信託法/レベル VII · 不動産と事業/7.3 雇用主と特殊資産/レッスン 2
世俗信託
世俗信託（セクラー・トラスト）が繰延べ給付金を雇用主の債権者からどのように保護するか、その保護がなぜ従業員の課税時期を早めるのか、そしてラビ信託との違いは何か。
これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。
最小コストの道
法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。
- 未払報酬を確保する最も効率的な方法は、通常、適格プラン（qualified plan）の採用です。これは破産保護の対象となり、かつ課税が繰り延べられます。2026年の限度額は、401(k)への拠出控除額で24,500ドル、IRAへの拠出額で7,500ドルです。
- セキュラー・トラスト（secular trust）では、§402(b)および§83に基づき、従業員に受益権が確定した時点で課税されることが多く、実際に現金を受け取る前になることもあります。契約を結ぶ前に、その税金の支払い方法を計画しておきましょう。
- すでに課税済みの金額は、§402(b)(2)および§72に基づき支払われた際に通常、再び課税されません。したがって、同じ資金に対して二重に課税されるのを避けるため、各年の所得への計上額に関する記録を保持してください。
- 雇用主は、従業員がその金額を所得に計上した年（§404(a)(5)）に控除を受けられますが、複数の参加者がいる場合は、個別の口座（separate accounts）が管理されている場合のみです。そのため、プランにおいて個別口座の維持を強く求めましょう。
- 破産保護よりも課税繰延べの方が重要であれば、ラビ・トラスト（rabbi trust）を選ぶべきです。どちらの方法も所得税を免除するものではなく、単にその課税時期や、従業員が雇用主の債権者に対して負うリスクを変えるだけです。
用意するもの26 U.S.C. §402(b)、非免除従業員信託（nonexempt employees' trusts）に関するもの、law.cornell.eduより26 U.S.C. §83、役務の提供に関連して移転される財産について、law.cornell.eduよりレッスン7.3.1、ラビ信託について、比較のため
問い
- なぜ従業員は、後で受け取る給与に対して今から税金を支払うのでしょうか？
- 雇用主が破産した場合、世俗信託（セクラー・トラスト）内の資金はどうなるのでしょうか？
- 従業員を保護する繰延べ給付金信託は、従業員を債権者のリスクにさらす信託とはなぜ異なる方法で課税されるのか？
探究
- 世俗信託（セクラー・トラスト）とは、雇用主の債権者が手を出せない範囲で、従業員の繰延べ給付金のために資産を管理する信託のことです。これは、資産が依然としてその債権者たちの手の届く範囲にあるラビ信託（レッスン7.3.1）とは正反対のものです。この名称はラビ信託と区別するために付けられた非公式な呼び名であり、税制上の規定は国内歳入法（Internal Revenue Code）に基づいています。このレッスンでは世俗信託の課税方法について説明しており、利用を推奨するものではありません。
- 雇用主が資金を提供する世俗信託（セクラー・トラスト）は、通常、非免除従業員信託（nonexempt employees' trust）であり、§501(a)に基づき税金が免除される適格な退職年金計画信託ではない。§402(b)(1)によれば、このような信託への雇用主の拠出金は§83に従って従業員の総所得に含まれる。資産が雇用主の債権者から分離されているため、従業員の権利は§83の規定上「財産」とみなされ、権利が確定した時点で課税される。つまり、支払いが後に行われる場合でも、移転可能であり、没収の重大なリスク（substantial risk of forfeiture）にさらされないことになる。
- 信託からの分配金は、支払われたり利用可能になった年に§402(b)(2)および§72の年金規定に基づき課税されるため、既に課税された金額は一般的に再び課税されることはありません。ただし、プランが一定の適用範囲や参加条件を満たしていないため信託が非免除扱いとなった場合、高給与従業員には§402(b)(4)の特別規定が適用され、彼らの既得権益分も所得として課税されます。また、信託自体の収益も課税される可能性があり、その詳細は信託の設立方法によって異なります。
- 雇用主による控除は、従業員の課税に追随する。§404(a)(5)によれば、非適格プラン（nonqualified plan）に拠出する雇用主は、その金額を従業員の所得に含まれる年度に控除し、複数の従業員が参加している場合でも、各人ごとに別々の口座を設けている場合にのみ控除が可能である。ラビ信託の場合、雇用主は一般的に給与が支払われて従業員の所得に含まれた時点でのみ控除し、その間は信託がグラントアー・トラスト（grantor trust）であるため、信託の収益に対して税金が課される。
- そのトレードオフは、安全性と課税時期の関係にある。セクラー・トラストの資産は雇用主の一般債権者には渡されないため、雇用主が支払不能になった場合でも従業員の繰延べ給付金は保護されるが、ラビ信託ではそうはならない。しかし、権利が確定した時点で従業員には税金が課され、多くの場合、現金を受け取る前に支払われることになる。実務家たちによると、この理由からセクラー・トラストはほとんど使われず、ラビ信託の方がはるかに一般的だという。
- 並列して見ると、ラビ信託の場合、資産は雇用主の債権者によって差し押さえられる可能性があり、従業員は給与支払時に税金が課され、雇用主は信託の収益に対して税金を納め、支払い時に控除を行う。一方、セクラー・トラストの場合、資産はそのような債権者から守られ、従業員は§402(b)および§83に基づき権利が確定した時点で税金が課され、雇用主の控除もその所得への包含に追随する。信託の種類はその規定によって決まり、特に債権者が資産にアクセスできるかどうかが重要となる。
重要な事実
- 世俗信託（セクラー・トラスト）は、雇用主の一般債権者が手を出せない範囲で、従業員の繰延べ給付金となる資産を管理する。
- §402(b)(1)に基づき、非免除従業員信託への雇用主による拠出金は、§83に従って従業員の所得に含まれる。
- 第83条によれば、従業員は、権利が譲渡可能になった時点、または没収の重大なリスク（substantial risk of forfeiture）がなくなった時点で、支払い前であっても原則として課税される。
- 世俗信託（セクラー・トラスト）からの分配金は、§402(b)(2)および§72に基づき課税される。また、§402(b)(4)では、高額報酬を受け取る特定の従業員が既に取得した累積給付に対して課税される。
- §404(a)(5)によれば、非適格な繰延給与に対する雇用主の控除は、その金額が従業員の所得に含まれる場合に一般的に行われる。
- ラビ信託とは異なり、セクラー・トラストは雇用主が支払不能になった場合に従業員を保護するが、早期課税のため専門家らはほとんど利用されないと述べている。
演習 九・六・三・一
9集めるこのレッスンや参考にした資料で説明されているデフェルド・コンペンセーション・トラスト（繰延べ給付金信託）の特徴を9つまで挙げなさい（資料によってはその数が少ない場合もある）。例えば、資金提供者は誰か、債権者がその資産に手を伸ばせるかどうか、従業員が税金を支払う時期、そして雇用主が控除を行う時期などである。
6まとめる資金調達、債権者のアクセス、従業員の課税、雇用主の課税、支払い時期、不明な点の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを、世俗信託（セクラー・トラスト）の特徴、ラビ信託の特徴、そして両者に共通する特徴という3つのグループに分けます。
1結晶化する雇用主の債権者から繰延べ給付金を保護することで、従業員はより早くそれに対する税金を負担しなければならなくなるのはなぜか、自分の言葉で1文で説明してください。
事実確認
日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。