Право доверительного управления/Уровень II · Нужно ли оно вам?/2.2 Стоимость/Урок 3
Вознаграждение доверительного собственника: родственник, профессионал и корпорация
Кто может получать вознаграждение за управление трастом и как определяется это вознаграждение
Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.
Экономный путь
Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.
- Нулевая стоимость: учредитель траста выступает доверительным собственником (трасти) отзывного траста, а затем вступает семейный преемник, отказывающийся от вознаграждения; согласно §708 UTC документ может устанавливать или исключать компенсацию. Подвох: неоплачиваемый доверительный собственник несёт ровно те же обязанности и ответственность, что и оплачиваемый.
- Семейный фидуциарий, являющийся также бенефициаром, может предпочесть отказаться от вознаграждения: гонорары, выплачиваемые личному представителю (personal representative), облагаются налогом как валовой доход (IRS Publication 559). Подвох: оформите любой отказ в письменной форме и примите решение до получения оплаты.
- Оплата за задачу, а не за актив: семейный доверительный собственник может нанять бухгалтера или инвестиционного консультанта и получить возмещение обоснованных расходов из средств траста. Подвох: доверительный собственник остаётся ответственным за их тщательный выбор и надзор.
- Привлекайте корпоративного доверительного собственника только там, где объём, срок или семейные конфликты оправдывают ежегодную процентную комиссию и минимальный платёж; §708 UTC штата Мэн допускает процентную комиссию лишь при её разумности. Подвох: получите полный письменный прейскурант, поскольку минимальные платежи сильно давят на малые трасты.
- Урегулируйте или скорректируйте вознаграждение доверительного собственника без суда посредством внесудебного соглашения о урегулировании между заинтересованными лицами (UTC §111). В Англии и Уэльсе частным доверительным собственникам не предоставлено законное право на получение оплаты (Trustee Act 2000 ss.28-29). Подвох: такие соглашения должны соответствовать условиям, которые суд мог бы одобрить.
МатериалыОпубликованные тарифы банка или трастовой компании, если удастся их найтиUniform Trust Code, разделы 708 и 813 (бесплатно на сайте Uniform Law Commission), или редакция вашего штатаОбразец договора о привлечении профессионального фидуциара (engagement letter)Trustee Act 2000 (Англия и Уэльс), разделы 28 и 29, на legislation.gov.uk
Любопытство
- Может ли мой родственник назначить себе плату за управление трастом?
- Что на самом деле означает «разумное», когда суд определяет размер вознаграждения?
- Почему корпоративные доверительные собственники берут процент от активов, а не почасовую оплату?
Исследование
- В США Uniform Trust Code (UTC), одобренный в 2000 году и принятый в той или иной форме примерно в 36 штатах и в округе Колумбия, устанавливает в разделе 708 правило по умолчанию. Если в документе о трасте ничего не сказано об оплате, доверительный собственник, в том числе член семьи, имеет право на вознаграждение, разумное с учётом обстоятельств. Если документ устанавливает оплату, действует она, хотя суд может разрешить больше или меньше, если обязанности существенно изменились или установленная сумма неразумно низка или высока. Некоторые доверительные собственники из числа родственников отказываются от оплаты. Проверьте закон своего штата.
- Профессиональные фидуциары — это физические лица или фирмы, которым платят за роль доверительного собственника. Их вознаграждение обычно устанавливается в договоре или тарифах до начала работы и всё равно должно быть разумным. Согласно разделу 813 UTC, доверительный собственник обязан заранее сообщать квалифицированным бенефициарам о любом изменении способа или ставки своего вознаграждения, а в его регулярных отчётах должны указываться источник и размер этого вознаграждения. Если доверительный собственник берёт слишком много, бенефициар может просить суд проверить это. Как и любой доверительный собственник, оплачиваемый несёт обязанности лояльности и осмотрительности.
- Корпоративные доверительные собственники, например банки и трастовые компании, обычно берут ежегодное вознаграждение в процентах от управляемых активов, и многие устанавливают минимальную годовую плату. Из-за привязки к размеру активов вознаграждение растёт и падает вместе со стоимостью траста, а минимум может быть тяжёлым бременем для небольшого траста. Некоторые берут дополнительную плату за такие задачи, как управление недвижимостью или подготовка налоговых деклараций. Фактические ставки сильно различаются в зависимости от учреждения, места и размера траста; запросите полные письменные тарифы.
- В Англии и Уэльсе по старому правилу доверительные собственники служили безвозмездно, если траст не разрешал оплату. По Trustee Act 2000 раздел 28 позволяет профессиональному доверительному собственнику получать оплату по положению о вознаграждении (charging clause) даже за работу, которую мог бы выполнить непрофессиональный доверительный собственник. Раздел 29 касается трастов, в которых об этом ничего не сказано: трастовая корпорация (кроме случаев благотворительного траста) имеет право на разумное вознаграждение; индивидуальный профессиональный доверительный собственник — только если каждый другой доверительный собственник письменно согласится, и не в качестве единственного доверительного собственника. Непрофессиональные доверительные собственники права на оплату по этому закону не получают.
- «Разумное вознаграждение» — не фиксированная цифра. В США официальный комментарий к разделу 708 UTC перечисляет такие факторы, как местная практика, квалификация и опыт доверительного собственника, затраченное время, размер и характер имущества траста, сложность и риск работы, а также качество её выполнения. Доверительным собственникам также могут возмещаться надлежащие расходы. Согласно разделу 813 UTC, текущие бенефициары, как правило, имеют право получать отчёты не реже раза в год, включая сведения о вознаграждении доверительного собственника, если условия траста или закон штата не предусматривают иное.
- Расходы сильно зависят от места и сложности, поэтому смотрите на конкретные условия, а не на средние значения. Проверьте, что говорит об оплате документ о трасте, что добавляет закон вашего штата и включают ли тарифы профессионала минимальные суммы или дополнительные сборы. В Англии и Уэльсе доверительные собственники благотворительных трастов по закону 2000 года рассматриваются иначе. Неясная с самого начала оплата — частая причина последующих споров, поэтому полезно, чтобы учредитель траста, доверительный собственник и бенефициары заранее понимали договорённость.
Ключевые факты
- Согласно Uniform Trust Code §708, если условия траста не устанавливают оплату доверительного собственника, он имеет право на вознаграждение, разумное с учётом обстоятельств.
- В Англии и Уэльсе Trustee Act 2000, s.29, даёт трастовой корпорации (кроме случаев благотворительного траста) право на разумное вознаграждение, даже если документ о трасте об этом молчит.
- Корпоративные доверительные собственники в США обычно берут ежегодный процент от активов траста, часто с минимальной годовой платой; ставки сильно различаются в зависимости от учреждения, места и размера.
- Согласно UTC §813, доверительный собственник обязан заранее сообщать квалифицированным бенефициарам о любом изменении способа или ставки своего вознаграждения.
- Trustee Act 2000, s.29(3), определяет разумное вознаграждение как то, что разумно в данных обстоятельствах за оказание этих услуг данному трасту данным доверительным собственником.
- Согласно Trustee Act 2000, s.29(2), индивидуальному профессиональному доверительному собственнику без положения о вознаграждении платят, только если каждый другой доверительный собственник письменно согласится, и не в качестве единственного доверительного собственника.
Упражнение девять, шесть, три, один
9СобратьСоберите до 9 примеров того, как оплачивается работа доверительных собственников, из опубликованных тарифов, доступных вам документов о трастах или руководств судов и ассоциаций юристов, отметив место и год каждого.
6СгруппироватьРаспределите примеры по 6 категориям: процент от активов; минимальная годовая плата; почасовая ставка; фиксированная плата за задачу; дополнительная плата за отдельные виды работ; без оплаты или с отказом от вознаграждения.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 основным принципам, объясняющим, почему одни трасты обходятся дороже других с точки зрения объёма работы и стоимости активов.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, подытоживающее, как «разумное вознаграждение» уравновешивает усилия доверительного собственника и интересы бенефициара.
Проверка фактов
Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.