Undang-undang Kripto/Tahap VIII · Di seluruh dunia/8.3 Asia dan Teluk/Pelajaran 5

Malaysia

Malaysia mengawal selia kripto sebagai sekuriti melalui Suruhanjaya Sekuriti, telah mengambil tindakan terhadap bursa luar pesisir yang besar, hanya mengenakan cukai ke atas keuntungan daripada aktiviti perdagangan, dan berdepan dengan masalah penguatkuasaan yang unik: pencurian elektrik untuk tujuan perlombongan.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang, cukai atau pelaburan. Undang-undang kripto berbeza antara negara dan negeri, dan kerap berubah. Semak peraturan semasa di tempat anda tinggal dengan peguam atau penasihat cukai yang berkelayakan sebelum anda bertindak.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

Keuntungan modal individu atas mata wang digital adalah di luar skop cukai keuntungan modal Malaysia, yang berkuat kuasa sejak 1 Januari 2024 hanya terpakai kepada syarikat, LLP, badan amanah dan koperasi. Peringatan: Keuntungan yang bersifat hasil, seperti perdagangan, adalah pendapatan yang boleh dicukai.
Beli hanya melalui platform pertukaran (exchange) yang berdaftar di peringkat tempatan; pada Oktober 2026, Suruhanjaya Sekuriti telah menyenaraikan lima: HATA Digital, Luno Malaysia, MX Global, SINEGY DAX dan Kinetic DAX. Peringatan: Lesen global kumpulan asing tidak dikira sah, seperti yang ditunjukkan oleh tindakan terhadap Binance dan Bybit.
Jika anda berdagang sebagai perniagaan, garis panduan Lembaga Hasil Dalam Negeri pada Disember 2025 memajukan keuntungan di bawah perenggan 4(a) tetapi membenarkan kerugian perdagangan untuk dipotong. Peringatan: Simpan rekod yang menunjukkan sama ada setiap pelepasan adalah pelaburan atau perdagangan.
Untuk pemilikan yang selaras dengan Syariah, bermula 30 Mac 2026, platform pertukaran (exchange) memerlukan pengesahan Majlis Penasihat Syariah untuk menawarkan mata wang digital yang selaras dengan Syariah. Peringatan: Pengesahan ini berkaitan pematuhan agama, bukan risiko cukai atau pelaburan.

BahanPerintah Pasaran dan Perkhidmatan Modal (Pengeluaran Sekuriti) (Mata Wang Digital dan Token Digital) 2019, P.U.(A) 12/2019Halaman aset digital Suruhanjaya Sekuriti, yang memaparkan senarai bursa yang berdaftar, platform penawaran token dan pengurus aset.Garis Panduan Lembaga Hasil Dalam Negeri mengenai Layanan Cukai ke atas Transaksi Mata Wang Digital (edisi kedua, 5 Disember 2025)

Ingin tahu

Adakah Bitcoin merupakan sekuriti di Malaysia?
Adakah sesiapa di Malaysia boleh menggunakan pertukaran mata wang asing yang besar secara sah?
Adakah cukai keuntungan modal di Malaysia merangkumi kripto?

Teroka

Malaysia memilih laluan sekuriti berbanding laluan pembayaran. Perintah Pasaran dan Perkhidmatan Modal (Peruntukan Sekuriti) (Mata Wang Digital dan Token Digital) 2019 mula berkuat kuasa pada 15 Januari 2019. Perintah ini menetapkan bahawa mata wang digital dan token digital yang memenuhi syarat tertentu dianggap sebagai sekuriti mengikut Akta Pasaran dan Perkhidmatan Modal 2007 (CMSA). Ini memberi kuasa kepada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) untuk mengeluarkan Garis Panduan Mengenai Aset Digital serta mewajibkan setiap bursa aset digital (DAX) untuk mendaftar sebagai pengendali pasaran yang diiktiraf. Istilah “sekuriti” di sini merupakan alat peraturan, bukannya pengesahan bahawa setiap mata wang digital merupakan kontrak pelaburan.
SC menyimpan daftar awam yang ringkas. Pada bulan Oktober 2026, halaman aset digitalnya mencatatkan lima bursa yang telah didaftarkan: HATA Digital, Luno Malaysia, MX Global, SINEGY DAX dan Kinetic DAX. Ia juga menyenaraikan dua platform penawaran pertukaran awal, Kapital DX dan Pitch Platforms, serta tiga pengurus aset digital. Majlis Penasihat Shariah SC menilai mata wang digital, dan mulai 30 Mac 2026, sebarang bursa yang ingin menawarkan mata wang digital yang mematuhi prinsip Shariah perlu mendapat kelulusan daripada majlis tersebut. Memandangkan daftarnya yang ringkas, cara paling cepat untuk mengetahui sama ada sesuatu platform boleh beroperasi untuk rakyat Malaysia ialah dengan melihat sama ada entiti tempatan miliknya terdapat dalam daftar tersebut. Lesen global daripada kumpulan asing tidak diambil kira.
SC telah mengambil tindakan terhadap entiti-entiti luar pesisir yang terbesar. Pada 30 Julai 2021, ia mengumumkan tindakan penguatkuasaan terhadap entiti Binance di Kepulauan Cayman, United Kingdom, Lithuania dan Singapura, serta terhadap ketua eksekutifnya, Zhao Changpeng, kerana mengendalikan platform DAX yang tidak berdaftar di Malaysia di bawah seksyen 7(1) dan 34(1) CMSA. Binance telah tersenarai dalam Senarai Amaran Pelabur SC sejak Julai 2020. SC memerintahkan syarikat tersebut untuk menutup laman web dan aplikasi mudah alihnya di Malaysia dalam tempoh 14 hari bekerja, menghentikan semua aktiviti media dan pemasaran, serta melarang pelabur Malaysia daripada menyertai kumpulan Telegramnya. Perintah tersebut ditujukan terhadap akses dan aktiviti pemasaran, bukan pengguna.
Pola yang sama berulang dengan Bybit. Pada 27 Disember 2024, SC menyatakan bahawa ia telah menegur Bybit Technology Limited dan ketua eksekutifnya, Ben Zhou, kerana mengendalikan platform DAX di Malaysia tanpa pendaftaran mengikut seksyen 7(1) CMSA. SC memerintahkan Bybit untuk menutup laman web dan aplikasinya di Malaysia dalam tempoh 14 hari bekerja bermula 11 Disember 2024, berhenti menghantar iklan kepada pelabur di Malaysia, serta menutup kumpulan sokongan Telegramnya untuk warga Malaysia. SC melaporkan bahawa Bybit telah mematuhi arahan tersebut. Pelajaran yang boleh diambil ialah dengan menyediakan perkhidmatan kepada sesebuah negara melalui aplikasi dan kumpulan sembang dalam bahasa tempatan sudah cukup untuk dianggap sebagai aktiviti perniagaan di sana.
Cukai bergantung pada sifat keuntungan tersebut. Garis panduan Lembaga Hasil Dalam Negeri, yang pertama kali dikeluarkan pada 26 Ogos 2022 dan diganti pada 5 Disember 2025, mengenakan cukai ke atas keuntungan di bawah perenggan 4(a) Akta Cukai Pendapatan 1967; oleh itu, perniagaan yang membeli dan menjual mata wang digital dikenakan cukai seperti pedagang saham dan boleh menolak kerugian. Keuntungan modal pula berbeza. Cukai keuntungan modal di Malaysia, yang berkuat kuasa mulai 1 Januari 2024 di bawah Akta Kewangan (No. 2) 2023, hanya terpakai kepada syarikat, perkongsian bertanggungjawab terhad, badan amanah dan koperasi, serta untuk harta alih di Malaysia hanya terhadap saham yang tidak tersenarai. Oleh itu, keuntungan modal daripada mata wang digital yang bukan merupakan pendapatan tidak termasuk dalam skop cukai ini.
Masalah penguatkuasaan yang paling ketara di Malaysia ialah yang bersifat fizikal. Pada bulan November 2025, kementerian tenaga memaklumkan kepada Parlimen bahawa sebanyak 13,827 premis telah menggunakan elektrik secara haram untuk aktiviti perlombongan kripto, terutamanya bitcoin, antara tahun 2020 dan Ogos 2025, sehingga menyebabkan kerugian sebanyak RM4.57 bilion kepada syarikat utiliti negara, Tenaga Nasional. Ini merupakan kecurian elektrik, tanpa mengira status undang-undang mata wang kripto yang dilombong. Petua praktikal untuk sesiapa yang berurusan di Malaysia: pastikan entiti tempatan platform tersebut tersenarai dalam daftar SC, simpan rekod yang menunjukkan sama ada setiap transaksi merupakan pelaburan atau perdagangan mengikut kriteria Lembaga Hasil Dalam Negeri, dan anggap penyedia tenaga perlombongan yang menawarkan harga murah sebagai isyarat amaran.

Fakta utama

Perintah Mata Wang Digital dan Token Digital Malaysia 2019 mula berkuat kuasa pada 15 Januari 2019, dan menetapkan mata wang digital serta token yang memenuhi syarat sebagai sekuriti di bawah Akta Pasaran dan Perkhidmatan Modal 2007.
Bursa aset digital di Malaysia mesti didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti sebagai pengendali pasaran yang diiktiraf.
Pada 30 Julai 2021, Suruhanjaya Sekuriti Malaysia mengumumkan tindakan penguatkuasaan terhadap Binance kerana mengendalikan pertukaran aset digital yang tidak berdaftar di Malaysia.
Suruhanjaya Sekuriti Malaysia telah mengenakan hukuman ke atas Bybit dan CEO-nya, Ben Zhou, pada bulan Disember 2024 kerana mengendalikan pertukaran aset digital di Malaysia tanpa pendaftaran.
Lembaga Hasil Dalam Negeri Malaysia menyatakan bahawa keuntungan modal daripada penjualan mata wang digital yang bukan merupakan pendapatan tidak tertakluk kepada cukai keuntungan modalnya.
Kementerian Tenaga Malaysia melaporkan kerugian tenaga sebanyak RM4.57 bilion akibat perlombongan kripto haram di 13,827 premis antara tahun 2020 dan Ogos 2025.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 fakta tentang platform atau aktiviti kripto yang mungkin digunakan oleh seseorang di Malaysia: di mana ia didaftarkan, bagaimana ia dipromosikan, bagaimana keuntungan dihasilkan, dan kuasa apa yang digunakannya.

6KelompokkanSusunnya kepada 6 kumpulan: pendaftaran dengan SC, pemasaran kepada rakyat Malaysia, penjagaan, status syariah, sifat cukai keuntungan, dan risiko fizikal atau tenaga.

3SaringKurangkan pemeriksaan daripada 6 kepada 3 untuk menunjukkan dengan secepat mungkin sama ada aktiviti tersebut sah atau tidak.

1KristalkanCukai keuntungan modal di Malaysia tidak meliputi pelaburan kripto jangka panjang individu kerana ia diklasifikasikan sebagai aset bukan kewangan.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR