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信託法/レベル VIII · 世界の信託/8.1 コモンロー（判例法）システム/レッスン 5

信託フレンドリーな州：ネバダ州、サウスダコタ州、デラウェア州、アラスカ州

ネバダ州、サウスダコタ州、デラウェア州、アラスカ州が税制、存続期間、資産保護、管理規則を通じて信託ビジネスを争い合っている様子、そしてなぜ批判者たちが反対しているのか。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 受托人位于阿拉斯加、内华达或南达科他州的非委托人信托（non-grantor trust）在这些州不缴纳州所得税，因为这些州没有个人所得税。但需注意：居住州可能仍会对其征税；加利福尼亚州会关注居民受托人和非或有受益人（R&TC §§17742-17745）。
  2. 纽约州豁免那些既无纽约州受托人、又无纽约州财产且无纽约州来源收入的居民信托（Tax Law §605(b)(3)(D)）。但需注意：日后分配给纽约州居民受益人的累积收入，通常由该受益人纳税，并在Form IT-205-J上申报。
  3. 设立在不征税州的未完成赠与（incomplete-gift）非委托人信托不再为所有委托人转移税负：纽约州对居民委托人的此类信托征税（Tax Law §612(b)(41)），加利福尼亚州自2023年1月1日起对委托人征税，除非该信托选择适用居民非委托人待遇。但需注意：首先应核查委托人居住州的规则。
  4. 内华达州资产保护信托通常禁止在转让后2年内未提起诉讼、或在发现后6个月内未提起诉讼的既有债权人（NRS 166.170）。但需注意：11 U.S.C. §548(e)可追溯至10年内以实际意图阻碍、延迟或欺诈为目的的自我设立（self-settled）转让。
  5. 静默信托（quiet trusts）和指示信托（directed trusts）可降低风险敞口和费用：特拉华州和南达科他州允许条款在一定期限内限制受益人的知情权（12 Del. C. §3303(c); SDCL 55-2-13），并将投资与行政管理分离（§3313; SDCL ch. 55-1B）。但需注意：IRS申报表和受益人的K-1表仍然适用。

用意するものネバダ州改正法規第166章（支出制限信託）および§111.1031条（永続性禁止規則）、ネバダ州議会ウェブサイトより入手可能サウスダコタ州法典第43-5-8条、第55-1B章および第55-2-13条、sdlegislature.govで閲覧可能ICIJおよびワシントン・ポスト、「永遠の秘密保持を約束され、急成長するアメリカの税回避地に疑わしい外国資金が流入」という記事（パンドラ・ペーパーズ、2021年10月4日）

問い

  1. ある州に住む家族が、なぜ別の州の信託法を利用するのでしょうか？
  2. 信託フレンドリーな州はどのような特徴で競争しており、どこが異なるのか？
  3. なぜジャーナリストや批評家たちはサウスダコタ州の信託業界に疑問を呈しているのか？

探究

  1. アメリカのいくつかの州は、信託を引き付けるために競争している。専門家がよく挙げるのはネバダ州、サウスダコタ州、デラウェア州、アラスカ州であり、ワイオミング州、テネシー州、ニューハンプシャー州も頻繁に言及される。信託は、受託者をその州に置くか、またはそこで信託の管理を行うことによってその州の法律を利用できるため、家族が必ずしもその州に住む必要はない（レッスン8.1.7）。各州は主に州所得税、信託が存続できる期間、債権者からの保護、柔軟な管理方法（指示付き信託、移行信託、静かな信託）、そして信託会社の規則といった点で競争している。このレッスンではこれらの特徴を中立的に比較し、特定の州を推奨することはない。
  2. アラスカ州、ネバダ州、サウスダコタ州には州民所得税がないため、これらの州でのみ課税される信託は一般的に州所得税を支払う必要はありません。デラウェア州では居住者である信託に税金が課されますが、非居住者の受益者に将来的に分配するために留保された収入については控除が認められています（30 Del. C. §1636）。他の州でも信託に税金を課すことができるかどうかは、その州の規則次第であり、設立者や受託者、受益者の居住地が考慮される場合もあります。North Carolina Department of Revenue v. Kimberley Rice Kaestner 1992 Family Trust (2019)という裁判において、米国最高裁判所は、分配を受けておらず、分配を要求する権利もない州内の受益者だけを根拠にして北カロライナ州が信託の未分配収入に税金を課すことはできないと判断しました。
  3. 存続期間については、サウスダコタ州では永続性禁止のコモンロー上の規則は適用されないと定めている（SDCL 43-5-8）。アラスカ州の法令も同様に、コモンロー上の規則は適用されないとしている（AS 34.27.075）。ネバダ州では、権利が365年以内に確定することを認めている（NRS 111.1031）。デラウェア州は信託で管理される動産に関するこの規則を廃止したが、直接信託で管理される不動産は原則として110年後に分配されなければならない（25 Del. C. §503）。統一法定永続性禁止規則に従う州々では、90年間の待機期間が設けられている。長期間であることは、何世代にもわたって存続することを目的とした信託において特に重要となる（レッスン5.3.1）。
  4. アラスカ州とデラウェア州は1997年、ネバダ州は1999年、サウスダコタ州は2005年にそれぞれ国内資産保護信託（DAPT）に関する法規を制定した。これらの法規の内容は異なっている。ネバダ州では、既存の債権者は原則として移転後2年以内、またはそれより遅くてもその事実を知った後6ヶ月以内に訴訟を起こさなければならず（NRS 166.170）、この法規では例外となる債権者は存在しないとされている。デラウェア州では原則として4年間の期間が設けられており、扶養費や離婚に関する請求、または既存の不法行為に基づく請求は信託に及ぶことができる（12 Del. C. §§3572-3573）。また、裁判所は委託者の居住州の法律を適用することもでき、11 U.S.C. §548(e)は、債権者を妨害・遅延させる、または欺く意図で10年以内に自己信託への資産移転にも適用される（lesson 6.1.6）。
  5. 管理規則も異なっている。デラウェア州では、信託契約上の規定に基づき、受託者の投資や分配その他の決定を指示または承認する人々を「アドバイザー」として受託者と同視している（12 Del. C. §3313）。サウスダコタ州には信託アドバイザーや保護者に関する章が設けられている（SDCL ch. 55-1B）。12 Del. C. §3528やSDCL 55-2-15といった規定により、分配権を有する受託者は財産を別の信託に移すことができる（lesson 8.3.5）。「静かな信託」の規則では、信託契約上の規定によって一定期間、受益者の情報取得権を制限することが可能である（12 Del. C. §3303(c); SDCL 55-2-13）。サウスダコタ州では、公的な信託会社と私的な信託会社を別々に規制している（SDCL 51A-6A-1）。
  6. 批評家たちは、こうした仕組みが秘密を守りたい富裕層を引き寄せると指摘している。2021年10月4日、国際調査ジャーナリスト連合（ICIJ）およびワシントン・ポストは「パンドラ・ペーパーズ」に関する報道の中で、41カ国と関連がある206の米国内の信託が存在し、その資産総額は10億ドルを超えていると明らかにした。そのうち約30の信託は、詐欺や贈収賄、人権侵害で告発されている人物や企業に関連する資産を保有していた。また、サウスダコタ州の信託にある資産は過去10年間で4倍以上に増え、3600億ドルに達したと報じられた。さらに、文書には海外の顧客が犯罪収益を隠蔽していたという証拠はないとも述べられている。業界関係者は、この制度を州に雇用をもたらす合法的な計画だとして擁護している。

重要な事実

  • アラスカ州、ネバダ州、サウスダコタ州には州民所得税がない。デラウェア州では、非居住者受益者のために確保された信託収入を控除する（30 Del. C. §1636）。
  • サウスダコタ州（SDCL 43-5-8）およびアラスカ州（AS 34.27.075）では、永続性禁止のコモンロー上の規則は適用されない。ネバダ州では365年以内に権利が確定することが認められている（NRS 111.1031）。
  • デラウェア州は、信託における動産に関する永続性禁止規則を廃止したが、信託された不動産については110年後に分配しなければならない（25 Del. C. §503）。
  • アラスカ州とデラウェア州は1997年に最初のDAPT法を制定し、ネバダ州が1999年に、サウスダコタ州が2005年にそれに続いた。11 U.S.C. §548(e)は、妨害、遅延、または詐欺を意図して行われた10年以内の譲渡にも適用される。
  • デラウェア州（12 Del. C. §3313）およびサウスダコタ州（SDCL ch. 55-1B）には指示信託に関する法律があり、どちらの州も信託契約によって一定期間、受益者の情報を知る権利を制限することを認めている。
  • 2021年10月、ICIJとワシントン・ポストは、サウスダコタ州の信託にある資産が10年間で4倍以上増加し、3,600億ドルに達したと報じました。

演習 九・六・三・一

9集めるこのレッスンで説明されている、またはあなたが読んでいる州の法令に記載されている州の信託法の特徴を9つまで挙げてください（情報源によってはそれ以下の数しか記載されていない場合もあります）。例えば、所得税規則、永続期間、債権者の期限、通知規則などです。
6まとめる所得税、存続期間、資産保護、指示型信託およびデカント、プライバシー、信託会社の6つのカテゴリに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリを3つのグループに分ける：税金に影響を与える要素、信託の管理に影響を与える要素、そして信託を誰が閲覧またはアクセスできるかに影響を与える要素。
1結晶化する批評家と支持者がサウスダコタ州のような州の信託法について意見が分かれる理由を、ご自身の言葉で1文で説明してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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