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Droit des trusts/Niveau VIII · Les trusts dans le monde/8.3 La gestion d'un trust/Leçon 3

Comptes et registres

Ce que conservent les trustees américains, comment fonctionne la comptabilité du capital et des revenus selon les lois uniformes, y compris le pouvoir d’ajustement et la conversion en unitrust, et comment les rapports et les délais de prescription influent sur les registres.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique. Le droit des trusts varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et la structure appropriée dépend de votre situation personnelle. Tout document que vous signez doit être rédigé ou examiné par un avocat qualifié dans votre juridiction.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Constituez vos registres à partir de ce qui arrive déjà : les relevés bancaires et courtiers, les factures et une note datée de chaque décision satisfont à l'obligation prévue au §810 du UTC sans logiciel payant. À noter : la propriété du trust doit être tenue distincte de celle personnelle du trustee et, dans la mesure du possible, inscrite au nom du trust.
  2. Transmettez un rapport qui divulgue adéquatement les réclamations potentielles et indique le délai pour intenter une action : les réclamations expirent alors après un an (§1005 du UTC), et non cinq ans après le départ du trustee ou la fin du trust. À noter : cela varie selon les États ; le délai prolongé du Maine est de six ans.
  3. Les bénéficiaires peuvent renoncer aux rapports du trustee (Maine 18-B §813(4)), réduisant ainsi le coût des rapports annuels dans les petits trusts familiaux. À noter : une telle renonciation peut être révoquée pour les rapports futurs, et sans rapports, le délai d'un an limitant les réclamations ne commence jamais à courir.
  4. Rééquilibrez le revenu et le capital résiduel sans recourir au tribunal : le §203 du UFIPA permet à un fiduciaire d'apporter des ajustements dans un enregistrement, et l'article 3 autorise la conversion en unitrust après avis. À noter : l'une ou l'autre mesure doit contribuer à administrer le trust de manière impartiale, et une limite d'unitrust de 3 à 5 % s'applique lorsque nécessaire pour les avantages fiscaux.
  5. Conservez vos dossiers fiscaux au moins 3 ans après la déclaration, 6 ans si le revenu omis dépasse 25 % du revenu brut déclaré, et les dossiers de base jusqu'à l'échéance du délai de prescription de l'année de vente (IRS). À noter : conservez les dossiers du trust jusqu'à ce que le délai prévu au §1005 du UTC ait également expiré.

MatérielUniform Trust Code §§810, 813 et 1005 dans la version adoptée par un État, comme le title 18-B des Maine Revised Statutes, gratuits sur le site de l’assemblée législativeL’Uniform Fiduciary Income and Principal Act (2018), avec sa note liminaire, gratuit auprès de la Uniform Law CommissionUn modèle d’état comptable de trust présentant des colonnes distinctes pour le capital et les revenus

Curiosité

  1. De quels registres un trustee a-t-il besoin pour montrer comment le trust a été géré ?
  2. Comment la distinction entre capital et revenus influe-t-elle sur ce que les bénéficiaires reçoivent maintenant plutôt que plus tard ?
  3. Combien de temps les registres d’un trust sont-ils conservés après la fin du trust, et pourquoi ?

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  1. Selon l’Uniform Trust Code (UTC) §810, tel qu’adopté dans de nombreux États américains, le trustee doit tenir des registres adéquats de l’administration du trust et conserver les biens du trust séparément des siens. L’UTC ne dresse pas la liste des documents requis. En pratique, les registres comprennent généralement les relevés et reçus des entrées et sorties d’argent, les factures de frais, les évaluations et expertises, la correspondance avec les bénéficiaires et les conseillers, et des notes sur les décisions et leurs motifs, comme les distributions discrétionnaires ou les changements de placements. Selon l’Uniform Prudent Investor Act §8, la prudence s’apprécie au regard des faits existant au moment de la décision, de sorte qu’une trace écrite établie à ce moment peut montrer ce que le trustee savait. Cette leçon décrit la pratique courante et ne conseille aucun trustee.
  2. De nombreux trusts attribuent les revenus à un bénéficiaire et le capital à un autre, par exemple les revenus au conjoint survivant sa vie durant et le capital résiduel aux enfants. La comptabilité du trust sépare donc le capital (principal) des revenus (ce que le capital produit). Le droit de l’État fournit des règles supplétives lorsque les termes du trust sont muets : l’Uniform Principal and Income Act (1997) a été largement adopté, et certains États l’ont remplacé par sa mise à jour, l’Uniform Fiduciary Income and Principal Act (UFIPA, 2018). Selon ces lois, par exemple, les dividendes ordinaires en numéraire et les intérêts sont généralement des revenus, tandis que le produit de la vente d’un actif relève généralement du capital. Une mauvaise affectation d’une recette transfère de la valeur entre les bénéficiaires des revenus et ceux du capital résiduel.
  3. Un trust investi en vue d’un rendement total peut produire peu de « revenus » alors même qu’il croît, ce qui peut être inéquitable pour le bénéficiaire des revenus ; un portefeuille à rendement élevé peut être inéquitable pour les bénéficiaires du capital résiduel. La loi de 1997 (§104) a conféré aux trustees un pouvoir d’ajustement entre revenus et capital, applicable lorsque le trustee investissait en investisseur prudent, que les termes définissaient les distributions par référence aux revenus, et que le trustee ne pouvait pas autrement agir avec impartialité. L’UFIPA §203 conserve et élargit ce pouvoir : sauf disposition contraire des termes du trust, un fiduciaire peut procéder à un ajustement, consigné dans un écrit (record) et sans autorisation judiciaire, s’il détermine que cet ajustement aidera à administrer le trust avec impartialité. Le §203 ne crée aucune obligation de procéder à un ajustement ni d’en envisager un.
  4. Une autre approche est l’unitrust, dans lequel le bénéficiaire des revenus reçoit chaque année un pourcentage fixe de la valeur du trust au lieu de ses revenus réels. De nombreux États ont ajouté des lois sur la conversion en unitrust à côté de la loi de 1997. L’article 3 de l’UFIPA permet au trustee, sans autorisation judiciaire, de convertir un trust de revenus en unitrust, de modifier un unitrust ou de revenir en arrière, s’il détermine que cela aidera à administrer le trust avec impartialité et qu’il en avise les bénéficiaires qualifiés et les autres personnes visées au §304. Le taux peut être fixe ou déterminé par référence à des données de marché (§306). Selon la note liminaire de la loi, les limites liées à la fiscalité, comme un taux d’unitrust de 3 à 5 pour cent, ne s’appliquent qu’aux trusts qui en ont besoin pour bénéficier d’avantages fiscaux. Les versions des États diffèrent.
  5. L’UTC §813 impose au trustee d’adresser aux distributaires actuels et aux distributaires potentiels des revenus ou du capital, ainsi qu’aux autres bénéficiaires qui le demandent, un rapport au moins une fois par an et à l’extinction du trust. Le rapport porte sur les biens du trust, ses dettes, ses recettes et ses dépenses, y compris l’origine et le montant de la rémunération du trustee, une liste des actifs du trust et, si possible, leurs valeurs de marché. L’UTC prescrit un contenu plutôt qu’une forme, de sorte que les formats varient selon les États, les tribunaux et les trustees, et certains tribunaux exigent des redditions de comptes formelles selon des formats déterminés. Les bénéficiaires peuvent renoncer à leur droit aux rapports, et les termes du trust ou le droit de l’État peuvent modifier cette obligation (leçon 2.2.4).
  6. Aucune règle unique ne fixe la durée de conservation des registres d’un trust, mais deux délais sont pertinents. Selon l’UTC §1005, un bénéficiaire ne peut généralement plus agir pour manquement aux obligations du trust (breach of trust) plus d’un an après l’envoi d’un rapport qui révélait suffisamment une réclamation potentielle et indiquait le délai pour agir ; à défaut, selon le texte uniforme, l’action doit être intentée dans les cinq ans suivant la cessation des fonctions du trustee, la fin du droit du bénéficiaire ou la fin du trust, selon l’événement qui survient en premier. Les États varient : le Maine, par exemple, retient six ans. Pour l’impôt fédéral, l’IRS indique que les documents doivent être conservés aussi longtemps qu’ils peuvent être nécessaires au regard de la législation fiscale, en général au moins trois ans après le dépôt d’une déclaration. Les documents justifiant les rapports et les déclarations sont donc souvent conservés jusqu’à l’expiration de ces délais.

Faits clés

  • L’Uniform Trust Code §810 impose au trustee de tenir des registres adéquats de l’administration du trust et de conserver les biens du trust séparément des siens.
  • L’Uniform Principal and Income Act (1997) et sa mise à jour, l’Uniform Fiduciary Income and Principal Act (2018), fournissent des règles supplétives pour répartir les recettes et les dépenses entre revenus et capital.
  • L’UFIPA §203 permet à un fiduciaire, par un écrit et sans autorisation judiciaire, de procéder à un ajustement entre revenus et capital si cela aide à administrer le trust avec impartialité.
  • L’article 3 de l’UFIPA permet à un trustee de convertir un trust en unitrust ou inversement, après avis ; une limite de taux de 3 à 5 pour cent ne s’applique qu’aux trusts qui en ont besoin pour bénéficier d’avantages fiscaux.
  • Selon l’UTC §813, le trustee rend compte au moins une fois par an et à l’extinction du trust des biens du trust, des dettes, des recettes, des dépenses et de sa rémunération.
  • L’UTC §1005 rend une action irrecevable un an après un rapport suffisamment révélateur, ou sinon cinq ans après la cessation des fonctions du trustee, la fin du droit du bénéficiaire ou la fin du trust ; certains États diffèrent.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu’à 9 documents qu’un trustee pourrait conserver, tirés de cette leçon ou d’un modèle de compte de trust que vous lisez (certaines sources en donnent moins), par exemple un relevé bancaire, un avis de dividende, une expertise, une lettre à un bénéficiaire ou une note sur une décision de distribution, et indiquez si chacun concerne les revenus ou le capital.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : les recettes, les dépenses, les évaluations, la correspondance, les traces des décisions, et les rapports.
3DistillerRéduisez les 6 catégories à 3 groupes : les traces de ce qui est entré et sorti, celles de ce que le trust détient et de sa valeur, et celles de ce que le trustee a décidé et communiqué aux bénéficiaires.
1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi il importe de séparer les revenus du capital lorsqu’un trust compte à la fois un bénéficiaire des revenus et un bénéficiaire du capital résiduel.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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