em outras cidades, incluindo Xangai. Os especialistas ressaltam que se trata de pilotos administrativos locais e não de um regime legal nacional, sendo que o tratamento tributário dessas transferências ainda não está definido.
  4. A maior parte dos negócios de trust na China é realizada por empresas de trust licenciadas, que são supervisionadas pelo regulador financeiro nacional: o CBRC, depois, a partir de 2018, o CBIRC, e desde maio de 2023, a Administração Nacional de Regulação Financeira (NFRA). As empresas de trust começaram a oferecer trusts familiares em 2012; o produto da Ping An Trust daquele ano é frequentemente citado como o primeiro no continente. Por outro lado, as regras de gestão de ativos de 2018, emitidas por vários reguladores, proibiram promessas de principal ou retornos garantidos em produtos de gestão de ativos, incluindo os produtos de trust.
  5. Em março de 2023, o órgão regulador emitiu uma Notificação sobre a Regulamentação da Classificação dos Negócios de Trust das Empresas de Trust, com vigência a partir de 1º de junho de 2023. Ela classifica os negócios das empresas de trust em três categorias: trusts de serviços a ativos, trusts de gestão de ativos e trusts de bem-estar público ou beneficentes, totalizando 25 subtipos. Os trusts familiares são um tipo de trust de serviços a ativos com um valor mínimo de RMB 10 milhões; já um novo trust de serviços familiares tem um valor mínimo de RMB 1 milhão e duração mínima de 5 anos.
  6. Os indivíduos também podem atuar como fiduciários de trusts civis nos termos da Lei de Fiducias, mas o problema do registro e a prática limitada tornam tais trusts menos comuns do que os produtos oferecidos por empresas especializadas em fiducias. A lei também protege os credores do constituinte: conforme o Artigo 12, um credor cujos interesses sejam prejudicados por um trust pode solicitar ao tribunal que este seja anulado, geralmente dentro de um ano após tomar conhecimento, ou quando deveria ter tomado conhecimento, da causa.

Fatos-chave

  • A Lei de Fiduciários da China entrou em vigor em 1º de outubro de 2001 e abrange fiduciários civis, comerciais e de bem-estar público (Artigo 3).
  • De acordo com o Artigo 10, quando o registro dos bens do trust é legalmente exigido e não é realizado, o trust não tem efeito algum.
  • Nenhum sistema nacional de registro de propriedades fiduciárias foi implementado; pilotos locais começaram em Pequim em dezembro de 2024.
  • As empresas de trust são supervisionadas pela Administração Nacional de Regulação Financeira (NFRA), criada em maio de 2023.
  • O comunicado de 2023, com vigência a partir de 1º de junho de 2023, classifica os negócios fiduciários em serviços de ativos, gestão de ativos e fundos de bem-estar público ou beneficentes.
  • De acordo com o comunicado de 2023, os trusts familiares precisam ter pelo menos RMB 10 milhões, e os trusts de serviços familiares, pelo menos RMB 1 milhão.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 características da lei ou prática de trusts chinesas descritas nesta lição ou em uma fonte que você esteja lendo (algumas fontes apresentam menos), como por exemplo, como um trust é criado, o que precisa ser registrado, quem supervisiona as empresas de trusts e como os negócios relacionados a trusts são classificados.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: criação de um trust, registro de propriedades, empresas fiduciárias e seu regulador, trusts familiares, proteção de credores e fatos sobre os quais você não tem certeza.
3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: regras da própria Lei de Confiança, regras dos reguladores financeiros e problemas práticos abertos.
1CristalizarEscreva uma frase explicando, em suas próprias palavras, por que o registro é tão importante para os trusts que possuem imóveis na China.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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