MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень VIII · Доверительное управление в мире/8.1 Системы общего права/Урок 5

Штаты, благоприятные для трастов: Невада, Южная Дакота, Делавэр, Аляска

Как Невада, Южная Дакота, Делавэр и Аляска конкурируют за трастовый бизнес с помощью правил о налогах, сроке существования трастов, защите активов и администрировании и почему критики против этого возражают.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Безотзывный траст, доверительный собственник которого находится в Аляске, Неваде или Южной Дакоте, не уплачивает налог на доход штата в этих юрисдикциях, поскольку в них отсутствует подоходный налог с физических лиц. Оговорка: штат постоянного проживания учредителя может всё равно облагать такой траст налогом; Калифорния ориентируется на резидентных фидуциаров и бенефициаров с безусловным правом (R&TC §§17742-17745).
  2. Нью-Йорк освобождает от налога траст, в котором нет доверительного собственника из Нью-Йорка, нет имущества в Нью-Йорке и нет дохода из источников в Нью-Йорке (Tax Law §605(b)(3)(D)). Оговорка: накопленный доход, впоследствии распределённый бенефициару — резиденту Нью-Йорка, как правило, облагается налогом у данного бенефициара и отражается в форме IT-205-J.
  3. Трасты с незавершённым дарением (incomplete-gift) в штатах без налога больше не позволяют переносить налоговую нагрузку на любого учредителя: Нью-Йорк облагает налогом резидентных учредителей по таким трастам (Tax Law §612(b)(41)), а Калифорния с 1 января 2023 года облагает учредителей, если только траст не выбрал режим нерезидентного безотзывного траста. Оговорка: сначала проверьте правило штата постоянного проживания учредителя.
  4. Траст защиты активов Невады как правило лишает существующего кредитора права на взыскание, если тот не подаст иск в течение 2 лет с момента передачи или в течение 6 месяцев после обнаружения (NRS 166.170). Оговорка: 11 U.S.C. §548(e) распространяется на самовыгодные передачи, совершённые в течение 10 лет с фактическим умыслом помешать, задержать или обмануть кредиторов.
  5. Тихие и управляемые (directed) трасты снижают риски и расходы: Делавэр и Южная Дакота позволяют условиями ограничить доступ бенефициара к информации на определённый срок (12 Del. C. §3303(c); SDCL 55-2-13) и разделять функции инвестирования и администрирования (§3313; SDCL ch. 55-1B). Оговорка: декларации IRS и формы K-1 для бенефициаров по-прежнему обязательны.

МатериалыNevada Revised Statutes, глава 166 (spendthrift-трасты) и §111.1031 (правило против бессрочности), в свободном доступе на сайте Nevada LegislatureSouth Dakota Codified Laws §43-5-8, глава 55-1B и §55-2-13, в свободном доступе на sdlegislature.govICIJ и The Washington Post, «Suspect foreign money flows into booming American tax havens on promise of eternal secrecy» («Подозрительные иностранные деньги текут в процветающие американские налоговые гавани, обещающие вечную тайну») (Pandora Papers, 4 октября 2021 г.)

Любопытство

  1. Зачем семье, проживающей в одном штате, использовать законы о трастах другого штата?
  2. По каким особенностям конкурируют штаты, благоприятные для трастов, и в чём они различаются?
  3. Почему журналисты и критики ставят под сомнение трастовую индустрию Южной Дакоты?

Исследование

  1. Несколько штатов США конкурируют за привлечение трастов. Практикующие юристы чаще всего называют Неваду, Южную Дакоту, Делавэр и Аляску; также часто упоминаются Вайоминг, Теннесси и Нью-Гэмпшир. Траст часто может воспользоваться правом штата, назначив там доверительного собственника или осуществляя там управление трастом, поэтому семье не обязательно жить в этом штате (урок 8.1.7). Штаты конкурируют главным образом по подоходному налогу штата, по тому, как долго может существовать траст, по защите от кредиторов, гибкости администрирования (направляемые трасты, декантирование и «тихие» трасты) и правилам о трастовых компаниях. В этом уроке эти особенности сравниваются нейтрально; он не рекомендует какой-либо штат.
  2. На Аляске, в Неваде и Южной Дакоте нет подоходного налога штата с физических лиц, поэтому траст, облагаемый налогом только там, как правило, не платит подоходный налог штата. Делавэр облагает налогом трасты-резиденты, но разрешает вычет дохода, отложенного для будущего распределения бенефициарам-нерезидентам (30 Del. C. §1636). Может ли другой штат также облагать траст налогом, зависит от собственных правил этого штата, которые могут учитывать, где проживают учредитель траста, доверительный собственник или бенефициары. В деле North Carolina Department of Revenue v. Kimberley Rice Kaestner 1992 Family Trust (2019) Верховный суд США постановил, что Северная Каролина не могла облагать налогом нераспределённый доход траста только на основании того, что в штате проживали бенефициары, которые не получали распределений и не имели права их требовать.
  3. Что касается срока существования, Южная Дакота объявила общеправовое правило против бессрочности недействующим (SDCL 43-5-8), а закон Аляски предусматривает, что общеправовое правило там не применяется (AS 34.27.075). Невада допускает переход интересов к правообладателям (vesting) в пределах 365 лет (NRS 111.1031). Делавэр отменил это правило для движимого имущества, находящегося в трасте, но недвижимое имущество, находящееся непосредственно в трасте, как правило, должно быть распределено через 110 лет (25 Del. C. §503). Штаты, следующие Uniform Statutory Rule Against Perpetuities, вместо этого применяют 90-летний период «подождать и посмотреть» (wait-and-see). Длительный срок важен главным образом для трастов, рассчитанных на несколько поколений (урок 5.3.1).
  4. Во всех четырёх штатах есть законы о внутренних трастах для защиты активов (domestic asset protection trusts, DAPT): на Аляске и в Делавэре — с 1997 года, в Неваде — с 1999 года, в Южной Дакоте — с 2005 года. Их условия различаются. В Неваде существующий кредитор, как правило, должен подать иск в течение 2 лет после передачи имущества или в течение 6 месяцев после того, как узнал о ней, если этот срок истекает позже (NRS 166.170), и принято считать, что закон не называет кредиторов, на которых распространяются исключения. Делавэр, как правило, даёт 4 года и позволяет определённым требованиям о содержании, требованиям, связанным с разводом, и ранее возникшим деликтным требованиям обращаться к имуществу траста (12 Del. C. §§3572-3573). Суд может вместо этого применить право штата, где проживает учредитель траста, а 11 U.S.C. §548(e) позволяет оспорить передачи в траст, учреждённый в собственную пользу (self-settled trust), совершённые в течение 10 лет с фактическим намерением воспрепятствовать кредиторам, задержать удовлетворение их требований или обмануть их (урок 6.1.6).
  5. Правила администрирования тоже различаются. Делавэр считает лиц, которые по условиям траста дают указания или согласие в отношении инвестиционных, распределительных или иных решений фидуциара, «советниками» (advisers) и фидуциарами (12 Del. C. §3313); в Южной Дакоте есть глава о советниках и протекторах трастов (SDCL ch. 55-1B). Законы о декантировании, например 12 Del. C. §3528 и SDCL 55-2-15, позволяют доверительному собственнику, обладающему полномочием на распределение, передать имущество во второй траст (урок 8.3.5). Правила о «тихих трастах» (quiet trusts) позволяют условиям траста на определённый период ограничить право бенефициара на информацию (12 Del. C. §3303(c); SDCL 55-2-13). Южная Дакота также отдельно регулирует публичные и частные трастовые компании (SDCL 51A-6A-1).
  6. Критики говорят, что эти особенности привлекают капиталы, стремящиеся к секретности. 4 октября 2021 года Международный консорциум журналистов-расследователей (ICIJ) и The Washington Post в публикациях о Pandora Papers сообщили, что выявили 206 трастов в США, связанных с 41 страной и владеющих активами более чем на $1 млрд, в том числе почти 30 трастов, державших активы, связанные с людьми или компаниями, обвиняемыми в мошенничестве, взяточничестве или нарушениях прав человека. По их данным, активы трастов Южной Дакоты за предыдущее десятилетие выросли более чем в четыре раза, до $360 млрд. В публикациях также говорилось, что в документах нет доказательств того, что иностранные клиенты укрывали доходы от преступлений. Представители отрасли защищают этот режим как законное планирование, создающее рабочие места в штате.

Ключевые факты

  • На Аляске, в Неваде и Южной Дакоте нет подоходного налога штата с физических лиц; Делавэр разрешает вычет дохода траста, отложенного для бенефициаров-нерезидентов (30 Del. C. §1636).
  • Южная Дакота (SDCL 43-5-8) и Аляска (AS 34.27.075) не применяют общеправовое правило против бессрочности; Невада допускает переход интересов к правообладателям (vesting) в пределах 365 лет (NRS 111.1031).
  • Делавэр отменил правило против бессрочности для движимого имущества в трасте, но требует, чтобы недвижимое имущество, находящееся в трасте, было распределено через 110 лет (25 Del. C. §503).
  • Аляска и Делавэр приняли первые законы о DAPT в 1997 году, Невада последовала их примеру в 1999 году, а Южная Дакота — в 2005 году; 11 U.S.C. §548(e) позволяет оспорить передачи, совершённые в течение 10 лет с фактическим намерением воспрепятствовать кредиторам, задержать удовлетворение их требований или обмануть их.
  • В Делавэре (12 Del. C. §3313) и Южной Дакоте (SDCL ch. 55-1B) есть законы о направляемых трастах (directed trusts), и оба штата позволяют условиям траста на определённый период ограничить право бенефициара на информацию.
  • В октябре 2021 года ICIJ и The Washington Post сообщили, что активы в трастах Южной Дакоты за десятилетие увеличились более чем в четыре раза и достигли 360 миллиардов долларов.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 особенностей законов штатов о трастах, описанных в этом уроке или в законе штата, который вы читаете (в некоторых источниках их меньше), например правило о подоходном налоге, срок perpetuity, срок для предъявления требований кредиторами или правило об уведомлении.
6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: подоходный налог, срок существования, защита активов, направляемые трасты (directed trusts) и декантирование, конфиденциальность и трастовые компании.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: особенности, влияющие на налоги, особенности, влияющие на контроль над трастом, и особенности, влияющие на то, кто может видеть траст или обратить взыскание на его имущество.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему критики и сторонники расходятся во мнениях о законах о трастах таких штатов, как Южная Дакота.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS