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가상자산법/레벨 VIII · 세계 각국/8.1 아메리카 대륙/수업 1

미국: 연방 및 주 단위

미국의 암호화폐 법률이 사업 허가를 담당하는 주 규제 기관 위에 활동을 감독하는 연방 기관을 어떻게 중첩시키는 구조인지, 그리고 2026년 10월 기준 의회와 각 주의 입장이 무엇인지.

교육 목적이며 법률, 세무 또는 투자 자문이 아닙니다. 가상자산 관련 법은 국가와 주(州)마다 다르며 자주 바뀝니다. 행동하기 전에 거주지의 현행 규정을 자격을 갖춘 변호사나 세무사에게 확인하세요.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

  1. 본인 지갑에 보유하는 경우 Notice 2014-21이 가상자산을 재산으로 취급하므로 처분 시점까지 과세되지 않으며, FinCEN의 2019년 지침(FIN-2019-G001)에 따르면 본인 명의로 거래를 하는 사용자는 자금 송금업자가 아닙니다. 주의: 매년 Form 1040의 디지털 자산 관련 질문에 사실대로 답변해야 합니다.
  2. 각 주식을 1년 이상 보유한 후 소득이 적은 해에 매도해야 합니다. 2026년의 장기 세율은 싱글인 경우 $49,450까지, 부부 공동보고인 경우 $98,900까지는 과세소득에 대해 0%입니다(Rev. Proc. 2025-32). 단, 이 금액을 초과하는 경우에는 15%의 세율이 적용되며 주정부 세금도 여전히 부과될 수 있습니다.
  3. 주 단위 세금: 플로리다, 텍사스, 네바다, 와이오밍, 뉴햄프셔를 포함한 8개 주는 2026년에 개인소득세를 부과하지 않으며, 미주리주는 자본이익세도 면제해 줍니다. 단, 해당 주가 반드시 본인의 실제 거주지여야 하며, 이전에 거주했던 주는 매각 직전에 이루어진 이사에 대해 감사를 실시할 수 있습니다.
  4. 매도가 아닌 증여를 하세요: 2026년 증여세 연간 공제 한도는 수혜자당 $19,000이며, 사망 시까지 보유된 물량은 IRC section 1014에 따라 취득가액이 상향 조정(step-up)됩니다. 주의: 생전 증여는 원래의 취득가액을 수혜자에게 승계시키므로, 양도소득은 유예되는 것이지 소멸되지 않습니다.
  5. 플랫폼을 사용할 경우 NMLS Consumer Access에서 무료로 확인하거나, 뉴욕의 경우 DFS BitLicense 목록에서 해당 주에 면허를 받은 플랫폼 하나를 선택하세요. 주의: 이러한 브로커는 Form 1099-DA를 통해 IRS에 매도 내역을 보고하므로, 본인의 취득가액 기록과 일치해야 합니다.

준비물주별 도입 현황을 추적하는 자금 송금 현대화법에 관한 CSBS 페이지주 금융전송업자 라이선스를 공개적으로 조회할 수 있는 NMLS 소비자 접근 페이지(nmlsconsumeraccess.org)SEC, CFTC, IRS, FinCEN, OFAC 및 주 정부 규제 기관에 관한 1.3.1부터 1.3.6까지의 내용, 그리고 GENIUS법과 시장 구조 관련 법안에 관한 3.2.4와 3.2.5의 내용

호기심

  1. 워싱턴주가 암호화폐를 규제하는데, 왜 거의 모든 주에서 플랫폼은 여전히 라이선스가 필요한가요?
  2. 2025년과 2026년에 미국의 암호화폐 관련 법률 중 어떤 부분들이 변경되었으며, 어떤 것들은 아직도 제안 단계에 머물러 있나요?
  3. 주 정부가 연방 정부가 하지 않은 일을 암호화폐와 관련해 할 수 있을까?

탐구

  1. 미국의 암호화폐 법률은 두 가지 계층으로 구성됩니다. 연방 기관들은 활동이 발생하는 모든 곳을 규제합니다: 토큰 거래가 증권 거래에 해당하는 경우 SEC(1.3.1절), 상품 및 그 파생상품의 경우 CFTC(1.3.2절), 가상화폐를 재산으로 간주하는 2014-21호 공지에 따른 과세 문제의 경우 IRS(1.3.3절), 은행 비밀 보호법에 따른 자금세탁 방지 의무의 경우 FinCEN(1.3.4절)이며, 민사 책임이 엄격하게 부과되는 제재 문제는 OFAC가 담당합니다(1.3.5절). 주 정부는 그 아래에서 고객의 자금과 코인을 보관하거나 이동시키는 기업에 라이선스를 발급합니다. 일반적으로 한 회사는 이 두 계층 모두에 동시에 책임을 져야 합니다.
  2. 연방 차원의 움직임은 2025년과 2026년에 주로 기관의 조치를 통해 이루어졌습니다. SEC는 2025년 2월 27일에 코인베이스에 대한 소송을 취하했으며, 2026년 3월 17일에는 2026년 3월 23일부터 시행되는 해석안을 채택하여 암호화폐 자산을 다섯 가지 범주로 분류했습니다(3.2.2절). 의회는 하나의 암호화폐 법률인 GENIUS법, 공법 제119-27호를 통과시켰으며, 이 법은 2025년 7월 18일에 서명되어 2027년 1월 18일 또는 최종 시행 규칙이 제정된 후 120일 중 더 이른 날짜에 발효됩니다(3.2.4절). 시장 구조 관련 법안인 CLARITY법은 2025년 7월 17일에 하원에서 294대 134의 표차로 통과되었지만, 2026년 9월 15일 상원에서의 종결 절차(cloture) 투표가 49대 50으로 부결되었습니다(3.2.5절).
  3. 주 단위 규제는 자금 송금(money transmission)에서 시작됩니다. 암호화폐 거래소에 대한 일반적인 연방 라이선스는 존재하지 않으며, 금융 서비스 업체(MSB)로서 FinCEN에 등록하는 것은 신고 절차이지 라이선스가 아닙니다. 대신 대부분의 주에서는 주민을 대신해 자금이나 가치를 송금하는 모든 기업에게 자금 송금 라이선스를 요구하며, 많은 주에서는 이 규정을 커스터디형 암호화폐 플랫폼에도 적용합니다. 50개나 되는 상이한 규제 체계를 줄이기 위해 주 은행 감독 기관 회의(CSBS)는 '자금 송금 현대화법(Money Transmission Modernization Act)'을 마련했으며, 해당 기관의 페이지에 따르면 2026년 9월 기준 31개 주가 이 법을 전부 또는 일부 도입했습니다. 나머지 주들은 자본금, 보증금 및 면제 조항 등에 있어서 여전히 차이가 있습니다.
  4. 두 주에서는 암호화폐 전용 규제 체계를 마련했습니다. 뉴욕주 금융서비스국은 2015년 6월에 BitLicense 및 NYCRR 제200조의2를 도입했으며, 이 규정은 뉴욕주나 그 주민들과 관련된 가상화폐의 전송, 보관, 매매, 교환, 발행 또는 관리를 다룹니다. 대안으로는 제한적 목적의 신탁 헌장도 사용될 수 있습니다(1.3.6절 참조). 캘리포니아주의 경우 금융보호혁신국이 관리하는 디지털 금융자산법은 2026년 7월 1일부터 시행되었으며, 해당 날짜 이후 캘리포니아 주민들에게 서비스를 제공하는 기업들은 반드시 라이선스를 소지하거나 신청서를 제출해야 합니다. 다른 주들은 자체적인 자금 전송 관련 법률과 지침에 의존하고 있습니다.
  5. 워싱턴(연방 정부)이 하지 않은 영역에서도 주들은 실험을 진행하고 있습니다. 2019년 와이오밍주의 하원 법안 74호는 디지털 자산 보관을 위해 설계된 특수 목적 예금기관(special purpose depository institution), 즉 주 은행 면허를 도입했으며, 크라켄은 2020년 9월에 이 면허를 받았습니다. 2025년에는 여러 주에서 공공 자금이 암호화폐를 보유하도록 허용했습니다: 2025년 5월 6일 에이옳(Ayotte) 주지사가 서명한 뉴햄프셔주의 HB 302는 주 재무장관이 귀금속과 디지털 자산에 투자할 수 있도록 허용하며, 텍사스주는 2025년 6월에 SB 21을 제정하여 '텍사스 전략적 비트코인 준비금(Texas Strategic Bitcoin Reserve)'을 창설했습니다. GENIUS법도 스테이블코인 발행사를 위한 주 차원의 경로를 유지하지만, 이는 주에서 자격을 갖춘 발행사의 미상환 잔액이 100억 달러를 초과하지 않는 경우에만 적용됩니다.
  6. 전문가에게 있어 실용적인 연습은 두 열로 구성된 지도를 만드는 것입니다. 첫 번째 열에는 보관, 거래소 운영, 스테이킹, 대출 또는 토큰 발행과 같은 비즈니스의 각 활동과 해당 정의에 부합할 수 있는 연방 기관을 나열합니다. 두 번째 열에는 고객이 거주하는 모든 주와 각 주가 요구하는 라이선스를 나열하며, 이는 해당 주 규제 기관 웹사이트와 NMLS Consumer Access를 대조하여 확인합니다. 두 번째 열의 공백은 집행이 보통 시작되는 지점인데, 연방 정책이 완화되어도 주 정부는 조치를 취할 수 있기 때문입니다. CLARITY법이나 GENIUS법의 시행 규칙과 같이 계류 중인 법률에 따라 결정되는 사항은 여백에 기록해 두세요.

핵심 사실

  • IRS 공지 2014-21은 미국 연방 세무 목적상 가상화폐를 재산으로 간주합니다.
  • 공법 제119-27호인 GENIUS 법은 2025년 7월 18일에 서명되었으며, 2027년 1월 18일 또는 최종 시행 규칙이 제정된 후 120일 중 더 이른 날짜에 발효됩니다.
  • 2026년 9월 15일, CLARITY 법안(H.R. 3633) 처리를 위한 상원의 종결 절차(cloture) 표결이 49대 50으로 부결되었습니다.
  • 2026년 9월, 주 은행 감독 기관 회의(CSBS)는 31개 주가 '자금 송금 현대화법(Money Transmission Modernization Act)'을 전부 또는 일부 제정했다고 보고했습니다.
  • 캘리포니아의 디지털 금융 자산법에 따라, 해당 업체들은 2026년 7월 1일까지 라이선스를 취득하거나 신청서를 제출해야 했습니다.
  • 2025년 5월 6일에 서명된 뉴햄프셔주의 HB 302는 주 재무부가 귀금속과 디지털 자산에 투자할 수 있도록 허용합니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기참여하거나 주목하고 있는 암호화폐 활동 최대 9가지(거래소에 보유, 스테이킹, 스테이블코인 사용, 키오스크 운영, 토큰 발행 등)와 각 활동과 관련된 미국 주를 나열해 주세요.
6묶기어떤 기관이 가장 관심을 가질지에 따라 6개 그룹으로 분류하세요: SEC, CFTC, IRS, FinCEN 또는 OFAC, 주 정부 라이선스 규제 기관, 아니면 명확히 해당되지 않는 경우.
3추리기6개를 3개로 줄이세요: 2025-2026년의 변화나 아직 계류 중인 법안으로 인해 본인의 입장이 가장 크게 달라질 그룹들입니다.
1결정화본인의 암호화폐 활동에 가장 중요한 연방 규정과 주 규정을 명시하고, 각각을 어떻게 확인할지 한 문장으로 적어보세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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