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信託法/レベル VIII · 世界の信託/8.3 信託の運営/レッスン 3

勘定と記録

米国の受託者が保持するもの、統一法に基づく元本及び収益の会計処理の仕組み、調整権やユニットラストへの転換、そして報告書や期限が記録に与える影響。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 既に届く資料（銀行・ブローカーの取引明細書、請求書、各決定の日付付きメモ）から記録を作成する。これにより、有償ソフトウェアなしでUTC §810の義務を満たせる。注意点：信託財産は受託者自身の財産と分離し、可能な限り信託名義で登記・登録しなければならない。
  2. 潜在的な請求権を適切に開示し、訴訟提起期限を明記した報告書を送付する。これにより、請求権は受託者の退任または信託終了後5年ではなく、1年で時効となる（UTC §1005）。注意点：州によって異なり、メイン州の長期制限期間は6年である。
  3. 受益者は受託者報告を放棄できる（Maine 18-B §813(4)）ため、小規模な家族信託では年間報告コストを削減可能。注意点：将来の報告については放棄を取り消せるが、報告がない限り請求権に対する1年の制限期間は始まらない。
  4. 裁判所を経ずに収益部分と剰余部分を再配分する。UFIPA §203により受託者は記録を作成して調整でき、第3条により通知後にユニットラスト（単一分配率信託）への転換が可能である。注意点：いずれも信託の公平な管理に寄与する必要があり、税制上の優遇措置が必要な場合は3〜5%のユニットラスト上限が適用される。
  5. 税務記録は申告後少なくとも3年間、申告総所得に対する未申告所得が25%を超える場合は6年間、取得価額（basis）の記録は譲渡年の制限期間終了まで保管する（IRS）。注意点：UTC §1005の制限期間も経過するまで信託記録を保管すること。

用意するものメイン州改正法典第18-B編など、各州で制定された統一信託法（UTC）第810条、第813条、第1005条（立法府のウェブサイトで無料公開）統一信託収益及び元本法（2018年）およびその序文（統一法委員会から無料で入手可能）元本と収益を別々の列で示した信託会計明細書のサンプル

問い

  1. 受託者は、信託がどのように運用されたかを示すために、どのような記録が必要ですか？
  2. 元本と収益の違いは、受益者が現在受け取るものと将来受け取るものにどのような影響を与えるのでしょうか？
  3. 信託が終了した後、信託記録はどれくらいの期間保管されるのか、そしてその理由は何ですか？

探究

  1. 多くの米国州で制定されている統一信託法（UTC）第810条によれば、受託者は信託の管理に関する適切な記録を保持し、信託財産を自身の財産と分けて保管しなければならない。統一信託法では必要な文書を列挙していない。実際には、記録には資金の出入りに関する明細書や領収書、費用の請求書、評価書や鑑定書、受益者やアドバイザーとのやり取り、そして任意の分配や投資変更などの決定内容及びその理由に関するメモなどが含まれる。統一慎重投資家法第8条によれば、慎重さは決定時の事実に基づいて判断されるため、その時点で作成された記録が受託者が何を知っていたかを示すことになる。本稿では一般的な慣行について説明するものであり、特定の受託者への助言を意図したものではない。
  2. 多くの信託では、収益はある受益者に、元本は別の受益者に与えられる。例えば、生存している配偶者に一生分の収益を支給し、残りを子供たちに渡すといった形だ。したがって信託会計では、元本（資本）と収益（その資本が生み出すもの）が区別される。信託契約に規定がない場合は、州法によってデフォルトの規則が定められている。1997年に制定された「統一元本及び収益法」が広く適用されてきたが、一部の州ではそれを更新版である2018年の「統一信託財産収益及び元本法」（UFIPA）に置き換えている。これらの法律によれば、例えば通常の現金配当や利息は一般的に収益とみなされ、一方で資産売却によって得られた金額は一般的に元本とみなされる。受領金の分類を誤ると、収益受益者と残余受益者間で価値が移動してしまう。
  3. 総収益を目的として運用される信託は、成長している間であってもほとんど「収入」が生じないことがあり、これは収入受益者にとって不公平かもしれません。また、高利回りのポートフォリオを選択した場合は、残余受益者にとって不公平になる可能性があります。1997年法（第104条）では、受託者が慎重な投資家として運用し、信託規約で分配が収入に基づいて定められており、かつ受託者が他の方法では公平に行動できない場合に、受託者に収入と元本の間を調整する権限が与えられました。UFIPA第203条はこの権限を維持し拡大しており、信託規約に別の定めがない限り、受託者が公平に信託を管理するために調整が必要だと判断した場合、記録を残して裁判所の承認なく調整を行うことができます。第203条は、調整を行う義務や調整を検討する義務を生じさせるものではありません。
  4. もう一つの方法はユニットラストであり、ここでは収益受益者は実際の収益ではなく、信託の価値の一定割合を毎年受け取ります。多くの州では1997年法に加えてユニットラストへの転換に関する規定を設けました。UFIPA第3条によれば、受託者がこれが信託の公正な管理に役立つと判断し、かつ§304に基づき適格な受益者その他の人々に通知を送れば、裁判所の承認なしに収益信託をユニットラストに転換したり、ユニットラストを変更したり、再び元の形に戻したりすることができます。利率は固定されるか、市場データを参考にして定められます（§306）。同法の序文によると、ユニットラストの利率を3～5％とするなどの税制上の制限は、税制上の優遇措置を受けるためにそれが必要な信託にのみ適用されます。州ごとに規定は異なります。
  5. UTC第813条によれば、受託者は、収益または元本の現在の分配対象者および分配が許されている人々、その他申し出があった受益者に対して、少なくとも年に一度、そして信託終了時に報告書を送付しなければならない。この報告書には、信託財産、負債、収入および支出（受託者の報酬の源泉と金額を含む）、信託資産の一覧、可能であればその時価が記載される。UTCでは形式よりも内容を定めているため、フォーマットは州や裁判所、受託者によって異なり、一部の裁判所では定められた形式での正式な会計報告を要求している。受益者は報告書の受領権を放棄することができ、また信託契約や州法によってその義務が変更される場合もある（レッスン2.2.4）。
  6. 信託記録をどれだけの期間保持しなければならないかを定める単一の規則は存在しないが、2つの期限が関係してくる。UTC §1005によれば、潜在的な請求権が適切に開示され、提出可能な期間が明記された報告書が受益者に送付されてから1年を超えては信託違反に基づく訴訟を提起することはできない。一方、統一法文では、受託者の職務終了、受益者の権利の消滅、または信託の終了のいずれか早い時点から5年以内に請求を行わなければならない。州によっても異なり、例えばメイン州では6年間と定められている。連邦税に関しては、IRSは税法上必要とされる期間だけ記録を保持しなければならず、一般的には申告書の提出後少なくとも3年間は保持する必要がある。したがって、報告書や申告書を裏付ける記録は、これらの期間が経過するまで保持されることが多い。

重要な事実

  • 統一信託法第810条では、受託者は信託の管理に関する適切な記録を保持し、かつ信託財産を受託者自身の財産と分離して保管しなければならない。
  • 「統一元本及び収益法」（1997年）およびその改訂版である「統一信託収益及び元本法」（2018年）は、受領金や費用を収益と元本の間に配分するためのデフォルト規則を定めている。
  • UFIPA第203条によれば、信託管理者は、公正な信託管理に資する場合、記録を残し、裁判所の承認を得ることなく、収益と元本の間で調整を行うことができる。
  • UFIPA第3条により、受託者は通知後にユニットラストへの転換または元の形態への復帰が可能であり、3～5％という利率制限は税制上のメリットを得るためにそれが必要な信託にのみ適用される。
  • UTC第813条により、受託者は少なくとも年に一度、また信託終了時に、信託財産、負債、収入、支出、および受託者の報酬について報告しなければならない。
  • UTC第1005条では、適切に開示された報告書が作成されてから1年後、または信託管理人が退任したり受益権が終了したり信託自体が終了してから5年後以降は、請求を認めない。ただし、州によっては異なる場合もある。

演習 九・六・三・一

9集めるこのレッスンや読んでいる信託口座の例から、受託者が保管する可能性のある記録を9件まで挙げてください（情報源によってはそれ以下の場合もあります）。例えば銀行明細書、配当通知、鑑定評価書、受益者への手紙、分配決定に関するメモなどで、各記録が収益に関するものか元本に関するものかを注記してください。
6まとめる入金、出金、評価額、文通、決定記録、報告書の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめる：入出金の記録、信託が保有する資産及びその価値の記録、そして受託者が決定し受益者に通知した事項の記録。
1結晶化する収益受益者と残余受益者の両方がいる信託において、収益と元本を分けることがなぜ重要なのか、自分の言葉で1文で説明してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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