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暗号資産法/レベル VIII · 世界の動向/8.3 アジアと湾岸諸国/レッスン 6

UAEとドバイのVARA

UAEで「所得税がない」ことには条件が伴う理由、仮想資産に対するVATが遡及的にどのように定められたか、VARAの執行実績が示すもの、そして2025年の中央銀行法がDeFiにどのように適用されるのか。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. UAEには個人所得税がなく、2023年閣僚決定第49号の下では、個人の投資収入は法人税の売上高テストから除外されます。注意点：これは、ライセンスを必要とせず、商業事業として運営されていない、ご自身のための投資である必要があります。
  2. 仮想通貨関連の事業が営利事業である場合、個人の事業は年間の売上高がAED100万を超えた時点でのみ法人税が課され、AED375,000までの課税所得については税率が0％となります。ただし、それを超える部分には9％の税率が適用されます。
  3. バーチャルアセットの移転、変換および保管は、2024年閣僚決定第100号の下でVAT（付加価値税）非課税となり、遡及して2018年1月1日から適用されます。注意点：非課税事業は、自らのコストに対するVATの還付権を失う可能性があります。
  4. その地域に対応する適切な規制当局からライセンスを取得した事務所を使用してください（例：ドバイではVARA）。まずVARAの執行ページを確認してください。注意点：2025年9月16日以降、2025年第6号連邦法令第62条により、DeFiサービスは中央銀行のライセンスの対象となります。
  5. UAEへの移住が役立つのは、居住国での課税が停止した場合のみです。注意点：税務上の居住地判定はビザ保有とは別の基準であり、出国時または国籍に基づく税金が依然としてあなたの利益に及ぶ可能性があります。

用意するものレッスン3.3.6：VARA、自由地域、および中央銀行の支払いトークンサービス規制についてVARAの公的執行ページ個人の事業が法人税の課税対象となる条件に関する2023年内閣決定第49号2025年連邦法令第6号「中央銀行に関する法律」第62条、中央銀行のオンライン規則集より

問い

  1. UAE在住者が仮想通貨を売却して利益が出た場合、税金はかかりますか？
  2. なぜ2024年のVATの変更が2018年に遡るのか？
  3. 分散型プロトコルにはUAEでライセンスが必要ですか？

探究

  1. レッスン3.3.6では、アラブ首長国連邦において暗号資産を規制する機関が明らかにされています。ドバイ国際金融センター外の地域ではヴァーチャル・アセッツ・レギュレーショナリー・オーソラティ（VARA）が、独自の規制機関を持つ金融自由地域ではそれぞれの機関が、また支払い用トークンについてはUAE中央銀行（CBUAE）が責任を負っています。このレッスンでは税金や執行措置、そして最新の連邦法改正についても触れられています。UAEには個人所得税はありません。しかし、2023年6月1日以降の会計年度から適用される2022年の連邦法令第47号により導入された法人税では、課税所得が375,000UAEディルハムを超える部分に9％の税率が課せられ、これは個人や企業の両方に適用されます。
  2. 個人に関する基準は、2023年の内閣決定第49号によって定められている。自然人の事業や営業活動が法人税の対象となるのは、暦年での総売上高が100万UAEディルハムを超えた場合のみである。この計算から除外される収入には、給与、個人投資所得、不動産投資所得の3種類がある。個人投資所得とは、許可証が不要で、商業的な事業として行われない、自己のために行う投資活動を指す。したがって、プライベート投資家として暗号資産を保有・売買する個人は一般的に税金の対象外だが、暗号資産取引やブローカリング、マイニングを事業として行う場合は税金の対象となる可能性がある。
  3. UAEにおける暗号資産に対する付加価値税（VAT）は、2024年11月15日に施行された2024年内閣決定第100号まで明確ではありませんでした。この決定により仮想資産が定義され、仮想資産の所有権移転、変換、保管・管理及びそれらの管理を可能にする行為、ならびにこれらの活動の手配という4つの供給が免税となります（助言は対象外）。この免税措置は2018年1月1日から遡及適用されます。これはVATを課していた取引業者にとって有利ですが、免税状態は企業が自己の費用に対するVAT控除権を制限する可能性もあるため、企業はこの変更を単純に歓迎するだけでなく、2018年以降の申告内容を見直さなければなりませんでした。
  4. VARAの執行記録は、同機関が最も重点的に取り締まっている事項を示している。2024年から2026年までの公表リストでは、ライセンスなしで仮想資産事業を行うこと、および無許可企業によるドバイ在住者への宣伝活動を含むマーケティング規制違反という2つの事由に対する差止命令や罰金が大半を占めている。2025年3月13日だけでも10社に対する措置が記載されている。大規模なプロジェクトであっても対象となり得る。2025年7月24日には、The Open Network Foundationがマーケティング規則に違反したため、差止命令や金銭的罰則、そして公表声明が科された。再犯者も存在し、Shelbit General Tradingは2025年1月と2026年7月の2度にわたって対象となった。
  5. 最新の連邦法は、中央銀行に関する2025年連邦法令第6号である。2025年9月16日から施行される同法第62条によれば、技術の種類を問わず、ライセンス対象の金融活動を行う者、提供・発行・促進する者はすべて、中央銀行のライセンス付与および監督の対象となる。ここで言及されているのは、仮想資産決済トークン、分散型ファイナンス（DeFi）、そして支払い、信用、預金、交換、送金、投資サービスを可能にするプラットフォームや分散型アプリケーション、プロトコルである。法律事務所の解説によると、投資目的で保有される仮想資産や他の仮想資産と交換されたものは、この法律の適用外となる。既存企業は2026年9月16日までに対応を済ませる必要があり、中央銀行はその期限を延長することも可能である。会社を設立していなくても、ライセンスの問題は解決されない。
  6. つまり、UAEの提案は実在するものの条件付きであり、個人の投資に対しては低い税金が課され、事業のように見える活動にはライセンスが必要となり、マーケティング活動については積極的な取り締まりが行われる。他国からUAEの居住者となる場合についてはレッスン7.2.3で説明されており、出身国は依然として税金を課す可能性があり、税務上の居住地はビザの保有とは別の基準となる（レッスン7.2.6）。実用的な確認事項としては、その活動が個人の投資か事業かを判断し、事業である場合は売上高がAED100万を超える可能性がないかを検討した上で、その活動や地域を管轄する規制当局を特定し、その企業がVARAの執行リストに載っていないことを確認することである。

重要な事実

  • UAEの企業税は、2023年6月1日以降に始まる会計年度に適用され、課税所得が375,000AEDを超える部分に対して9％の税率が課せられます。
  • 2023年の内閣決定第49号によれば、個人の事業は暦年での売上高が100万UAEディルハムを超えた場合にのみUAEの法人税の対象となり、個人の投資収入は除外される。
  • 2024年のUAE内閣決定第100号は2024年11月15日に発効し、2018年1月1日から遡及して仮想資産の移転および換算を付加価値税の対象外とした。
  • 2025年7月24日、VARAはThe Open Network Foundationがマーケティング規制に違反したとして、同財団に対し差止命令および金銭的罰則を科すことを発表した。
  • 2025年9月16日に施行される2025年UAE連邦法令第6号の第62条により、ライセンスを取得した金融活動を円滑にするDeFiや分散型アプリケーションが中央銀行のライセンス管理下に置かれることになった。
  • 2025年の連邦法令第6号により、既存企業は2026年9月16日までに対応を行うことが義務付けられており、中央銀行はこの期間を延長することができる。

演習 九・六・三・一

9集めるUAE在住者が行う可能性のある、ウォレットの保有からトレーディングデスクの運営、プロトコルの立ち上げまで、9つまでの暗号資産関連活動をリストアップしてください。
6まとめるそれらを、個人投資、事業としての取引、他者へのサービス提供、在住者向けマーケティング、DeFiまたはプロトコル運用、金融自由地域での活動の6つのグループに分類してください。
3絞り込む税金かライセンスが適用されるかを判断する6行を3行に削減してください。
1結晶化するUAEにおいて暗号資産からの収入が個人投資所得ではなくなるタイミングを1文で説明してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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