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信託法/レベル VIII · 世界の信託/8.3 信託の運営/レッスン 4

信託税制：所得税は誰が負担するのか

信託収益に対する米国の連邦所得税は誰が負担するのか——委託者か、信託か、受益者か。また、イングランドおよびウェールズにおいて英国は信託収益や信託財産にどのような税金を課すのか。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 授権者信託（grantor trust）は税務上の追加レイヤーを生じません。授権者がその所得を申告し（IRC §§671-679）、大多数の取消可能信託はIRSの任意方式を採用してForm 1041を提出しません（Treas. Reg. §1.671-4）。注意点：信託が留保した所得であっても、授権者が税を負担します。
  2. 分配し、蓄積しないこと：非授権者信託（non-grantor trust）は2026年に課税所得$16,000を超えると37%の税率が適用されますが、単身者の場合は$640,600までです。DNI（分配可能所得）までの分配により、税負担が受益者に移転します（§§661-662）。注意点：受益者はSchedule K-1を通じてその所得を申告する必要があります。
  3. 65日ルールを活用する：年末から65日以内に行われた分配は、前年度に行ったものとして選択適用できます（IRC §663(b)）。これにより留保所得と、2026年に信託では$16,000から課税される3.8%のNIIT（ネット投資所得税）を削減できます。注意点：期限内にForm 1041で選択を行う必要があります。
  4. 資本利得は通常、信託内に留保されます：2026年、信託の長期譲渡益に対する税率は$3,300までが0%、$16,250までが15%、それ以上は20%です。現物分配（in-kind distributions）により、受託者が別途選択しない限り信託での利得発生を回避できます（IRC §643(e)）。注意点：受益者は低い取得原価を引き継ぎます。
  5. 英国：裁量信託および蓄積信託において£500までの所得は通常非課税です。現物権益信託（interest-in-possession trusts）は20%の税率、または2026年4月6日以降の配当については10.75%の税率が適用され、45%や39.35%とは異なります。注意点：設定者利益信託（settlor-interested trust）の所得は、設定者の税務対象となります。

用意するものForm 1041のIRS利用マニュアル、irs.govで無料で入手可能Rev. Proc. 2025-32、相続財産および信託に関する2026年の税率表も収録。irs.govで無料で入手可能GOV.UKの「信託と所得税」および「信託と相続税」のページ

問い

  1. なぜ非委託者信託は、個人に比べてはるかに低い所得水準で最高税率に達するのでしょうか？
  2. 分配可能純利益（DNI）は、同じ所得が信託団体と受益者の両方に課税されるのをどのように防ぐのでしょうか？
  3. 設定者が有するどのような権力や利益によって、米国の信託は設定者信託となるのか？

探究

  1. アメリカでは、信託に対する連邦所得税は国内税法（IRC）のJ部によって規定されている。信託は州法によって設立されるが、誰が税金を支払うかは連邦法によって決まる。委託者信託の規則（§671-679）によれば、委託者が特定の権限や利益を有している場合、その委託者は信託の収益や控除、税額控除分も自身の確定申告書に記載することになる。例えば、撤回権（§676）、収益権（§677）、特定の返還権利（§673）、受益者の利用に関する権限（§674）、および特定の管理権限（§675）などがこれにあたる。したがって、撤回可能信託は通常委託者信託であり、1041フォームの説明書きでは、このような信託のほとんどは委託者自身の納税者番号を使って申告することになっている。また、撤回不能信託の中にも委託者信託がある（レッスン5.1.5）。このレッスンでは規則を説明するだけで、税務上のアドバイスは行わない。
  2. 設立者信託でない信託は別個の納税義務者となります。IRC §641により、その課税所得に対して税金が課され、課税所得がある年度、または総収入が600ドル以上である年度、あるいは非居住外国人受益者がいる年度にはForm 1041を提出しなければなりません（レッスン2.2.4）。信託の税率階層はより狭く設定されています。Rev. Proc. 2025-32によると、2026年に始まる課税年度から、信託の課税所得に対しては3,300ドルまでは10％、11,700ドルまでは24％、16,000ドルまでは35％が課税され、16,000ドルを超える部分については37％の税率が適用されます。個人の場合、37％の税率は640,600ドルを超える部分から適用されます。信託においては、長期資本利益および適格配当金に対しても、3,300ドルまでは0％、16,250ドルまでは15％、それを超える部分については20％の税率が課税されます。これらの数値は毎年インフレ率に応じて調整されます。
  3. IRC第643条(a)項で定義される分配可能純利益（DNI）とは、信託の収益のうち受益者に渡すことができる金額を示すものです。第651条～652条（現在すべての収益を分配しなければならない信託）および第661条～662条（その他の信託）に基づき、信託はDNIまでの金額を控除して分配し、受益者は同じ金額を自身の所得として計上しますが、一般的にその性質は維持されます。例えば非課税利息は引き続き非課税のままです。この「コンduit」方式では、収益は一度だけ課税されることになり、信託内に留められた場合は信託が、受益者に分配された場合は受益者が課税対象となります。資本利益は一般的にDNIから除外され、規則の例外がある場合を除き信託が課税します。第663条(b)項によれば、受託者は税務年度終了後65日以内に行われた分配をその年度内に行われたものとして扱うことを選択できます。
  4. IRC第1411条により、3.8％の純投資所得税（NIIT）が課されます。信託の場合、未分配の純投資所得または、最高税率が適用される金額を超えた修正後総収入のうち、いずれか低い方にこの税金が課されます。2026年の最高税率が適用される金額は16,000ドルです。個人の場合、その基準額は法律で定められており、インフレーションに連動しない修正後総収入200,000ドルです。設立者信託の所得は設立者に課税され、慈善残余信託のように所得税が免除される信託はNIITの対象外となります。分配された所得は一般的に受益者に課税されるため、所得を分配するか保留するかは、通常の税金およびNIITの両方に影響を与えます。
  5. イングランドとウェールズを含むイギリスでは、所得税は信託の種類によって異なります。GOV.UKによると、委託者が委託者利益型信託の収益に対する所得税の責任を負いますが、実際には収益が得られた時点で受託者が税金を支払います。ほとんどの積立型または裁量型信託では、通常500ポンドとされる非課税額までの収益には所得税がかかりません。複数のこのような信託を持つ委託者の場合、その金額は信託ごとに分けられ、5つ以上ある場合は1つあたり最低100ポンドが割り当てられます。それを超える部分については、配当型収益には39.35％、その他の収益には45％の税率が適用されます。受益者が収益を受け取る権利を持つ所有権益信託（interest in possession trust）の受託者は、ほとんどの収益に20％、配当型収益には10.75％（2026年4月5日までは8.75％）の税率が適用されます。税率は変動するため、税年度が重要となります。
  6. イギリスの相続税は別途適用されます。HMRCのガイドラインによると、信託で保有されているほとんどの財産は「関連財産（relevant property）」とみなされます。ほとんどの種類の信託への生前贈与額が325,000ポンドの非課税枠を超えた場合、超過分に対して相続税が課税され、受託者が支払う場合は20％の税率が適用されます。関連財産信託の場合、信託設立から10年ごとに非課税枠を超える部分に対して最大6％の実効税率で税金が課されるほか、財産が信託から外れる際には最大6％の「退出税」も発生します。2006年3月22日以前に設立された所有権益信託や、障害者や遺族となった未成年者を対象とした特定の信託など、この制度の適用外となる信託もあります（レッスン8.1.2）。また、信託は資本利得税の課税対象となる場合もあります。

重要な事実

  • IRC第671条から第679条によれば、委託者は委託者信託の収益、控除、税額控除を申告しなければならない。撤回可能信託は通常、委託者信託である（第676条）。
  • 米国の非付与信託は別個の納税者とみなされ（IRC §641）、課税所得がある場合、総収入が600ドル以上の場合、または非居住外国人受益者がいる場合には1041フォームを提出しなければならない。
  • Rev. Proc. 2025-32によると、2026年において米国の信託の課税所得が16,000ドルを超える場合は37％の税率が適用される。一方、単独の個人の場合は640,600ドルを超えた部分から37％の税率が適用される。
  • IRC第651条から第662条によれば、信託は分配可能純利益（DNI）までの金額を控除し、受益者はその金額を自身の所得に含めます。
  • IRC第1411条の3.8％のNIITは、信託の未分配純投資収入と、最高税率区分の適用開始点（2026年は16,000ドル）を超えるそのAGIのうち、いずれか低い方に適用されます。
  • イギリスでは、裁量型信託は通常500ポンドという非課税額を超える配当型収益に対して39.35％の税金が課され、その他の収益には45％の税金が課されます。また、関連財産（relevant property）には最大6％の相続税が10年ごとに課されます。

演習 九・六・三・一

9集めるこのレッスンや参考にした公式資料から、信託の収入がどのように課税されるかについて9つまで事実を挙げてください（資料によってはその数が少ない場合もあります）。例えば、撤回権を持つ者、信託の課税対象所得、分配額、純投資収入、そして英国の信託の種類などです。
6まとめるそれらを、委託者信託のステータス、米国の信託税の税率区分、分配金とDNI（分配可能純利益）、純投資所得税、英国の所得税、そして英国の相続税の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを、税金を負担する人を決定する事実、税率を決定する事実、そして税金がいつ課されるかを決定する事実の3つのグループに分けます。
1結晶化する米国の非委託者信託が保持する収益は、個人受益者が同じ収益を得た場合よりも高い税率が課される理由を、自分の言葉で1文で説明してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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