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가상자산법/레벨 II · 세금: 첫 번째 함정/2.2 가상자산 소득/수업 2

스테이킹 보상

프루프오브스테이크 보상을 소유하게 되었을 때 IRS가 어떻게 세금을 부과하는지, 아직 진행 중인 법적 다툼, 그리고 리퀴드 스테이킹과 관련된 미해결 문제들.

교육 목적이며 법률, 세무 또는 투자 자문이 아닙니다. 가상자산 관련 법은 국가와 주(州)마다 다르며 자주 바뀝니다. 행동하기 전에 거주지의 현행 규정을 자격을 갖춘 변호사나 세무사에게 확인하세요.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

  1. Rev. Rul. 2023-14에 따라 잠금 상태가 유지되는 보상(리워드)은 판매하거나 이동할 수 있는 시점까지 소득으로 간주되지 않으며, 보상이 처음 나타나는 시점이 아니라 통제(control)가 시작되는 해에 해당 시점의 가치로 신고해야 합니다.
  2. 각 보상의 소득 가액이 취득가액(basis)이 되며, 보상을 1년 이상 보유하면 이후 발생하는 차익은 장기 양도소득으로 분류되어 2026년 기준 과세소득 $49,450(독신) 이하에 대해 0% 세율이 적용됩니다.
  3. Notice 2024-57에 따라 브로커는 스테이킹 소득을 보고할 의무가 없어 관련 양식이 도착하지 않을 수 있으나, 해당 소득은 여전히 Schedule 1에 기재해야 합니다. 스테이킹을 사업으로 취급하면 비용 공제가 가능하지만 15.3%의 자영업세(self-employment tax)가 추가됩니다.
  4. Jarrett 논리에 설득된 납세자는 Rev. Rul. 2023-14에 따라 신고한 후 section 6511의 기한(신고일로부터 3년 또는 납부일로부터 2년) 내에 Form 1040-X를 통해 환급을 청구할 수 있으며, 이 경우 소송 비용과 불확실성을 감수해야 합니다.
  5. 액체 스테이킹 스왑에 대해 IRS의 공식 해석은 없으므로 합리적이고 일관된 입장을 취하고, section 6662에 따른 정확성 관련 가산세(accuracy-related penalty) 리스크를 줄이기 위해 Form 8275로 해당 입장을 공시하는 것을 고려해야 합니다.

준비물스테이킹 보상에 관한 IRS 수입 규정 2023-14 (irs.gov)스테이킹 제공업체나 검증자로부터 받는 보상 이력으로, 각 보상이 언제 인출 가능해졌는지를 나타냅니다.스테이킹 및 브로커 보고에 관한 IRS 공지 2024-57, 3.04항

호기심

  1. 보상이 계좌에 입금될 때 세금이 부과되나요, 아니면 판매할 때만 부과되나요?
  2. 만약 제 보상이 잠겨 있어서 아직 이동시킬 수 없다면 어떻게 되나요?
  3. 제 코인을 리퀴드 스테이킹 토큰으로 교환하는 것은 과세 대상이 되나요?

탐구

  1. 지분증명(PoS) 블록체인에서는 홀더들이 코인을 잠가두거나(스테이킹) 프로토콜이 이를 선정해 새로운 블록을 검증하도록 합니다. 성공적으로 블록을 검증한 사람은 보상으로 새로운 코인을 받게 되며, 실패할 경우 스테이킹한 코인의 일부가 몰수되는 슬래싱 처벌을 받을 수 있습니다. 이더리움은 2022년 9월 15일 '머지'를 통해 채굴 방식에서 지분증명(PoS) 방식으로 전환했으며, 자신만의 이더리움 검증자를 운영하려면 32 ETH가 필요합니다. 많은 홀더들은 대신 다른 검증자에게 위임하거나, 기술적인 작업을 처리해주고 수수료를 떼고 나서 보상을 전달해 주는 거래소를 통해 스테이킹합니다. 어떤 방식이든 같은 세금 문제가 제기됩니다: 보상은 언제 소득으로 간주되는가?
  2. IRS는 2023년 7월 31일에 발표된 Revenue Ruling 2023-14를 통해 미국 연방세에 관한 가이드라인을 제시했습니다. 대부분의 개인들이 해당되는 현금 기준 과세 방식의 납세자의 경우, 해당 코인들에 대한 지배권과 통제권을 확보하는 해에 그 코인들의 공정 시장 가치를 총소득에 포함시켜야 하며, 이 가치는 그 통제권이 생기는 날짜와 시간을 기준으로 산정됩니다. 여기서 지배권과 통제권이란 해당 코인들을 판매하거나 교환하거나 그 밖의 방식으로 처분할 수 있는 능력을 의미합니다. 이 가이드라인의 예시에서는 프로토콜에 따라 특정 날짜까지 보유되어야 하는 보상들도 그 날짜에 소득으로 간주됩니다. 또한 이 가이드라인은 거래소를 통한 스테이킹에도 동일한 규칙이 적용된다고 명시하고 있습니다. 다만 83조항이나 거래 수수료에 대해서는 언급하지 않았습니다.
  3. 이 규정은 법정에서 도전을 받고 있습니다. 테네시주 납세자인 조슈아와 제시카 자렛은 스테이킹이 새로운 재산을 창출하기 때문에 토큰을 판매할 때만 세금을 내야 한다고 주장합니다. 2019년분에 대한 첫 번째 환급 소송에서 IRS는 변론하는 대신 전액 환급을 결정했으며, 제6순회법원은 2023년 8월 18일 이 사안이 더 이상 심리할 가치가 없다고 판단하여 소를 기각했습니다(79 F.4th 675). 자렛 부부는 2024년 10월에 2020년분에 대한 두 번째 소송을 제기했습니다(M.D. Tenn. No. 3:24-cv-01209). 2026년에 요식심리(summary-judgment briefing)가 진행된 후 법원은 2026년 8월로 재판을 연기했으며, 아직 사안의 실체에 대한 판결은 내려지지 않았습니다.
  4. 보상은 매일 또는 그보다 더 자주 지급되므로, 각각이 고유한 금액 가치를 가진 소액의 수입으로 간주되며, 이 가치가 해당 코인의 취득가치(basis)가 됩니다(레슨 2.3.1). IRS의 디지털 자산 관련 페이지에서는 Form 1040 질문에서 '예'로 답해야 하는 수입 항목 중 스테이킹을 명시하고 있으며(레슨 2.3.4), 스테이킹으로 인한 수입은 Schedule 1에 기재되어야 하며, 사업의 경우에는 Schedule C에 기재됩니다. Form 1099-DA를 통해 이 수입이 자동 집계될 것으로 기대하지 마십시오(레슨 2.3.5): Notice 2024-57에 따라 중개업체(broker)는 2025년 1월 1일부터 발생하는 스테이킹 거래를 보고할 필요가 없습니다. 어떤 양식이 오든 상관없이 이 수입은 반드시 신고되어야 합니다.
  5. 리퀴드 스테이킹이란 스테이크된 지분을 나타내는 거래 가능한 토큰을 얻기 위해 코인을 풀에 예치하는 것을 의미합니다. Notice 2024-57에는 이러한 풀 토큰으로의 교환 및 환금(redeeming) 거래를 중개업체가 보고할 필요가 없는 거래로 명시하고 있으며, 해당 거래의 세금 처리 방식에 대해 어떠한 추론도 의도하지 않는다고 밝히고 있습니다. IRS는 해당 교환 행위가 과세 대상인 거래인지 여부에 대해 아직 판단을 내리지 않았습니다(레슨 2.1.3). 2025년 11월 10일 이후로 종료되는 세무연도에 적용되는 Rev. Proc. 2025-31에 따르면, 거래소에 상장된 트러스트는 단일 지분증명(PoS) 자산을 스테이킹하더라도 트러스트 세금 지위를 유지할 수 있습니다. 2025년 5월 29일 SEC 담당자들은 프로토콜 기반 스테이킹은 증권 발행에 해당하지 않는다고 밝혔으나, 이 발언은 법적 효력이 없으며 리퀴드 스테이킹은 제외됩니다.
  6. 영국도 유사한 방식을 취하고 있습니다. HMRC의 Cryptoassets Manual(CRYPTO21200 페이지)에 따르면, 스테이킹은 활동 수준, 조직 구조, 위험도, 상업성에 따라 사업(trade)으로 간주될 수 있습니다. 그렇지 않은 경우, 수령 시점의 토큰 파운드화 가치는 기타 소득(miscellaneous income)으로 분류되며 적절한 비용이 공제되고, 이후 처분 시 자본이득세(Capital Gains Tax)가 적용될 수 있습니다. 실질적인 확인 방법은 다음과 같습니다: 보상 내역을 다운로드하여 각 보상이 단순히 표시되는 시점이 아닌 인출 가능해진 시점을 기록하고, 일관된 출처를 통해 그 시점의 가치를 산정한 뒤 신고한 금액과 비교해 보세요. 이 레슨은 규칙을 설명할 뿐 세금 관련 조언을 제공하지는 않습니다.

핵심 사실

  • Rev. Rul. 2023-14에 따라 현금 기준(cash-method) 과세 방식의 납세자는 스테이킹 보상에 대한 지배권과 통제권을 확보한 해당 연도에 이를 총소득(gross income)에 포함시켜야 합니다.
  • Rev. Rul. 2023-14에 따라 보상의 가치는 납세자가 지배권과 통제권을 확보한 날짜와 시간으로 산정되며, 거래소를 통한 스테이킹에도 동일한 규칙이 적용됩니다.
  • 제6순회법원은 2023년 8월 18일, 자렛 부부의 첫 번째 스테이킹 환급 소송을 기각한 것을 확정했으나, 이 과정에서 스테이킹 보상이 수령 시 소득에 해당하는지 여부에 대해서는 판단하지 않았습니다.
  • 자렛 가족의 2020 회계연도에 대한 두 번째 소송은 2024년 10월 테네시주 중부지방법원에 제기되었으며, 2026년 8월 기준으로는 사건의 실체에 대한 판결이 내려지지 않았습니다.
  • Notice 2024-57에 따라 중개업체들은 2025년 1월 1일 이후 발생하는 스테이킹 거래에 대한 보고 의무가 면제되며, 해당 거래의 세금 처리 방식에 대해 어떠한 추론도 의도하지 않는다고 명시하고 있습니다.
  • Rev. Proc. 2025-31은 상장된 투자 신탁들이 단일 지분증명(PoS) 자산을 스테이킹하더라도 신탁 지위를 유지할 수 있도록 안전항(safe harbor)을 제공합니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기거래소에서의 스테이킹, 검증자에게 위임하기, 직접 검증자 운영하기, 리퀴드 스테이킹, 일정 기간 동안 묶여 있는 보상 등 현재 보유하고 있거나 들어본 적이 있는 최대 9가지 스테이킹 상황을 나열해 주세요.
6묶기일시에 인출 가능한 보상, 일정 기간 동안 락되는 보상, 거래소 스테이킹, 위임형 스테이킹, 리퀴드 스테이킹 토큰, 그리고 통제권 확보 시점을 확실히 알 수 없는 경우로 6가지 카테고리로 분류하세요.
3추리기6개 범주를 3개 그룹으로 줄이기: 규정 2023-14에 따라 결정되는 수입 시점, 잠금 기간 종료 시점에 따른 시점, 그리고 IRS가 아직 다루지 않은 처리 방식.
1결정화미국 세법이 스테이킹 보상을 소득으로 간주하는 시점을 나만의 말로 한 문장으로 서술해 보세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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