MSTR Cat

Undang-undang Kripto/Tahap VII · Celah yang wajar difahami/7.3 Celah yang dijual kepada anda/Pelajaran 7

Mengesan tawaran yang berakhir di mahkamah

Ciri-ciri yang sering muncul dalam tawaran kripto yang kemudiannya dinyatakan dalam aduan penipuan, peraturan AS yang menjadikan penggerak projek tersebut sebagai tertuduh, serta prosedur ringkas untuk memeriksa sesuatu tawaran sebelum wang dipindahkan.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang, cukai atau pelaburan. Undang-undang kripto berbeza antara negara dan negeri, dan kerap berubah. Semak peraturan semasa di tempat anda tinggal dengan peguam atau penasihat cukai yang berkelayakan sebelum anda bertindak.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

  1. Versi sah bagi 'balasan dijamin' ialah produk berdaftar dengan risiko yang didedahkan; semak penjual secara percuma melalui FINRA BrokerCheck, carian penasihat SEC, NFA BASIC atau daftar MSB FinCEN sebelum menghantar apa-apa.
  2. Tanya secara bertulis daripada mana balasan itu datang, siapa memegang wang tersebut dan sama ada anda boleh mengeluarkan semuanya hari ini; balasan yang dibayar daripada wang pelabur baharu menandakan skim Ponzi, sebagaimana didakwa oleh SEC dalam kes HyperFund bernilai $1.7 bilion.
  3. Jangan merekrut untuk ganjaran: menggalakkan pembelian sekuriti tanpa berdaftar melanggar 15 U.S.C. §78o(a), dan pembeli boleh menuntut penjual yang membuat permohonan untuk keuntungan mereka sendiri (Pinter v. Dahl, 1988).
  4. Anggap 'dijamin', permintaan untuk membayar ke dompet peribadi, ganjaran rekrutmen serta 'yuran' atau 'cukai' pengeluaran sebagai isyarat berhenti; Investor.gov menasihati agar sangat curiga terhadap sebarang peluang pelaburan yang dijamin.

BahanHalaman Investor.gov mengenai skim Ponzi dan isyarat amarannyaSiaran akhbar SEC 2024-11, mengenai kes HyperFundFINRA BrokerCheck, carian penasihat pelaburan oleh SEC, pangkalan data BASIC oleh NFA, atau daftar pengawal selia di negara anda sendiri.15 U.S.C. §78o(a), mengenai pendaftaran broker dan pedagang

Ingin tahu

  1. Apa persamaan antara tawaran yang berakhir di mahkamah?
  2. Bolehkah seseorang yang hanya merekrut atau mempromosi didakwa atau dikenakan tindakan undang-undang?
  3. Bagaimanakah saya boleh semak seseorang atau tawaran dalam beberapa minit?

Teroka

  1. Cadangan pelaburan yang berakhir di mahkamah jarang kelihatan seperti jenayah pada mulanya. Ia kelihatan seperti peluang yang mempunyai ceritanya sendiri: perlombongan, arbitraj, sistem perdagangan, token baru. Laman web pendidikan pelabur SEC menyenaraikan tanda amaran yang sering muncul dalam kes Ponzi, termasuk pulangan tinggi dengan risiko yang rendah atau tiada risiko langsung, pulangan yang terlalu konsisten, pelaburan yang tidak didaftarkan, penjual tanpa lesen, strategi yang rahsia atau rumit, masalah berkaitan dokumen, serta kesukaran untuk menerima pembayaran. Laman web tersebut juga menegaskan agar sentiasa berhati-hati terhadap sebarang peluang pelaburan yang “dijamin”. Pelajaran 4.2.6 menjelaskan bagaimana skim Ponzi berfungsi dan runtuh; pelajaran ini bertujuan untuk membantu mengenali cadangan pelaburan tersebut sebelum seseorang terlibat di dalamnya.
  2. HyperFund menunjukkan pola yang sama. Pada 29 Januari 2024, SEC mendakwa pengasasnya, Xue Lee yang dikenali sebagai Sam Lee, serta seorang promotor utama, Brenda Chunga. Menurut aduan tersebut, dari Jun 2020 hingga awal 2022, mereka menjual pakej “keahlian” HyperFund dengan dakwaan bahawa ia dapat memberikan pulangan yang tinggi, sambil merujuk kepada operasi perlombongan kripto dan hubungan dengan syarikat Fortune 500. SEC mendakwa ia merupakan skim piramid tanpa sumber pendapatan sebenar selain daripada wang pelabur, dan telah mengumpul lebih daripada $1.7 bilion sebelum pengeluaran dihentikan pada tahun 2022. Chunga bersetuju untuk berdamai dengan SEC dan mengaku bersalah atas tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan sekuriti dan penipuan kewangan; SEC berkata kes terhadap Lee akan diteruskan melalui proses perundangan.
  3. Banyak tawaran meminjam kepercayaan daripada sumber lain: sebuah komuniti, sebuah kursus, nama yang terkenal atau strategi yang kedengaran teknikal. Pada 2 Februari 2024, SEC mengumumkan bahawa Brian Sewell, yang menjalankan kursus perdagangan kripto dalam talian bernama American Bitcoin Academy, telah bersetuju untuk menyelesaikan tuduhan penipuan. SEC mendakwa bahawa dia menggalakkan peserta kursusnya untuk melabur dalam dana lindung nilai yang kononnya akan dilancarkannya menggunakan strategi perdagangan canggih, mengambil kira-kira $1.2 juta daripada 15 orang tersebut, tidak pernah melancarkan dana berkenaan, dan menyimpan wang tersebut dalam bentuk bitcoin yang kemudian dicuri setelah dompetnya digodam. Amalan mengajar dan menjual melalui platform yang sama merupakan corak yang patut diperhatikan.
  4. Undang-undang ini tidak terhad hanya kepada pengasas sahaja. Seksyen 15(a) daripada Securities Exchange Act, 15 U.S.C. §78o(a), menjadikan perbuatan oleh broker atau pedagang yang tidak berdaftar untuk menggunakan perdagangan antara negeri bagi melakukan transaksi, atau menggalakkan atau cuba menggalakkan pembelian atau penjualan sekuriti sebagai tindakan yang menyalahi undang-undang. Orang yang dibayar untuk setiap jualan pelaburan yang merupakan sekuriti mungkin termasuk dalam peraturan ini, dan pembeli sekuriti yang tidak berdaftar boleh menyaman mereka yang menggalakkan pembelian tersebut demi keuntungan kewangan sendiri (pelajaran 5.3.2, berkaitan kes Pinter v. Dahl). Penipuan melalui sistem pemindahan wang serta undang-undang negeri juga terpakai (pelajaran 7.3.5). Rancangan yang memberi ganjaran kepada mereka yang merekrut orang lain akan membahayakan mereka yang terlibat dari segi undang-undang, bukan hanya pengasasnya sahaja.
  5. Beberapa perkataan dalam tawaran tertentu mempunyai implikasi undang-undang. Janji keuntungan daripada kerja sebuah pasukan merupakan unsur yang boleh menjadikan sesuatu tawaran sebagai kontrak pelaburan (pelajaran 5.1.3), manakala pulangan yang dibayar terutamanya menggunakan wang ahli baru merupakan ciri khas skim Ponzi atau skim piramid. Tanda-tanda lain menunjukkan bahawa penjual sedang mengelakkan proses semakan yang sepatutnya dilakukan dalam tawaran yang sah: tekanan untuk bertindak dengan cepat, ganjaran untuk merekrut orang lain, permintaan agar wang dibayar ke dompet peribadi, penegasan bahawa tawaran tersebut “bukan sekuriti” atau “tidak dikawal selia”, serta kelewatan pengeluaran dana yang disebabkan oleh “yuran” atau “cukai” (pelajaran 4.2.5). Tiada satu tanda pun yang boleh membuktikan berlakunya penipuan; beberapa tanda bersama-sama menunjukkan adanya masalah.
  6. Prosedur ringkas ini sesuai untuk kebanyakan tawaran. Pertama, semak maklumat orang dan syarikat tersebut: FINRA BrokerCheck serta pencarian penasihat pelaburan oleh SEC untuk sekuriti, pangkalan data BASIC NFA untuk syarikat niaga hadapan dan komoditi, pencarian pendaftaran perniagaan perkhidmatan kewangan oleh FinCEN untuk bursa dan penghantar dana, serta badan pengawal selia sekuriti di negeri anda; negara-negara lain mempunyai daftar mereka sendiri. Kedua, tanya secara bertulis dari mana datangnya keuntungan dan siapa yang memiliki wang tersebut, lalu bandingkan jawapan itu dengan data dalam rangkaian blockchain jika boleh (pelajaran 6.3.3). Ketiga, tanya sama ada anda boleh menarik balik semua dana hari ini. Jawapan yang samar-samar terhadap mana-mana soalan ini sudah cukup menjadi alasan untuk berhenti. Pelajaran ini menjelaskan tanda-tanda amaran; ia tidak menilai sebarang tawaran tertentu.

Fakta utama

  • Investor.gov menyenaraikan pulangan tinggi dengan risiko yang rendah atau tiada risiko, pulangan yang terlalu konsisten, pelaburan yang tidak didaftarkan serta penjual tanpa lesen sebagai antara isyarat amaran skim Ponzi.
  • Investor.gov menasihatkan agar berhati-hati tinggi terhadap sebarang peluang pelaburan yang “dijamin”.
  • Pada 29 Januari 2024, SEC mendakwa pengasas HyperFund dan seorang promotor utama berhubung skema piramid kripto yang didakwa telah mengumpul lebih daripada $1.7 bilion.
  • SEC mendakwa bahawa HyperFund tidak mempunyai sumber pendapatan sebenar selain dana yang diterima daripada pelabur.
  • Pada 2 Februari 2024, SEC mengumumkan bahawa pengendali kursus American Bitcoin Academy bersetuju untuk menyelesaikan tuduhan penipuan berkaitan wang sebanyak kira-kira $1.2 juta yang diambil daripada 15 peserta.
  • 15 U.S.C. §78o(a) menjadikan perbuatan oleh seorang broker atau pedagang yang tidak berdaftar untuk mempengaruhi atau cuba mempengaruhi pembelian atau penjualan sekuriti melalui perdagangan antara negeri sebagai tindakan yang menyalahi undang-undang.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 frasa atau ciri daripada tawaran pelaburan kripto yang pernah anda terima atau boleh didapati dalam iklan, pos atau sembang kumpulan (sesetengah senarai lebih pendek).
6KelompokkanSusunnya ke dalam 6 kategori: janji pulangan, kepercayaan yang dipinjam (komuniti, kursus atau nama terkenal), kecemasan dan tekanan, ganjaran rekrutmen, syarat pembayaran dan pengeluaran, serta tuntutan berkaitan peraturan.
3SaringKurangkan 6 kumpulan kepada 3: ciri-ciri yang merupakan isyarat amaran undang-undang secara sendirinya, ciri-ciri yang hanya penting apabila digabungkan, dan ciri-ciri yang boleh disemak berbanding dengan daftar atau blockchain.
1KristalkanTulis 1 ayat yang menyatakan satu semakan tunggal yang akan anda jalankan terlebih dahulu pada tawaran pelaburan kripto seterusnya yang anda terima, dan sebabnya.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR