MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень VIII · Доверительное управление в мире/8.1 Системы общего права/Урок 2

Соединённое Королевство: трасты после Trustee Act 2000

Основные законы, на которых сегодня строятся трасты в Англии и Уэльсе, — об обязанностях и полномочиях доверительных собственников, земле, сроках против бессрочности (perpetuities), налоге на наследство и регистрации, — с примечанием о Шотландии.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. В простом трасте (bare trust) подоходный налог удерживается на стороне бенефициара, который может использовать собственную личную налоговую льготу (Personal Allowance). Оговорка: как правило, даже простой траст подлежит регистрации в Реестре трастов HMRC, а доход из траста, учрежденного родителем для его собственного несовершеннолетнего ребенка, облагается налогом как доход родителя.
  2. Учредите дискреционный траст в пределах необлагаемого порога (nil-rate band) в размере £325 000 плюс годовое освобождение от налога (£3 000), чтобы избежать сбора за внесение имущества при жизни в размере 20%; сборы по истечении 10 лет и при выходе из траста никогда не превышают эффективной ставки 6%. Оговорка: трансферты накапливаются на протяжении 7 лет, а смерть учредителя в течение этого срока приводит к перерасчету сбора по ставке 40%.
  3. Небольшие трасты не платят подоходный налог с дохода до £500; если у одного учредителя траста имеется 5 и более таких трастов, этот порог снижается до минимума в £100 на каждый. Оговорка: при превышении порога дискреционные трасты уплачивают налог по ставке 45% (или 39,35% с дивидендов), а доход от траста, в котором учредитель имеет интерес, облагается налогом как доход самого учредителя.
  4. Главный доверительный собственник может зарегистрировать траст непосредственно в Реестре трастов HMRC без посредника в течение 90 дней с момента создания или возникновения первой налоговой обязанности. Оговорка: за несоблюдение этого требования грозит штраф £5 000, любые изменения должны быть сообщены в течение 90 дней, а облагаемые налогом трасты подтверждают свои данные ежегодно до 31 января.
  5. Реестр не является публичным: HMRC раскрывает данные о трастах только по запросу, основанному на законном интересе и связанному с расследованием отмывания денег или финансирования терроризма, либо по запросу в отношении офшорной компании. Оговорка: конфиденциальность защищена лишь от широкой публики; сама HMRC располагает полными данными, а налоговые декларации доверительных собственников по-прежнему обязательны.

МатериалыTrustee Act 2000, в особенности разделы 1, 3–5, 11, 23 и 28–29, в свободном доступе на legislation.gov.ukРуководство HMRC «Trusts and Inheritance Tax» на GOV.UK, включая разделы об имуществе категории relevant property и о сборе в каждую 10-летнюю годовщинуУрок 5.3.3 о правиле против бессрочности (rule against perpetuities) и урок 6.3.7 о реестрах трастов — для общего контекста

Любопытство

  1. Какой стандарт заботливости английское право ожидает от непрофессионального доверительного собственника по сравнению с профессиональным?
  2. Какие полномочия доверительного собственника вытекают из закона, если в документе об учреждении траста об этом ничего не сказано?
  3. Почему у Шотландии есть собственные законы о трастах?

Исследование

  1. В Англии и Уэльсе право о трастах в значительной мере создано судами, однако законы устанавливают диспозитивные правила, применяемые, если документ о трасте не предусматривает иное. Trustee Act 1925 по-прежнему даёт многие повседневные полномочия, например на содержание несовершеннолетних (s.31), авансирование из капитала (s.32), назначение новых доверительных собственников (s.36), а также полномочие суда освободить от ответственности доверительного собственника, действовавшего честно и разумно (s.61). Trustee Act 2000, вступивший в силу 1 февраля 2001 года по итогам доклада Law Commission 1999 года, модернизировал правила о заботливости, инвестировании, делегировании и вознаграждении. В Шотландии действует отдельная система. В этом уроке дан обзор правил; он не рекомендует какую-либо структуру.
  2. Раздел 1 Trustee Act 2000 устанавливает законную обязанность проявлять заботливость. Доверительный собственник (трасти) должен проявлять такую заботливость и квалификацию, какие разумны в данных обстоятельствах, учитывая, в частности, любые специальные знания или опыт, которыми он обладает или на обладание которыми претендует, а если он действует в рамках предпринимательской или профессиональной деятельности, — специальные знания или опыт, которых разумно ожидать от лица, занимающегося такой деятельностью. Поэтому для профессионалов и экспертов стандарт выше, чем для непрофессиональных доверительных собственников. Обязанность распространяется на функции, перечисленные в Schedule 1, например инвестирование и назначение агентов, и документ о трасте может её исключить.
  3. Раздел 3 предоставляет доверительным собственникам «общее полномочие на инвестирование»: они могут делать любые инвестиции, которые могли бы сделать, если бы были абсолютными правообладателями активов траста, с учётом положений документа о трасте. Это полномочие заменило более узкие перечни Trustee Investments Act 1961. Общее полномочие не распространяется на покупку земли, за исключением займов, обеспеченных землёй; раздел 8 отдельно разрешает доверительным собственникам приобретать землю в Соединённом Королевстве на праве freehold или leasehold. Раздел 4 обязывает доверительных собственников учитывать «стандартные инвестиционные критерии», а именно пригодность инвестиций и необходимость диверсификации, и время от времени пересматривать инвестиции. Раздел 5 обязывает их получать и учитывать надлежащие консультации, если только они обоснованно не придут к выводу, что в этом нет необходимости.
  4. Доверительные собственники могут совместно назначать агентов для «делегируемых функций» (s.11), к которым, например, не относятся решения о распределении активов траста, а также назначать номинальных держателей и кастодианов (ss.16-17). Делегирование управления активами требует письменного заявления об инвестиционной политике (s.15). Согласно s.23, доверительный собственник не отвечает за неисполнение обязанностей агентом, если только сам не нарушил обязанность заботливости при назначении агента или контроле за ним. Что касается вознаграждения, s.28 позволяет профессиональному доверительному собственнику получать оплату по оговорке о вознаграждении даже за работу, которую мог бы выполнить непрофессиональный доверительный собственник. Если документ об этом умалчивает, s.29 даёт трастовой корпорации (кроме случаев благотворительного траста) право на разумное вознаграждение, а профессиональному доверительному собственнику — физическому лицу — только при письменном согласии каждого из остальных доверительных собственников; единоличному доверительному собственнику такого права этот раздел не даёт.
  5. Trusts of Land and Appointment of Trustees Act 1996, действующий с 1 января 1997 года, заменил strict settlements и прежний trust for sale единым «трастом земли» (trust of land). Доверительные собственники земли обладают полномочиями абсолютного собственника (s.6), должны, насколько это практически возможно, консультироваться с совершеннолетними бенефициарами, имеющими право на interest in possession (текущее владение и доход) (s.11), и такие бенефициары могут иметь право проживать на этой земле (s.12). Лицо, имеющее интерес в имуществе, может просить суд вынести распоряжение, например о продаже (s.14), а совершеннолетние бенефициары, которые вместе являются абсолютными правообладателями, могут потребовать, чтобы доверительные собственники сложили полномочия или назначили новых (s.19). Perpetuities and Accumulations Act 2009 установил единый фиксированный срок perpetuity в 125 лет для большинства документов, вступающих в силу с 6 апреля 2010 года.
  6. Для целей налога на наследство в Соединённом Королевстве большая часть имущества, находящегося в трасте, относится к «relevant property»; исключения включают трасты interest in possession, созданные до 22 марта 2006 года, и некоторые трасты в пользу людей с инвалидностью и несовершеннолетних, потерявших родителя. С relevant property могут взиматься сборы при выходе имущества из траста (exit charges) и сбор в каждую 10-летнюю годовщину с чистой стоимости сверх доступного необлагаемого порога (nil-rate band) по эффективной ставке не более 6%. Отдельно от этого доверительные собственники большинства британских явно выраженных (express) трастов обязаны зарегистрироваться в Trust Registration Service HMRC, даже если налог к уплате не причитается. В Шотландии своё право о трастах: Trusts and Succession (Scotland) Act 2024 получил королевскую санкцию 30 января 2024 года и должен заменить большую часть Trusts (Scotland) Act 1921, но его положения о трастах вводятся в действие поэтапно, поэтому текущее положение следует проверять на legislation.gov.uk.

Ключевые факты

  • В Англии и Уэльсе Trustee Act 2000 вступил в силу 1 февраля 2001 года; Trustee Act 1925 по-прежнему даёт многие полномочия по умолчанию.
  • s.1 Trustee Act 2000 требует заботливости и квалификации, разумных в данных обстоятельствах, причём для доверительных собственников со специальными знаниями или действующих профессионально стандарт выше.
  • s.3 Trustee Act 2000 позволяет доверительным собственникам делать любые инвестиции, которые они могли бы сделать как абсолютные правообладатели; ss.4-5 требуют учитывать пригодность и диверсификацию и получать надлежащие консультации.
  • Согласно s.29 Trustee Act 2000, если документ об этом умалчивает, трастовая корпорация (кроме случаев благотворительного траста) имеет право на разумное вознаграждение; профессиональному доверительному собственнику — физическому лицу — нужно письменное согласие остальных доверительных собственников.
  • Perpetuities and Accumulations Act 2009 установил срок perpetuity в 125 лет для большинства документов, вступающих в силу с 6 апреля 2010 года.
  • С британских трастов категории relevant property может взиматься налог на наследство в каждую 10-летнюю годовщину по эффективной ставке не более 6%; большинство британских явно выраженных (express) трастов обязаны зарегистрироваться в Trust Registration Service HMRC.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 правил, описанных в этом уроке или в регулируемом английским правом документе о трасте, который вы читаете (в некоторых источниках их меньше), например полномочие на инвестирование, полномочие назначать агентов, оговорку о вознаграждении или срок perpetuity.
6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: обязанность проявлять заботливость, инвестирование, делегирование, вознаграждение, земля и срок действия, налоги или регистрация.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: правила, действующие по умолчанию в силу закона, правила, которые может изменить документ о трасте, и правила, установленные налоговым законодательством или законодательством о регистрации.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему Trustee Act 2000 предъявляет к профессиональному доверительному собственнику более высокие требования, чем к непрофессиональному.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS