MSTR Cat

信託法/レベル VIII · 世界の信託/8.1 コモンロー（判例法）システム/レッスン 2

イギリス：2000年受託者法以降の信託

今日のイングランドおよびウェールズにおける信託の主要な法規、すなわち受託者の義務と権限、土地、永続期間、相続税、登記について、スコットランドに関する注記も付されている。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 裸信託（bare trust）では、所得税の納税義務が受益者に留まり、受益者自身の個人控除（Personal Allowance）を利用できます。ただし：明示的な裸信託は一般にHMRCのTrust Registration Serviceへの登録が必要であり、親が未成年の子のために設定した信託からの収入については、その親が責任を負います。
  2. £325,000の非課税枠（nil-rate band）および年間£3,000の免除額（annual exemption）の範囲内で裁量信託を設立し、20%の生前移入課税（lifetime entry charge）を回避します。10年課税および終了時の課税は実効税率で最大6%を超えません。ただし：7年間にわたる移転が累積され、設定者（settlor）が7年以内に死亡した場合、40%の税率で再計算されます。
  3. 小規模な信託は、£500までの収入に対して所得税を納めません。ただし、設定者が5つ以上の信託を持っている場合、この最低限の非課税枠は1つあたり£100に引き下げられます。超過分については、裁量信託は45%（配当所得の場合は39.35%）の税率が適用され、設定者利益信託（settlor-interested trust）の収入は設定者の所得税として課税されます。
  4. 主たる受託者は、代理人を介さず、信託の設立時または最初の課税義務発生日から90日以内にHMRCのTrust Registration Serviceに直接登録できます。ただし：未登録の場合£5,000の罰金が科されるリスクがあり、変更事項は90日以内に報告する必要があり、課税対象となる信託は毎年1月31日に詳細を確認・申告する必要があります。
  5. この登録簿は公開されていません。HMRCが信託データを開示するのは、マネーロンダリングまたはテロ資金供与の調査に関連する正当な利益（legitimate-interest）に基づく請求、またはオフショア会社に関する請求の場合に限られます。ただし：プライバシー保護の対象は一般市民のみであり、HMRC自体には完全なデータが保持されており、受託者の所得税申告義務も依然として適用されます。

用意するもの2000年信託法、特に第1条、第3条から第5条、第11条、第23条、および第28条から第29条、legislation.gov.ukよりGOV.UKに掲載されているHMRCのガイドライン「Trusts and Inheritance Tax」。関連財産や10年ごとの課税に関する章も含まれている。背景として、永続禁止則についての第5.3.3課題、および信託登記簿に関する第6.3.7課題。

問い

  1. イギリス法は、専門の受託者と比較して、一般の受託者にどのような注意義務を求めているのか？
  2. 信託契約に何も定められていない場合、どのような受託者の権限が法令に基づくのでしょうか？
  3. なぜスコットランドには独自の信託法があるのでしょうか？

探究

  1. イングランドおよびウェールズでは、信託法は主として裁判官によって形成されているが、信託文書に別の定めがない限り適用されるデフォルトの規則も存在する。1925年受託者法は、未成年者への扶養（第31条）、資本の前払い（第32条）、新たな受託者の任命（第36条）、そして誠実かつ合理的に行動した受託者を救済する裁判所の権限（第61条）といった、日常的に用いられる多くの権限を依然として定めている。1999年の法律委員会の報告書を受けて2001年2月1日に施行された2000年受託者法は、注意義務、投資、委任、報酬に関する規則を近代化した。スコットランドには別の制度がある。本稿ではこれらの規則を概観するのみで、特定の信託構造を推奨するものではない。
  2. 2000年受託者法の第1条は、法的な注意義務を定めている。受託者は、状況に応じて合理的な注意と技能を払わなければならず、特に受託者が有している、または有していると主張する特別な知識や経験を考慮しなければならない。また、事業や職業の一環として行動する受託者の場合には、その種の事業や職業に従事する人から合理的に期待される特別な知識や経験も考慮しなければならない。したがって、専門家やエキスパートに対する基準は、一般の受託者よりも高くなっている。この義務は、投資や代理人の任命など、付表1に記載されている業務に適用されるが、信託文書によってこれを除外することも可能である。
  3. 第3条では、受託者に「一般的な投資権限」が与えられている。つまり、信託文書の定めに従い、もし彼らが信託財産を完全に所有している場合に行うことができるあらゆる種類の投資を行うことができるのである。これは1961年の「受託者投資法」におけるより狭範なリストに代わるものである。この一般的な権限には、土地を担保とする融資以外の土地購入は含まれない。第8条では、受託者が英国において所有権付きまたは賃借権付きの土地を取得することが別途認められている。第4条では、受託者は「標準的な投資基準」、すなわち適切性や多様化の必要性を考慮し、定期的に投資内容を見直すことが求められている。第5条では、合理的にそれが不要であると結論づけない限り、適切な助言を得て検討することが義務付けられている。
  4. 受託者は、「委任可能な業務」（第11条）について共同で代理人を任命することができ、これには例えば信託財産の分配に関する決定は含まれない。また、指名者や保管人も任命できる（第16条～第17条）。資産管理の委任には書面による方針声明が必要である（第15条）。第23条によれば、受託者が代理人の選任または監督において注意義務を果たさなかった場合を除き、代理人の違反行為について受託者は責任を負わない。報酬に関しては、第28条により、素人の受託者でもできる業務であっても、専門の受託者は負担条項に基づき報酬を受け取ることができる。信託文書に明記がない場合、第29条により（慈善信託を除く）信託法人は適正な報酬を受け取る権利があり、個人の専門受託者については他の受託者全員の書面による同意がある場合にのみその権利が認められる。単独の受託者にはこのような権利はない。
  5. 1997年1月1日から施行された1996年土地信託及び受託者任命法により、厳格な清算制度や旧来の売却用信託は単一の「土地信託」に置き換えられた。土地信託の受託者は完全所有権者と同等の権限を有する（第6条）。可能な限り、占有権を有する成人受益者と協議しなければならず（第11条）、かかる受益者には占有権が認められる場合もある（第12条）。権利を有する者は、例えば売却に関して裁判所に命令を求めることができ（第14条）、完全な権利を有する成人受益者たちは受託者の解任や新たな受託者の任命を指示することができる（第19条）。2009年永続期間及び積立法により、2010年4月6日から効力を発するほとんどの信託契約について、一律に125年間の固定された永続期間が定められた。
  6. 英国の相続税においては、信託で保有されているほとんどの財産が「関連財産」とみなされます。ただし、2006年3月22日以前に設立された占有権信託や、障害者や遺族の未成年者を対象とした特定の信託は例外です。関連財産には退出時の税金が課されるほか、免税枠を超える純価値については10年ごとに最大6％の実効税率で税金が課されます。また、英国の一般的な明示的信託の受託者は、税金が発生しなくてもHMRCの信託登録サービスに登録する必要があります。スコットランドには独自の信託法が存在します。2024年1月30日に王室の承認を受けた「信託および相続（スコットランド）法2024」は、1921年の「信託（スコットランド）法」の大部分に取って代わる予定ですが、その信託に関する規定は段階的に施行されるため、現在の状況についてはlegislation.gov.ukで確認する必要があります。

重要な事実

  • イングランドおよびウェールズでは、2000年受託者法が2001年2月1日に施行されました。1925年受託者法も依然として多くのデフォルト権限を定めています。
  • 2000年受託者法第1条は、状況に応じて合理的な注意と技能を要し、特別な知識を有する者や専門的に行動する受託者にはより高い基準が求められる。
  • 2000年受託者法第3条では、受託者は完全に所有している場合に行えるようなあらゆる投資を行うことができる。第4条および第5条では、適切性や分散化、そして適正な助言を考慮することが求められている。
  • 2000年受託者法第29条によれば、信託法人（慈善信託を除く）は、信託文書に定めがない場合に合理的な報酬を受け取る権利がある。個人の専門的な受託者の場合は、他の受託者たちの書面による同意が必要である。
  • 2009年永続期間及び積立法により、2010年4月6日から効力を発するほとんどの信託契約について125年間の永続期間が定められました。
  • 英国の関連財産信託は、10年ごとに相続税が課される可能性があり、その実効税率は最大で6％です。また、ほとんどの英国の明示的信託は、HMRCの信託登録サービスに登録する必要があります。

演習 九・六・三・一

9集めるこのレッスンで説明されている、またはあなたが読んでいるイギリス法に基づく信託文書に記載されている、9つまでの規則を挙げてください（情報源によってはそれ以下の数となる場合もあります）。例えば、投資権限、代理人の任命権、負担条項、または永続期間などです。
6まとめるそれらを、注意義務、投資、委任、報酬、土地と期間、税金または登録の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめる：法令によりデフォルトで適用される規則、信託文書によって変更可能な規則、税法や登記法によって定められる規則。
1結晶化する2000年受託者法が専門的な受託者により高い水準を求めるのは、一般の人が受託者を務める場合よりも、専門家であれば適切な運用が期待できるからです。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

インタラクティブ版で開く →

EN PT ES ZH KO RU DE FR MS