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Droit des trusts/Niveau VIII · Les trusts dans le monde/8.3 La gestion d'un trust/Leçon 4

La fiscalité des trusts : qui paie l’impôt sur le revenu

Qui paie l’impôt fédéral américain sur le revenu d’un trust, du constituant (grantor), du trust ou du bénéficiaire, et comment le Royaume-Uni impose les revenus et les biens des trusts en Angleterre et au pays de Galles.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique. Le droit des trusts varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et la structure appropriée dépend de votre situation personnelle. Tout document que vous signez doit être rédigé ou examiné par un avocat qualifié dans votre juridiction.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Un trust dont le constituant est redevable de l'impôt (grantor trust) n'ajoute aucun niveau fiscal : c'est le constituant qui déclare ses revenus (IRC §§671-679), et la plupart des trusts révocables utilisent la méthode facultative de l'IRS sans dépôt du formulaire 1041 (Treas. Reg. §1.671-4). À noter : le constituant paie l'impôt même sur les revenus que le trust conserve.
  2. Distribuez plutôt qu'accumuler : un trust non imposable au titre du constituant (non-grantor trust) atteint 37 % dès 16 000 $ de revenu imposable en 2026, contre 640 600 $ pour une personne célibataire, et les distributions jusqu'au DNI transfèrent l'impôt aux bénéficiaires (§§661-662). À noter : les bénéficiaires déclarent ce revenu via le Schedule K-1.
  3. Utilisez la règle des 65 jours : les distributions effectuées dans les 65 jours suivant la fin de l'exercice peuvent être optées comme ayant été faites au cours de l'année précédente (IRC §663(b)), réduisant ainsi le revenu retenu et la NIIT de 3,8 %, qui pour les trusts commence à 16 000 $ en 2026. À noter : faire cette option sur un formulaire 1041 déposé dans les délais.
  4. Les plus-values en capital restent généralement dans le trust : en 2026, les trusts paient 0 % sur les plus-values à long terme jusqu'à 3 300 $, 15 % jusqu'à 16 250 $, puis 20 %. Les distributions en nature évitent la plus-value au niveau du trust, sauf si le trustee opte pour une autre méthode (IRC §643(e)). À noter : le bénéficiaire reçoit un coût de revient bas.
  5. Royaume-Uni : les revenus jusqu'à 500 £ sont normalement exonérés d'impôt dans les trusts discrétionnaires et d'accumulation, et les trusts à droit viager (interest-in-possession) paient 20 %, ou 10,75 % sur les dividendes à compter du 6 avril 2026, au lieu de 45 % ou 39,35 %. À noter : le revenu d'un trust où le constituant a un intérêt est imposable entre les mains du constituant.

MatérielInstructions de l’IRS pour le formulaire 1041, disponibles gratuitement sur irs.govRev. Proc. 2025-32, y compris le barème 2026 applicable aux successions et aux trusts, gratuit sur irs.govLes pages de GOV.UK « Trusts and Income Tax » et « Trusts and Inheritance Tax »

Curiosité

  1. Pourquoi un trust non-grantor atteint-il son taux d’imposition maximal à un niveau de revenu bien plus bas qu’un particulier ?
  2. Comment le revenu net distribuable (distributable net income, DNI) évite-t-il que les mêmes revenus soient imposés à la fois au niveau du trust et du bénéficiaire ?
  3. Quels pouvoirs ou droits détenus par un constituant font d’un trust américain un grantor trust ?

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  1. Aux États-Unis, l’impôt fédéral sur le revenu des trusts est régi par le sous-chapitre J (Subchapter J) de l’Internal Revenue Code (IRC) ; le droit de l’État crée le trust, mais c’est le droit fédéral qui détermine qui paie. Selon les règles des grantor trusts (§§671-679), si le constituant (le « grantor ») détient certains pouvoirs ou droits, il inclut les revenus, déductions et crédits du trust dans sa propre déclaration. Il s’agit par exemple d’un pouvoir de révocation (§676), d’un droit aux revenus (§677), de certains droits de retour (reversionary interests) (§673), de pouvoirs sur la jouissance bénéficiaire (§674) et de certains pouvoirs d’administration (§675). Un trust révocable est donc normalement un grantor trust, et les instructions du formulaire 1041 permettent à la plupart de ces trusts de déclarer sous le numéro fiscal du constituant. Certains trusts irrévocables sont aussi des grantor trusts (leçon 5.1.5). Cette leçon explique les règles et ne donne aucun conseil fiscal.
  2. Un trust qui n’est pas un grantor trust est un contribuable distinct : l’IRC §641 impose son revenu imposable, et il dépose le formulaire 1041 pour toute année où il a un revenu imposable, un revenu brut de 600 $ ou plus, ou un bénéficiaire étranger non résident (leçon 2.2.4). Ses tranches sont resserrées. Selon la Rev. Proc. 2025-32, pour les années d’imposition commençant en 2026, le revenu imposable d’un trust est imposé à 10 % jusqu’à 3 300 $, à 24 % jusqu’à 11 700 $, à 35 % jusqu’à 16 000 $ et à 37 % au-delà de 16 000 $. Pour un célibataire, le taux de 37 % commence au-delà de 640 600 $. Pour les trusts, les plus-values à long terme et les dividendes qualifiés sont imposés à 0 % jusqu’à 3 300 $, à 15 % jusqu’à 16 250 $ et à 20 % au-delà. Ces montants sont indexés sur l’inflation chaque année.
  3. Le revenu net distribuable (distributable net income, DNI), défini à l’IRC §643(a), mesure la part des revenus d’un trust qui peut être transférée aux bénéficiaires. Selon les §§651-652 (trusts tenus de distribuer immédiatement tous leurs revenus) et les §§661-662 (autres trusts), le trust déduit les montants distribués, dans la limite du DNI, et les bénéficiaires incluent les mêmes montants dans leurs propres revenus, en conservant généralement leur nature ; les intérêts exonérés, par exemple, restent exonérés. Cette approche de « transparence » (conduit) n’impose les revenus qu’une fois : au niveau du trust s’ils sont conservés, au niveau des bénéficiaires s’ils sont distribués. Les plus-values sont généralement exclues du DNI et imposées au niveau du trust, sous réserve des exceptions prévues par la réglementation. Selon le §663(b), le trustee peut opter pour que les distributions effectuées dans les 65 jours suivant la fin de l’année d’imposition soient traitées comme effectuées au cours de cette année.
  4. L’IRC §1411 institue une taxe de 3,8 % sur le revenu net de placement (net investment income tax, NIIT). Pour un trust, elle s’applique au plus faible des deux montants suivants : le revenu net de placement non distribué, ou le revenu brut ajusté excédant le montant à partir duquel commence la tranche d’imposition la plus élevée, soit 16 000 $ pour 2026. Pour un célibataire, le seuil est de 200 000 $ de revenu brut ajusté modifié, montant fixé par la loi et non indexé sur l’inflation. Les revenus d’un grantor trust sont imposés au constituant, et les trusts exonérés d’impôt sur le revenu, comme les charitable remainder trusts, ne sont pas soumis à la NIIT. Comme les revenus distribués sont généralement imposés aux bénéficiaires, le fait de distribuer ou de conserver les revenus influe à la fois sur l’impôt ordinaire et sur la NIIT qui les frappent.
  5. Au Royaume-Uni, y compris en Angleterre et au pays de Galles, l’impôt sur le revenu dépend du type de trust. Selon GOV.UK, le constituant est redevable de l’impôt sur le revenu d’un trust dans lequel il a un intérêt (settlor-interested trust), même si ce sont les trustees qui le paient à mesure que les revenus sont perçus. La plupart des trusts d’accumulation ou discrétionnaires ne paient pas d’impôt sur le revenu jusqu’à un montant exonéré, normalement de 500 £ ; si un constituant a plusieurs trusts de ce type, ce montant est réparti entre eux, avec un minimum de 100 £ chacun à partir de 5 trusts. Au-delà, les trustees paient 39,35 % sur les revenus de type dividende et 45 % sur les autres revenus. Les trustees d’un interest in possession trust, dans lequel un bénéficiaire a droit aux revenus, paient 20 % sur la plupart des revenus et 10,75 % sur les revenus de type dividende (8,75 % jusqu’au 5 avril 2026 inclus). Les taux changent ; l’année d’imposition compte donc.
  6. L’impôt britannique sur les successions s’applique séparément. Selon les indications du HMRC, la plupart des biens détenus dans un trust sont des « relevant property ». Lorsque les transferts entre vifs dans la plupart des types de trusts dépassent la tranche à taux zéro (nil-rate band) de 325 000 £, l’impôt sur les successions est dû sur l’excédent, au taux de 20 % si ce sont les trustees qui paient. Les relevant property trusts peuvent ensuite supporter un prélèvement à chaque échéance décennale de la création du trust sur la valeur excédant la tranche à taux zéro disponible, à un taux effectif de 6 % au maximum, ainsi qu’un « prélèvement de sortie » (exit charge) pouvant atteindre 6 % lorsque des biens sortent du trust. Certains trusts échappent à ce régime, comme les interest in possession trusts créés avant le 22 mars 2006 et certains trusts au profit de personnes handicapées et de mineurs orphelins (leçon 8.1.2). Les trusts peuvent aussi être soumis à l’impôt sur les plus-values.

Faits clés

  • Selon les IRC §§671-679, le constituant déclare les revenus, déductions et crédits d’un grantor trust ; un trust révocable est normalement un grantor trust (§676).
  • Un trust américain non-grantor est un contribuable distinct (IRC §641) et dépose le formulaire 1041 s’il a un revenu imposable, un revenu brut de 600 $ ou plus, ou un bénéficiaire étranger non résident.
  • Selon la Rev. Proc. 2025-32, le revenu imposable d’un trust américain excédant 16 000 $ est imposé à 37 % pour 2026 ; pour un célibataire, le taux de 37 % commence au-delà de 640 600 $.
  • Selon les IRC §§651-662, un trust déduit les distributions dans la limite du revenu net distribuable (DNI), et les bénéficiaires incluent ces montants dans leurs propres revenus.
  • La NIIT de 3,8 % de l’IRC §1411 s’applique au plus faible des deux montants suivants : le revenu net de placement non distribué du trust, ou son AGI excédant le seuil de sa tranche la plus élevée (16 000 $ pour 2026).
  • Au Royaume-Uni, les trusts discrétionnaires sont soumis à un taux de 39,35 % sur les revenus de type dividende et à 45 % sur les autres revenus dépassant un montant exonéré d’impôts, généralement de 500 £ ; les biens concernés font l’objet d’une taxe sur les successions sur 10 ans dont le taux ne dépasse pas 6 %.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu’à 9 faits sur la manière dont les revenus d’un trust sont imposés, tirés de cette leçon ou d’une source officielle que vous lisez (certaines sources en donnent moins), par exemple qui détient un pouvoir de révocation, le revenu imposable du trust, le montant distribué, son revenu net de placement et le type de trust britannique.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : le statut de grantor trust, les tranches d’imposition des trusts américains, les distributions et le DNI, la taxe sur le revenu net de placement, l’impôt britannique sur le revenu, et l’impôt britannique sur les successions.
3DistillerRéduisez les 6 catégories à 3 groupes : les faits qui déterminent qui est imposé, ceux qui déterminent le taux, et ceux qui déterminent quand l’impôt est dû.
1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi les revenus conservés par un trust américain non-grantor peuvent supporter un taux d’imposition plus élevé que les mêmes revenus perçus par un bénéficiaire personne physique.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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