MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень VIII · Доверительное управление в мире/8.3 Ведение управления/Урок 3

Отчетность и учет

Что хранят американские доверительные собственники, как устроен учет основной суммы и дохода по единообразным законам, включая полномочие на перераспределение и преобразование в юнитраст (unitrust), и как отчеты и сроки давности влияют на учет.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Формируйте учётную документацию из того, что уже поступает: выписки банков и брокеров, счета-фактуры и датированная запись о каждом решении — этого достаточно для выполнения обязанности по UTC §810 без платного программного обеспечения. Нюанс: имущество траста должно храниться отдельно от личного имущества доверительного собственника (трасти) и, где это возможно, оформляться на имя траста.
  2. Направляйте отчёт, в котором надлежащим образом раскрываются потенциальные требования и указывается срок для подачи иска: после этого требования истекают через один год (UTC §1005), а не через пять лет после выхода доверительного собственника из должности или прекращения траста. Нюанс: сроки различаются по штатам; в Мэне этот длительный период составляет шесть лет.
  3. Бенефициары могут отказаться от получения отчётов доверительного собственника (Maine 18-B §813(4)), что сокращает ежегодные расходы на отчётность в небольших семейных трастах. Нюанс: отказ может быть отозван для будущих отчётов, а без отчётов один годичный срок исковой давности по требованиям никогда не начинает течь.
  4. Перераспределяйте доход и остаточную часть без обращения в суд: UFIPA §203 позволяет фидуциару внести корректировки в учётные записи, а статья 3 допускает конвертацию в юнитраст после уведомления. Нюанс: любое из этих действий должно содействовать беспристрастному управлению трастом, и где это необходимо для получения налоговых льгот, применяется ограничение юнитраста в размере от 3 до 5 процентов.
  5. Храните налоговые записи не менее 3 лет после подачи декларации, 6 лет, если пропущенный доход превышает 25% заявленного валового дохода, а записи о стоимости (basis) — до истечения срока исковой давности за год продажи (IRS). Нюанс: храните записи траста также до истечения срока по UTC §1005.

МатериалыUniform Trust Code §§810, 813 и 1005 в редакции, принятой штатом, например Maine Revised Statutes, раздел 18-B, бесплатно доступные на сайте законодательного собранияUniform Fiduciary Income and Principal Act (2018) с вводной запиской, бесплатно доступный на сайте Uniform Law CommissionОбразец трастового отчета с отдельными столбцами для основной суммы и дохода

Любопытство

  1. Какие записи нужны доверительному собственнику, чтобы показать, как велось управление трастом?
  2. Как различие между основной суммой и доходом влияет на то, что получают бенефициары сейчас и позже?
  3. Как долго хранятся записи о трасте после его прекращения и почему?

Исследование

  1. Согласно Uniform Trust Code (UTC) §810, принятому во многих штатах США, доверительный собственник должен вести надлежащий учет управления трастом и хранить имущество траста отдельно от собственного. UTC не перечисляет обязательных документов. На практике учет обычно включает выписки и квитанции о поступлении и расходовании денег, счета на оплату расходов, оценки и заключения оценщиков, переписку с бенефициарами и консультантами, а также записи о решениях и их причинах, например о дискреционных распределениях или изменениях инвестиций. Согласно Uniform Prudent Investor Act §8, осмотрительность оценивается по фактам на момент принятия решения, поэтому запись, сделанная в тот момент, может показать, что знал доверительный собственник. Этот урок описывает распространенную практику и не является консультацией для какого-либо доверительного собственника.
  2. Многие трасты предоставляют доход одному бенефициару, а основную сумму — другому, например доход пережившему супругу пожизненно, а остаток детям. Поэтому трастовый учет отделяет основную сумму (капитал) от дохода (того, что приносит капитал). Если условия траста об этом умалчивают, диспозитивные правила устанавливает право штата: Uniform Principal and Income Act (1997) был широко принят, а некоторые штаты заменили его обновленной версией — Uniform Fiduciary Income and Principal Act (UFIPA, 2018). Согласно этим законам, например, обычные денежные дивиденды и проценты, как правило, являются доходом, а выручка от продажи актива, как правило, — основной суммой. Неправильное отнесение поступления перераспределяет стоимость между бенефициарами дохода и бенефициарами остатка.
  3. Траст, инвестированный в расчете на совокупную доходность, может приносить мало «дохода» даже при росте стоимости, что может быть несправедливо по отношению к бенефициару дохода; высокодоходный портфель может быть несправедлив по отношению к бенефициарам остатка. Закон 1997 года (§104) предоставил доверительным собственникам полномочие на перераспределение между доходом и основной суммой, доступное, если доверительный собственник инвестировал как разумный инвестор, условия траста описывали распределения через понятие дохода и доверительный собственник иначе не мог действовать беспристрастно. UFIPA §203 сохраняет и расширяет это полномочие: если условия траста не предусматривают иное, фидуциарий может провести перераспределение, оформив его документально и без одобрения суда, если решит, что это поможет управлять трастом беспристрастно. §203 не создает обязанности проводить перераспределение или рассматривать такую возможность.
  4. Другой подход — юнитраст (unitrust), при котором бенефициар дохода ежегодно получает установленный процент стоимости траста вместо его фактического дохода. Многие штаты наряду с законом 1997 года приняли законы о преобразовании в юнитраст. UFIPA, статья 3 (Article 3), позволяет доверительному собственнику без одобрения суда преобразовать траст дохода в юнитраст, изменить юнитраст или выполнить обратное преобразование, если доверительный собственник решит, что это поможет управлять трастом беспристрастно, и направит уведомление квалифицированным бенефициарам и другим лицам согласно §304. Ставка может быть фиксированной или определяться по рыночным данным (§306). Согласно вводной записке к закону, ограничения, связанные с налогами, например ставка юнитраста от 3 до 5 процентов, применяются только к трастам, которым они нужны для получения налоговых льгот. Редакции штатов различаются.
  5. UTC §813 требует, чтобы доверительный собственник направлял текущим получателям распределений и лицам, которым могут производиться распределения дохода или основной суммы, а также другим бенефициарам по их запросу отчет не реже одного раза в год и при прекращении траста. Отчет охватывает имущество траста, обязательства, поступления и выплаты, включая источник и размер вознаграждения доверительного собственника, перечень активов траста и, если это осуществимо, их рыночную стоимость. UTC устанавливает содержание, а не форму, поэтому форматы различаются в зависимости от штата, суда и доверительного собственника, а некоторые суды требуют официальных отчетов в установленной форме. Бенефициары могут отказаться от права на отчеты, а условия траста или право штата могут изменять эту обязанность (урок 2.2.4).
  6. Ни одно правило не устанавливает, как долго нужно хранить документы траста, но значение имеют два срока. Согласно UTC §1005, бенефициар, как правило, не может предъявить иск о нарушении доверительных обязанностей по истечении одного года после того, как ему был направлен отчет, надлежащим образом раскрывающий возможное требование и указывающий срок для его предъявления; в остальных случаях, по единообразному тексту, иск должен быть предъявлен в течение пяти лет после того, как доверительный собственник сложил полномочия, прекратился интерес бенефициара или прекратился траст, в зависимости от того, что наступит раньше. Штаты различаются: например, в Мэне срок составляет шесть лет. Для целей федерального налога IRS указывает, что документы нужно хранить столько, сколько они могут понадобиться для применения налогового законодательства, как правило, не менее трех лет после подачи декларации. Поэтому документы, подтверждающие отчеты и декларации, часто хранят до истечения этих сроков.

Ключевые факты

  • Uniform Trust Code §810 требует, чтобы доверительный собственник вел надлежащий учет управления трастом и хранил имущество траста отдельно от собственного.
  • Uniform Principal and Income Act (1997) и его обновленная версия, Uniform Fiduciary Income and Principal Act (2018), устанавливают диспозитивные правила распределения поступлений и расходов между доходом и основной суммой.
  • UFIPA §203 позволяет фидуциарию, оформив это документально и без одобрения суда, провести перераспределение между доходом и основной суммой, если это поможет управлять трастом беспристрастно.
  • UFIPA, статья 3, позволяет доверительному собственнику после уведомления преобразовать траст в юнитраст или обратно; предел ставки от 3 до 5 процентов применяется только к трастам, которым он нужен для налоговых льгот.
  • Согласно UTC §813, доверительный собственник отчитывается не реже одного раза в год и при прекращении траста об имуществе траста, обязательствах, поступлениях, выплатах и своем вознаграждении.
  • UTC §1005 исключает предъявление требования по истечении одного года после отчета, надлежащим образом раскрывающего требование, а в остальных случаях — по истечении пяти лет после ухода доверительного собственника, прекращения интереса или прекращения траста; в некоторых штатах правила иные.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 документов, которые может хранить доверительный собственник, из этого урока или образца трастового отчета, который вы читаете (в некоторых источниках их меньше), например банковская выписка, уведомление о дивидендах, заключение об оценке, письмо бенефициару или запись о решении о распределении, и отметьте, относится ли каждый из них к доходу или к основной сумме.
6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: поступления, выплаты, оценки, переписка, записи о решениях и отчеты.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: записи о том, что поступило и что было выплачено, записи о том, чем владеет траст и сколько это стоит, и записи о том, что решил доверительный собственник и что он сообщил бенефициарам.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему разделение дохода и основной суммы важно, когда у траста есть и бенефициар дохода, и бенефициар остатка.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS