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Droit crypto/Niveau VIII · Tour du monde/8.3 L'Asie et le Golfe/Leçon 6

Les Émirats arabes unis et la VARA de Dubaï

Pourquoi l'absence d'impôt sur le revenu aux EAU est assortie de conditions, comment la TVA sur les actifs virtuels a été fixée rétroactivement, ce que montre le bilan des mesures coercitives de la VARA, et comment la loi de 2025 de la banque centrale s'étend à la DeFi.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Les EAU n'ont pas d'impôt sur le revenu personnel et, conformément à la Décision du Conseil des ministres n° 49 de 2023, les revenus d'investissement personnel sont exclus du test de chiffre d'affaires pour l'impôt sur les sociétés. Attention : il doit s'agir d'un investissement pour soi-même qui ne nécessite pas d'agrément et n'est pas exploité comme une entreprise commerciale.
  2. Si l'activité cryptographique est une entreprise, celle d'un particulier n'est soumise à l'impôt sur les sociétés que lorsque le chiffre d'affaires dépasse 1 million d'AED par an, et le revenu imposable jusqu'à 375 000 AED est taxé à 0 %. Attention : un taux de 9 % s'applique au-delà.
  3. Les transferts, conversions et la conservation d'actifs virtuels sont exonérés de TVA conformément à la Décision du Conseil des ministres n° 100 de 2024, rétroactivement à compter du 1er janvier 2018. Attention : les entreprises exonérées peuvent perdre le droit de récupérer la TVA sur leurs propres coûts.
  4. Utilisez une entreprise agréée par le bon régulateur pour sa zone, telle que la VARA à Dubaï, et consultez d'abord la page des mesures coercitives de la VARA. Attention : depuis le 16 septembre 2025, l'article 62 du Décret-loi fédéral n° 6 de 2025 soumet les services DeFi au régime d'agrément de la banque centrale.
  5. S'installer aux EAU ne présente un avantage qu'une fois que votre pays d'origine cesse de vous imposer. Attention : la résidence fiscale est un critère distinct de la détention d'un visa, et les impôts liés au départ ou à la citoyenneté peuvent toujours atteindre vos plus-values.

MatérielLeçon 3.3.6, sur la VARA, les zones franches et le Règlement relatif aux services de jetons de paiement de la banque centraleLa page publique des mesures coercitives de la VARADécision du Conseil des ministres n° 49 de 2023, sur les conditions dans lesquelles l'activité d'un particulier devient soumise à l'impôt sur les sociétésDécret-loi fédéral n° 6 de 2025 relatif à la banque centrale, article 62, dans le recueil réglementaire en ligne de la banque centrale

Curiosité

  1. Un résident des EAU paie-t-il un quelconque impôt lors de la vente d'un crypto-actif avec bénéfice ?
  2. Pourquoi une modification de la TVA en 2024 a-t-elle rétroagissant jusqu'en 2018 ?
  3. Un protocole décentralisé nécessite-t-il un agrément aux EAU ?

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  1. La leçon 3.3.6 cartographie les régulateurs des crypto-actifs dans les Émirats arabes unis : la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) pour Dubaï en dehors du Dubai International Financial Centre, les zones franches financières avec leurs propres régulateurs, et la banque centrale des EAU (CBUAE) pour les jetons de paiement. Cette leçon ajoute l'aspect fiscal, les mesures coercitives et la dernière modification fédérale. Les EAU n'ont pas d'impôt sur le revenu personnel. Mais l'impôt fédéral sur les sociétés, introduit par le Décret-loi fédéral n° 47 de 2022 pour les exercices financiers commençant le ou après le 1er juin 2023, taxe à 9 % le revenu imposable supérieur à 375 000 AED, et il peut s'appliquer aussi bien aux particuliers qu'aux sociétés.
  2. Le seuil pour les personnes physiques est fixé par la Décision du Conseil des ministres n° 49 de 2023. L'activité commerciale d'une personne physique n'est soumise à l'impôt sur les sociétés que si son chiffre d'affaires total dépasse 1 million d'AED au cours d'une année civile. Trois types de revenus sont exclus de ce calcul : les salaires, les revenus d'investissement personnel et les revenus d'investissement immobilier. Les revenus d'investissement personnel désignent une activité d'investissement exercée pour soi-même qui ne nécessite pas d'agrément et n'est pas menée comme une entreprise commerciale. Ainsi, un particulier qui détient et vend des crypto-actifs en tant qu'investisseur privé est généralement hors du champ de cet impôt, tandis que quelqu'un qui exploite le trading, l'intermédiation ou le minage de crypto-actifs à titre professionnel peut y être soumis.
  3. La taxe sur la valeur ajoutée (TVA) sur les crypto-actifs aux EAU restait floue jusqu'à la Décision du Conseil des ministres n° 100 de 2024, entrée en vigueur le 15 novembre 2024. Elle définit les actifs virtuels et rend quatre types d'opérations exonérés : le transfert de propriété des actifs virtuels, leur conversion, la conservation et la gestion de ceux-ci ainsi que l'exercice du contrôle sur eux, et l'organisation de ces activités, bien que le conseil ne soit pas couvert. L'exonération s'applique rétroactivement à compter du 1er janvier 2018. Cela profite aux traders qui avaient facturé la TVA, mais le statut d'exonéré peut aussi limiter le droit d'une entreprise à récupérer la TVA sur ses propres coûts, si bien que les entreprises ont dû revoir leurs déclarations remontant jusqu'en 2018 plutôt que de se réjouir simplement du changement.
  4. Le bilan des mesures coercitives de la VARA montre ce qu'elle surveille le plus. Sa liste publique de 2024 à 2026 est dominée par des injonctions de cesser et des amendes pour deux motifs : l'exercice d'une activité relative aux actifs virtuels sans agrément, et la violation de ses réglementations en matière de marketing, y compris la promotion auprès des résidents de Dubaï par des entreprises non agréées. Le 13 mars 2025 à lui seul, elle a recensé des mesures prises contre dix entreprises. Même un projet majeur peut être visé : le 24 juillet 2025, la VARA a inscrit des injonctions de cesser, des pénalités financières et une déclaration publique à l'encontre de The Open Network Foundation pour violation des règles de marketing. Des récidivistes apparaissent également ; Shelbit General Trading a été inscrite en janvier 2025 puis à nouveau en juillet 2026.
  5. La couche fédérale la plus récente est le Décret-loi fédéral n° 6 de 2025 relatif à la banque centrale. L'article 62, en vigueur depuis le 16 septembre 2025, stipule que quiconque exerce, propose, émet ou facilite une activité financière agréée, quelle que soit la technologie utilisée, relève du régime d'agrément et de supervision de la banque centrale. Il cite les jetons de paiement à base d'actifs virtuels, la finance décentralisée (DeFi), ainsi que les plateformes, applications décentralisées ou protocoles qui facilitent des paiements, des crédits, des dépôts, des échanges, des transferts d'argent ou des services d'investissement. Les commentaires d'études de droit notent que les actifs virtuels détenus à des fins d'investissement ou échangés contre d'autres actifs virtuels échappent à cette loi. Les entreprises existantes disposent jusqu'au 16 septembre 2026 pour se mettre en conformité, et la banque centrale peut prolonger ce délai. L'absence de société ne met pas fin à l'exigence d'agrément.
  6. L'offre des EAU est donc réelle mais conditionnelle : une fiscalité faible sur l'investissement personnel, un agrément pour tout ce qui ressemble à une entreprise, et une surveillance active du marketing. L'installation dans les EAU en quittant un autre pays est abordée dans la leçon 7.2.3 ; le pays d'origine peut toujours imposer, et la résidence fiscale est un critère distinct de la détention d'un visa (leçon 7.2.6). Un contrôle pratique : déterminer si l'activité relève de l'investissement personnel ou du commerce et, s'il s'agit d'une entreprise, si le chiffre d'affaires pourrait dépasser 1 million d'AED ; puis identifier le régulateur exact pour l'activité et la zone concernées et vérifier que l'entreprise ne figure pas sur la liste des mesures coercitives de la VARA.

Faits clés

  • L'impôt sur les sociétés aux EAU s'applique aux exercices financiers commençant le ou après le 1er juin 2023, à un taux de 9 % sur le revenu imposable supérieur à 375 000 AED.
  • Conformément à la Décision du Conseil des ministres n° 49 de 2023, l'activité d'un particulier est soumise à l'impôt sur les sociétés aux EAU uniquement si le chiffre d'affaires dépasse 1 million d'AED au cours d'une année civile, et les revenus d'investissement personnel sont exclus.
  • La Décision du Conseil des ministres n° 100 de 2024 des EAU est entrée en vigueur le 15 novembre 2024 et exonère les transferts et conversions d'actifs virtuels de la TVA, rétroactivement à compter du 1er janvier 2018.
  • La VARA a inscrit des injonctions de cesser et des pénalités financières à l'encontre de The Open Network Foundation le 24 juillet 2025 pour violation de ses réglementations en matière de marketing.
  • L'article 62 du Décret-loi fédéral n° 6 de 2025 des EAU, en vigueur depuis le 16 septembre 2025, soumet la DeFi et les applications décentralisées qui facilitent des activités financières agréées au régime d'agrément de la banque centrale.
  • Le Décret-loi fédéral n° 6 de 2025 a accordé aux entreprises existantes un délai jusqu'au 16 septembre 2026 pour se mettre en conformité, avec possibilité pour la banque centrale de prolonger cette période.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu'à 9 activités cryptographiques qu'un résident des EAU pourrait exercer, de la simple détention d'un portefeuille à l'exploitation d'une salle de marché ou au lancement d'un protocole.
6RegrouperClassez-les en 6 groupes : investissement personnel, trading professionnel, prestation de services à autrui, marketing auprès de résidents, exploitation d'un protocole DeFi et activités dans une zone franche financière.
3DistillerRéduisez ces 6 catégories à 3 critères déterminant si un impôt ou un agrément s'applique.
1CristalliserLes revenus issus des cryptomonnaies aux Émirats arabes unis cessent d’être considérés comme des revenus d’investissement personnel lorsque leur exploitation relève d’une activité commerciale.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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