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加密资产法/等级 VIII · 环球视野/8.3 亚洲与海湾地区/课程 6

阿联酋与迪拜的VARA

为何阿联酋的“免所得税”政策附带条件、虚拟资产增值税如何追溯适用、VARA执法记录说明了什么，以及2025年央行法案如何覆盖DeFi。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 阿联酋没有个人所得税，且根据2023年第49号内阁决议，个人投资收入被排除在公司税的营业额测试之外。注意：必须是无需许可证、且不作为商业经营运作的纯个人投资。
  2. 如果加密货币相关业务属于商业活动，那么个人的此类业务只有在年度营业额超过100万阿联酋迪拉姆时才需缴纳企业税；而营业额在375,000阿联酋迪拉姆以内的部分则免征税款。不过，超出这一数额的部分需要按9%的税率征税。
  3. 根据2024年第100号内阁决议，虚拟资产的转让、兑换和托管免征增值税，并追溯至2018年1月1日生效。注意：免税企业可能会丧失对其自身成本所缴纳增值税的抵扣权。
  4. 请使用在其所在区域获得相应监管机构许可的公司（例如迪拜的VARA），并首先查阅VARA的执行页面。注意：自2025年9月16日起，根据《2025年第6号联邦法令》第62条，去中心化金融（DeFi）服务被纳入中央银行的许可范围。
  5. 移居阿联酋只有在您的原居住国停止对您征税时才有用。注意：税务居民身份的认定与持有签证是两项独立的测试，且基于离境或公民身份征收的税款仍可能触及您的资本利得。

材料第3.3.6课：关于VARA、自由区以及央行《支付代币服务监管规定》VARA的公开执法页面2023年第49号内阁决议：关于个人商业活动何时需缴纳企业所得税2025年《关于央行的第6号联邦法令》第62条，载于央行在线法规手册中

好奇

  1. 阿联酋居民在出售加密资产获利时需要缴税吗？
  2. 为什么2024年的增值税变动要追溯到2018年？
  3. 在阿联酋，去中心化协议需要许可证吗？

探索

  1. 第3.3.6课梳理了阿联酋负责监管加密货币的机构：迪拜国际金融中心（DIFC）以外的地区由虚拟资产监管局（VARA）负责，各金融自由区由其各自的监管机构管理，而支付代币则由阿联酋央行（CBUAE）监管。本课补充了税务、执法以及最新的联邦法规变动。阿联酋没有个人所得税。但根据2022年第47号联邦法令引入的联邦企业所得税，针对2023年6月1日或之后开始的财政年度，对超过375,000迪拉姆（AED）的应税收入征收9%的税款，该税种同样适用于个人和公司。
  2. 个人的界限由2023年第49号内阁决议划定。只有当自然人的业务或商业活动在一个日历年内的总营业额超过100万迪拉姆（AED）时，才需缴纳企业所得税。有三类收入不计入该统计范围：工资、个人投资收入和房地产投资收入。所谓个人投资收入，是指为自己进行的、无需许可证且不作为商业经营的投资活动。因此，作为私人投资者持有和出售加密资产的个通常不在征税范围内，而将加密交易、经纪或挖矿作为业务运营的人则可能触及该税种。
  3. 在2024年第100号内阁决议于2024年11月15日生效之前，阿联酋对加密货币的增值税（VAT）规定一直不明确。该决议定义了虚拟资产，并规定四种供应类型免征增值税：转移虚拟资产所有权、转换虚拟资产、保管和管理虚拟资产以及实现对虚拟资产的控制，还包括安排上述活动，但咨询服务不在豁免范围内。该免税政策追溯至2018年1月1日生效。这有助于那些曾缴纳增值税的交易者，但免税身份也可能限制企业就自身成本抵扣增值税的权利，因此各公司不得不审查直至2018年的申报表，而非单纯欢迎这一变化。
  4. VARA的执法记录显示了其重点监管的内容。其2024年至2026年的公开名单主要由停止令（cease-and-desist orders）和罚款构成，针对两件事：未经许可从事虚拟资产活动，以及违反其营销规定，包括无牌照公司向迪拜居民进行推广。仅在2025年3月13日一天，VARA就列出了针对十家公司的行动。即使是大型项目也可能被查处：2025年7月24日，VARA因The Open Network Foundation违反营销规则而对其发布了停止令、经济处罚和公开声明。累犯也会出现；Shelbit General Trading在2025年1月和2026年7月均被列入名单。
  5. 最新的联邦层面法规是2025年《关于央行的第6号联邦法令》。该法令第62条自2025年9月16日起生效，规定无论采用何种技术，任何从事、提供、发行或协助开展受许可金融活动的行为，均须接受央行的许可与监管。该条款明确列出了虚拟资产支付代币、去中心化金融（DeFi）以及能够实现支付、信贷、存款、兑换、汇款或投资服务的平台、去中心化应用或协议。律所评论指出，用于投资或与其他虚拟资产互换的虚拟资产不在该法令管辖范围内。现有企业须在2026年9月16日前完成合规，央行可延长该期限。没有注册公司并不能终结许可问题。
  6. 因此，阿联酋的优惠是真实的但有条件的：个人投资享受低税率，任何看似商业的活动都需要获得许可，并且对营销行为进行积极监管。关于离开另一国成为阿联酋居民的内容在第7.2.3课中介绍；原居住国可能仍会征税，且税务居民身份与持有签证是不同的判定标准（见第7.2.6课）。实际操作检查：确定该活动是个人投资还是商业行为，如果是商业行为，则查看营业额是否可能超过100万迪拉姆（AED）；然后找到负责监管该活动和所在区域的具体监管机构，并确认该公司不在VARA的执法名单上。

关键事实

  • 对于2023年6月1日或之后开始的财政年度，阿联酋的企业税率为：当应纳税所得额超过375,000阿联酋迪拉姆时，按该金额的9%征收。
  • 根据2023年第49号内阁决议，只有当个人的年度营业额超过100万阿联酋迪拉姆时，其业务才需缴纳阿联酋企业税；个人投资收入则不在征税范围内。
  • 阿联酋内阁2024年第100号决议于2024年11月15日生效，规定虚拟资产的转让与转换自2018年1月1日起追溯免征增值税。
  • 2025年7月24日，VARA以违反其营销规定为由，对The Open Network Foundation发出了停止违规行为的命令并处以经济处罚。
  • 2025年阿联酋第6号联邦法令的第62条于2025年9月16日起生效，该条款规定，那些用于支持受许可金融活动的去中心化金融应用及去中心化应用必须获得中央银行的许可。
  • 2025年第6号联邦法令规定，现有企业有时间截至2026年9月16日完成合规要求，中央银行可延长该期限。

练习 九、六、三、一

9收集列出阿联酋居民可能从事的最多9项加密活动，从持有钱包到运营交易台或启动协议。
6归类将它们分为6组：个人投资、商业交易、为他人提供服务、面向居民的营销、DeFi或协议运营，以及金融自由区内的活动。
3提炼将决定适用税务还是许可证的6项规则精简为3条。
1凝结用一句话解释在阿联酋何时加密收入不再属于个人投资收入。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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