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Direito dos Trusts/Nível I · A ideia do trust/1.2 Origens/Lição 6

Direito civil: a fidúcia e o Treuhand

Como a França e a Alemanha resolvem os mesmos problemas sem dividir a propriedade.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Na França, o seguro de vida (assurance-vie) muitas vezes substitui um trust: para prêmios pagos antes dos 70 anos, cada beneficiário recebe até €152.500 livres da taxação de 20%; os prêmios pagos após os 70 anos acima de €30.500 entram no imposto sucessório.
  2. Os pais franceses podem doar a cada filho €100.000 livres de imposto sobre doações, renováveis a cada 15 anos, por doação comum; a fiducie não serve para isso, pois a constituída com intenção de doar é nula (Código Civil, art. 2013).
  3. Na Alemanha, cada genitor pode transmitir €400.000 a cada filho e €500.000 ao cônjuge livres de imposto sobre heranças e doações (ErbStG §16), com a franquia se renovando após dez anos (§14), de modo que doações escalonadas muitas vezes dispensam a Treuhand.
  4. Quando se usa uma fiducie, registre o contrato junto à administração tributária em até um mês, sob pena de nulidade; a Treuhand alemã exige apenas um contrato, mas o Treugeber detém principalmente direitos contratuais contra o administrador.

Materiaisum resumo em linguagem simples de um contrato comercial francêsO texto dos artigos 2011 a 2030 do Código Civil Francês, o título sobre a fidúcia (disponível no Légifrance)um diagrama simples mostrando um proprietário contra dois proprietários

Curiosidade

  1. Por que os países de direito civil rejeitam a ideia de que uma pessoa possui o título legal e outra possui o interesse econômico?
  2. Como uma empresa pode entregar ativos a um gestor e ainda mantê-los fora do alcance dos próprios credores desse gestor?
  3. O que acontece se o gestor desses sistemas morrer ou fizer falência?

Explorar

  1. Os sistemas de direito civil, como os da França e da Alemanha, geralmente tratam a propriedade como um único direito detido por um único proprietário. Eles não a dividem em título legal mantido por um administrador e em interesse beneficente distinto, aplicado no âmbito do direito equitativo, como faz o direito dos trusts inglês. O direito civil permite que alguns direitos sobre a propriedade sejam compartilhados, como o usufruto, que é o direito de usar a propriedade e obter seus rendimentos. Mas a divisão do direito comum entre um proprietário legal e um proprietário equitativo não tem correspondente direto, e é por isso que esses países criaram seus próprios mecanismos.
  2. A França introduziu o conceito de fidúcia em 2007, incluindo-o no Código Civil (artigos 2011 e seguintes). Em uma fidúcia, um ou mais constituintes transferem bens, direitos ou interesses patrimoniais a um fiduciário, que os mantém separados de seus próprios bens e age para um fim específico em benefício dos beneficiários designados. Ela é criada por lei ou por contrato, e não pode ser utilizada para fazer doações: uma fidúcia criada com intenção de doar é nula. Inicialmente, apenas empresas sujeitas ao imposto sobre sociedades podiam criá-las, e somente bancos, seguradoras e firmas de investimentos podiam atuar como fiduciários.
  3. A fidúcia funciona criando um patrimônio separado, um conjunto distinto de ativos e dívidas, nas mãos do fiduciário. Os ativos transferidos sob a fidúcia são mantidos separados dos bens próprios do fiduciário; assim, se este se tornar insolvente, seus credores pessoais não poderão acessá-los. Em 2008, a lei foi ampliada: indivíduos puderam atuar como constituintes, e advogados foram incluídos entre os fiduciários permitidos. Esse mecanismo ainda é utilizado principalmente em contextos comerciais, como para manter ativos como garantia de um empréstimo.
  4. A Alemanha utiliza o sistema de Treuhand. Não existe uma lei específica que o defina; ele se baseia principalmente em contratos, geralmente tratados como acordos de mandato ou gestão segundo o Código Civil Alemão (BGB). O Treugeber transfere um ativo ou direito para o Treuhänder, que passa a ser seu proprietário pleno perante o mundo exterior. Dentro dessa relação, o Treuhänder é vinculado pelo acordo a guardar ou gerir o ativo em nome do Treugeber ou de terceiros, ou a mantê-lo como garantia. Ele desempenha uma função semelhante à de um trust, sem utilizar os conceitos ingleses de trust.
  5. A principal diferença entre esses mecanismos de direito civil e os trusts ingleses é que a propriedade nunca se divide. O fiduciário ou Treuhänder detém o título pleno, e a obrigação de agir em nome de outra pessoa decorre da lei e do contrato, e não de um interesse equitativo mantido pelo beneficiário. Um beneficiário de um trust inglês possui um direito de propriedade sobre os ativos do trust; uma parte envolvida num Treuhand tem, principalmente, reivindicações contratuais contra o gestor, embora a lei alemã de insolvência ofereça alguma proteção ao Treugeber caso o gestor falhe.
  6. Esses dispositivos mostram que os problemas resolvidos por um trust, como separar a gestão dos benefícios e manter os ativos longe dos credores do administrador, podem ser solucionados sem divisão da propriedade. No entanto, eles não são equivalentes exatos a um trust. Cada um funciona apenas dentro de sua própria legislação nacional, e a fidúcia francesa possui regras formais rígidas: o contrato deve ser registrado junto às autoridades fiscais dentro de um mês, caso contrário, é nulo. A forma como os trusts de direito comum são reconhecidos em outros países é tema da lição 1.2.7 sobre a Convenção de Trusts de Haia.

Fatos-chave

  • A França introduziu a fidúcia em 2007.
  • De acordo com o Código Civil Francês (Art. 2011), o fiduciário mantém os ativos transferidos separados de seus próprios bens e age para um fim específico em benefício dos beneficiários.
  • O sistema Treuhand da Alemanha se baseia principalmente em contratos: o Treuhänder torna-se o proprietário pleno, mas é obrigado a deter ou administrar o ativo para outra pessoa.
  • Os sistemas de direito civil geralmente evitam separar a propriedade legal da propriedade econômica em duas funções distintas.
  • Inicialmente, apenas empresas sujeitas ao imposto sobre sociedades francês podiam criar uma fidúcia; uma lei de 2008 abriu-a também para pessoas físicas.
  • Uma fidúcia francesa criada com intenção de fazer uma doação é nula (Artigo 2013 do Código Civil).

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirReúna 9 situações em que alguém entrega ativos para outra pessoa administrar ou guardar para um fim específico, como ações mantidas por um investidor, imóveis usados como garantia de um empréstimo ou uma empresa familiar gerida por um administrador.
6AgruparClassifique os 9 de acordo com o propósito da transferência em 6 categorias, como gestão de investimentos, garantia para dívida, apoio à família, uso beneficente, sucessão empresarial e guarda.
3DestilarReduza os 6 para 3 necessidades fundamentais que tanto os trusts quanto os instrumentos de direito civil, como a fidúcia e a Treuhand, foram criados para atender.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando como a fidúcia francesa difere de um trust inglês em relação a quem detém o título legal.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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