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暗号資産法/レベル II · 税金：最初の落とし穴/2.2 暗号資産による所得/レッスン 2

ステーキング報酬

IRSがプルーフ・オブ・ステークの報酬を、それを支配できるようになったときにどう課税するのか、現在も続いている裁判上の争い、そしてリキッド・ステーキングをめぐる未解決の問題を解説します。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. Rev. Rul. 2023-14の下では、ロックされたままの報酬は、売却または移動できるようになるまでは所得ではありません。最初に表示された時ではなく、支配が始まった年に、その時点で評価して報告してください。
  2. 各報酬の所得としての価額が、その取得価額になります。報酬を1年超保有すれば、後の利益は長期となり、2026年は、課税所得が（単身で）49,450ドルまでは0%で課税されます。
  3. Notice 2024-57の下で、ブローカーはステーキングを報告する必要がないため、書式が届かないことがありますが、所得は、依然としてSchedule 1に記載します。事業としてのステーキングは経費の控除を認めますが、15.3%の自営業税が加わります。
  4. Jarrett夫妻の主張に説得力を感じる人は、Rev. Rul. 2023-14に従って報告したうえで、6511条の期間（申告から3年、または納付から2年）内に、Form 1040-Xで還付を請求できますが、訴訟の費用と不確実性を受け入れる必要があります。
  5. リキッド・ステーキングの交換には、IRSの判断がありません。合理的で一貫した立場をとり、6662条に基づく過少申告加算税のリスクを減らすため、Form 8275で開示することを検討してください。

用意するものステーキング報酬に関するIRS Revenue Ruling 2023-14（irs.gov）ステーキングの提供者またはバリデーターからの報酬の履歴。各報酬がいつ引き出せるようになったかが分かるものステーキングとブローカーの報告に関するIRS Notice 2024-57の3.04節

問い

  1. 報酬は、アカウントに表示されたときに課税されるのでしょうか、それとも売却したときだけでしょうか。
  2. 報酬がロックされていて、まだ動かせない場合はどうなるのでしょうか。
  3. コインをリキッド・ステーキング・トークンに交換することは、課税対象の出来事なのでしょうか。

探究

  1. プルーフ・オブ・ステークのブロックチェーンでは、保有者がコインをロック（ステーク）し、プロトコルが、それらを新しいブロックの検証者に選べるようにします。検証に成功したバリデーターは、報酬として新しいコインを受け取り、失敗した場合は、ステークしたコインの一部が没収されるスラッシング（slashing）で罰せられることがあります。イーサリアムは、2022年9月15日のThe Mergeで、マイニングからプルーフ・オブ・ステークに切り替わり、自分のイーサリアムのバリデーターを運営するには32 ETHが必要です。多くの保有者は、代わりに、バリデーターに委任するか、技術的な作業を行って手数料を引いた報酬を渡してくれる取引所を通じてステークします。どの経路でも、同じ税務上の問いが生じます。報酬は、いつ所得になるのでしょうか。
  2. IRSは、2023年7月31日付のRevenue Ruling 2023-14で、米国の連邦税について答えました。現金主義の納税者（ほとんどの個人が該当します）は、納税者がそれに対する支配と管理（dominion and control）を得た年に、その支配の日時で評価した検証報酬の公正市場価額を総所得に含めます。支配と管理とは、コインを売却し、交換し、またはその他の方法で処分できることを意味します。同ルーリングの例では、プロトコルによってDate 3までロックされていた報酬は、Date 3に所得となりました。同ルーリングは、取引所を通じたステーキングにも同じ規則が適用されるとしています。83条と取引手数料については扱っていません。
  3. この規則は、裁判で争われています。テネシー州の納税者で、Tezosのトークンをステークしている、Joshua JarrettとJessica Jarrettは、ステーキングは新しい財産を生み出すため、税はトークンを売却したときに初めて生じると主張しています。2019年についての最初の還付訴訟では、IRSは争わずに全額を還付し、第6巡回区控訴裁判所は、2023年8月18日（79 F.4th 675）、争点を判断することなく、訴訟が実益を失った（moot）として却下を維持しました。Jarrett夫妻は、2024年10月に、2020年についての2件目の訴訟（M.D. Tenn. No. 3:24-cv-01209）を提起しました。2026年の略式判決の準備書面の後、裁判所は2026年8月に正式事実審理を延期し、本案についての判断はまだ出ていません。
  4. 報酬は、毎日、あるいはそれ以上の頻度で届くことが多く、1件ごとが、それぞれ独自のドルでの価額を持つ小さな所得項目となり、その価額が、そのコインの取得価額となります（レッスン2.3.1）。IRSのデジタル資産のページは、ステーキングを、Form 1040の質問に「はい」と答える必要がある受領の1つに挙げ（レッスン2.3.4）、ステーキングの所得を、Schedule 1に、事業であればSchedule Cに案内しています。Form 1099-DAがそれを捉えることは期待しないでください（レッスン2.3.5）。Notice 2024-57の下では、ブローカーは、2025年1月1日以降に行われるステーキング取引を報告する必要がありません。書式が届くかどうかにかかわらず、所得は報告しなければなりません。
  5. リキッド・ステーキングとは、ステークしたポジションを表す、取引可能なトークンと引き換えに、コインをプールに預け入れることです。Notice 2024-57は、コインをそのようなプールのトークンに交換することと、それを償還することを、ブローカーが報告する必要のない取引として挙げ、その税務上の扱いについて何も推認されることを意図していないと述べています。IRSは、その交換が課税対象の交換かどうかについて判断を示していません（レッスン2.1.3）。2025年11月10日以降に終了する課税年度についてのRev. Proc. 2025-31は、1つのプルーフ・オブ・ステークの資産を保有する、取引所に上場された信託が、信託としての税務上の地位を失わずにステークすることを認めています。2025年5月29日、SECの職員は、プロトコル・ステーキングは有価証券の募集ではないと述べました。この声明は法的な力を持たず、リキッド・ステーキングを除外しています。
  6. 英国も、似たアプローチをとっています。HMRCのCryptoassets Manual（CRYPTO21200ページ）は、ステーキングは、活動の度合い、組織性、リスク、商業性に応じて、事業に当たり得るとしています。当たらない場合は、受領時のトークンのポンド建ての価額が、適切な費用を控除した雑所得となり、その後の処分にはキャピタル・ゲイン税が適用され得ます。実践的な確認方法として、報酬の履歴をダウンロードし、各報酬について、単に表示された時ではなく、引き出せるようになった時を書き留め、その時点の価額を一貫した1つの情報源で評価し、合計を、申告した額と比べてください。このレッスンは規則を説明するものであり、税務上の助言ではありません。

重要な事実

  • Rev. Rul. 2023-14は、現金主義の納税者に、ステーキング報酬を、納税者がそれに対する支配と管理を得た年の総所得に含めることを求めています。
  • Rev. Rul. 2023-14の下では、報酬は、納税者が支配と管理を得た日時で評価され、同じ規則が、取引所を通じたステーキングにも適用されます。
  • 第6巡回区控訴裁判所は、2023年8月18日、報酬が受領時に所得となるかどうかを判断することなく、Jarrett夫妻の最初のステーキング還付訴訟の、実益を失ったとしての却下を維持しました。
  • Jarrett夫妻の2件目の訴訟（2020課税年度）は、2024年10月にテネシー州中部地区に提起され、2026年8月時点で、本案についての判断は出ていませんでした。
  • Notice 2024-57は、ブローカーに、2025年1月1日以降に行われるステーキング取引の報告を免除し、その税務上の扱いについて何も推認されることを意図していないと述べています。
  • Rev. Proc. 2025-31は、取引所に上場された投資信託が、信託としての地位を失わずに、単一のプルーフ・オブ・ステークの資産をステークするためのセーフハーバーを定めています。

演習 九・六・三・一

9集めるご自身が行っている、または読んだことのあるステーキングの状況を9つまで挙げてください。取引所でのステーキング、バリデーターへの委任、バリデーターの運営、リキッド・ステーキング、一定期間ロックされる報酬などです。
6まとめるそれらを「すぐに引き出せる報酬」「一定期間ロックされる報酬」「取引所でのステーキング」「委任によるステーキング」「リキッド・ステーキング・トークン」「支配がいつ始まるか分からない場合」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめてください。Rev. Rul. 2023-14で所得の時期が定まっているもの、ロックがいつ終わるかによって時期が決まるもの、IRSが扱っていない取扱いの3つです。
1結晶化する米国の税法が、ステーキング報酬を所得として扱う時点を、自分の言葉で1文で述べてください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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