Direito dos Trusts/Nível VIII · Trusts do mundo/8.3 Gerindo um trust/Lição 7

Encerrando um trust

Como um trust termina segundo a lei dos EUA: por seus termos, por consentimento, por ser inviável economicamente ou pelo fracasso de seu objetivo, e as etapas práticas de contabilidade final, distribuição, quitações e declarações fiscais finais.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

Pequenos trusts podem ser encerrados sem o envolvimento do tribunal: um fiduciário (trustee) regido pela UTC pode dar por terminado um trust cujo valor esteja abaixo do limite estabelecido pelo estado, mediante notificação aos beneficiários habilitados ($50.000 no modelo; $100.000 em Maine; $250.000 em Kansas) (§414). Ressalva: os bens devem ser distribuídos de forma coerente com as finalidades do trust.
Com o consentimento do instituidor (settlor) e de todos os beneficiários, um trust irrevogável não filantrópico pode ser encerrado mesmo em detrimento de uma finalidade material (UTC §411), embora Maine exija uma ordem judicial. Ressalva: na ausência do instituidor, o tribunal deve constatar que a manutenção do trust é desnecessária para qualquer finalidade material.
Distribua em espécie (in kind) para evitar ganho de capital no nível do trust: o beneficiário assume a base de custo (basis) do trust, exceto se o fiduciário fizer a opção prevista na IRC §643(e), e as perdas não utilizadas e deduções excedentes são transferidas no ano final (§642(h)). Ressalva: marque a última declaração Form 1041 como definitiva (final) e mantenha uma reserva razoável.
Utilize uma proposta de distribuição: um beneficiário que seja informado do direito de se opor perde esse direito após 30 dias sem apresentar objeção (UTC §817), evitando a prestação de contas judicial. Ressalva: uma quitação (release) é inválida se tiver sido induzida por conduta indevida ou concedida sem conhecimento dos direitos ou fatos materiais.
Reino Unido: quando um beneficiário se torna titular absoluto, os fiduciários são considerados como tendo realizado a disposição pelo valor de mercado (TCGA 1992 s.71); caso a saída constitua uma transferência tributável para fins do imposto sobre herança (inheritance tax), o alívio de retenção (holdover relief) previsto na s.260 pode diferir o ganho. Ressalva: os fiduciários e o beneficiário devem solicitar esse benefício conjuntamente.

MateriaisUniform Trust Code (Código Uniforme de Trusts), §§410 a 414 e 817, conforme estabelecido em um estado, como o Título 18-B dos Estatutos Revistos do Maine, disponível gratuitamente no site da legislaturaAs disposições do instrumento de trust sobre término e distribuiçãoAs Instruções do IRS para o Formulário 1041, relativas às declarações finais de espólios e trusts, disponíveis gratuitamente em irs.govLição 8.3.5, sobre modificação por consentimento e pelo tribunal, para contexto

Curiosidade

Os beneficiários podem encerrar um trust antecipadamente se todos concordarem?
O que um trustee pode fazer quando um trust é pequeno demais para valer a pena ser administrado?
O que um trustee geralmente faz entre o evento que encerra um trust e a última distribuição?

Explorar

De acordo com o §410 da UTC, adotado pela maioria dos estados que aprovaram o Código Uniforme de Trusts, um trust termina na medida em que é revogado ou expira conforme seus termos, quando não resta mais nenhum objetivo a ser alcançado, ou quando seus objetivos se tornam ilegais, contrários à política pública ou impossíveis de serem atingidos. A maioria dos trusts termina por conta própria, por exemplo, quando um beneficiário atinge uma certa idade ou falece, ou quando todos os bens foram distribuídos. Um trust também pode terminar por consentimento, por ser inviável economicamente ou por ordem judicial, conforme descrito a seguir. O término é um processo e não um momento específico: o trustee mantém suas funções até que os bens sejam distribuídos. Esta lição descreve as regras, mas não indica quando um trust deve terminar.
O término por consentimento difere entre a Inglaterra e a maior parte dos EUA. Na Inglaterra, segundo o caso Saunders v Vautier (1841), os beneficiários adultos com plena capacidade legal que, juntos, têm direito a todo o patrimônio do trust podem encerrá-lo, independentemente da intenção do instituidor. A maioria dos estados americanos, por sua vez, segue a doutrina de Claflin (Claflin v. Claflin, 1889): os beneficiários não podem encerrar um trust enquanto um objetivo importante do instituidor ainda não tiver sido cumprido. O UTC §411 reflete o princípio de Claflin: todos os beneficiários só podem rescindir um trust irrevogável e não beneficente se o tribunal concluir que sua continuidade não é necessária para alcançar qualquer objetivo importante; porém, com o consentimento do instituidor, também é possível encerrá-lo mesmo em caso de existência de um objetivo importante. Uma cláusula de proteção a credores (spendthrift) não é considerada um objetivo importante.
O §414 da UTC trata de trusts inviáveis economicamente. Após notificação aos beneficiários qualificados, o trustee de um trust cujos bens valham menos que um valor determinado pode encerrá-lo sem a intervenção de um tribunal, caso conclua que esse valor é insuficiente para justificar os custos de administração. O texto modelo indica o valor de US$ 50.000 entre colchetes, para que os estados possam definir seu próprio valor: o Maine utiliza US$ 100.000 e o Kansas, US$ 250.000. Para um trust de qualquer tamanho, um tribunal pode modificá-lo ou encerrá-lo, ou substituir o trustee, pelo mesmo motivo. Os bens devem então ser distribuídos de forma consistente com os objetivos do trust. Esta seção não se aplica a servidões de conservação ou preservação.
De acordo com o §412 da UTC, um tribunal pode modificar ou encerrar um trust se, devido a circunstâncias que o instituidor não previu, isso contribuir para os objetivos do trust. No caso de trusts de caráter beneficente, o §413 da UTC estabelece o princípio “cy pres”: se um determinado objetivo beneficente se tornar ilegal, impraticável, impossível de alcançar ou dispendioso, o trust não é extinto, e o tribunal pode determinar que os bens sejam utilizados de maneira compatível com os objetivos beneficentes do instituidor. De acordo com o §817 da UTC, uma vez ocorrido um evento que justifique o encerramento, o trustee deve distribuir os recursos com rapidez, mas pode manter uma reserva razoável para cobrir dívidas, despesas e impostos. O trustee pode enviar uma proposta de distribuição; o beneficiário ao qual for comunicado seu direito de se opor perde esse direito após 30 dias sem apresentar objeções.
Antes de fazer a distribuição, os trustees geralmente preparam uma conta final que mostra os bens detidos, as receitas, os pagamentos e as distribuições propostas, e pedem aos beneficiários que a aprovem e assinem uma quitação (release). De acordo com o §817 da UTC, a quitação de um beneficiário ao trustee é inválida na medida em que tenha sido induzida pela conduta inadequada do trustee ou se o beneficiário não conhecesse seus direitos ou os fatos relevantes. Um acordo de reembolso (refunding agreement) é a promessa de um beneficiário de devolver parte de uma distribuição caso ela seja necessária posteriormente, por exemplo, para pagar impostos ou dívidas descobertas após a liquidação do trust. Quando não for possível obter a aprovação, o trustee pode pedir ao tribunal que aprove a conta.
Para o imposto de renda federal dos EUA, a receita de um “grantor trust” é geralmente declarada pelo instituidor; um trust que não seja do tipo “grantor trust” deve preencher o Formulário 1041 e marcar sua última declaração como definitiva. De acordo com o Treas. Reg. §1.641(b)-3, um trust é considerado encerrado quando todos os seus bens foram distribuídos, exceto uma quantia razoável reservada para passivos incertos ou contingentes, sendo permitido um período razoável de liquidação. No último ano, as perdas não utilizadas e as deduções excedentárias podem ser transferidas aos beneficiários que sucedem nos bens (IRC §642(h)). Uma distribuição em espécie geralmente não gera ganho para o trust, e o beneficiário assume a base do trust, a menos que o trustee opte por algo diferente, conforme estabelecido no IRC §643(e). As regras estaduais podem ser diferentes.

Fatos-chave

De acordo com o §410 da UTC, um trust termina na medida em que for revogado ou expirar conforme seus termos, quando não restar mais finalidade, ou quando suas finalidades se tornarem ilegais, contrárias à ordem pública ou impossíveis.
Saunders v Vautier (1841) permite que beneficiários adultos com direito à totalidade de um trust inglês o encerrem; a maioria dos estados americanos segue o precedente Claflin v. Claflin (1889), que protege um propósito material, assim como o §411 da UTC.
De acordo com o §414 da UTC, um trustee pode encerrar um trust cujo valor seja inferior a um valor especificado entre colchetes, de US$ 50.000 no texto modelo, após notificar os beneficiários qualificados; os valores variam por estado (Maine: US$ 100.000, Kansas: US$ 250.000).
De acordo com o §817 da UTC, um trustee deve distribuir os recursos de forma rápida após o término, podendo manter uma reserva razoável; além disso, a quitação (release) de um beneficiário é inválida se for induzida por conduta inadequada ou concedida sem conhecimento dos fatos relevantes.
Um acordo de reembolso é a promessa do beneficiário de devolver parte de uma distribuição caso ela seja necessária posteriormente, por exemplo, para um imposto ou dívida descoberta após a distribuição.
Uma distribuição em espécie geralmente transfere a base do trust para o beneficiário e não gera ganho algum para o trust, a menos que o trustee decida de outra forma nos termos do §643(e) do IRC.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 etapas ou regras para encerrar um trust, a partir desta lição ou de um instrumento de trust ou estatuto estadual que você esteja lendo (algumas fontes indicam menos), como uma data de término, uma regra de consentimento, um limite de valor, uma reserva ou uma declaração fiscal final.

6AgruparClassifique-os em 6 categorias: término pelos termos do trust, término por consentimento, trusts inviáveis economicamente, fracasso de propósito e cy pres, contabilidade e quitações, e declarações fiscais finais.

3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: o que faz com que um trust acabe, quem decide que ele acaba e o que o trustee faz para encerrá-lo.

1CristalizarEscreva 1 frase explicando, em suas próprias palavras, por que os deveres de um trustee continuam após o evento que encerra um trust.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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