MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень III · Семейное доверительное управление/3.2 Управление по завещанию/Урок 4

Дискреционные трасты: усмотрение доверительного собственника как правило

Как траст позволяет доверительному собственнику решать, кто и когда получает средства

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Дискреционные условия обеспечивают защиту от кредиторов без дополнительных затрат: согласно § 504 UTC кредитор бенефициара не может принудить к дискреционному распределению, даже если в трасте отсутствует оговорка о защите активов (spendthrift clause). Нюанс: модельный текст позволяет взыскателям по алиментам на детей обращаться к активам при злоупотреблении дискрецией, и положения штатов различаются.
  2. Распределяйте доход бенефициарам, находящимся в более низких налоговых ставках: траст вычитает из своего дохода то, что выплачивает (IRC § 661), а выплаты, произведенные в первые 65 дней года, могут быть отнесены на предыдущий год (§ 663(b)). Нюанс: фидуциар должен сделать соответствующий выбор, и получатели обязаны декларировать этот доход.
  3. Направляйте действия доверительного собственника (трасти) с помощью бесплатного письма о пожеланиях, а не платите за переработку текста траста при изменении потребностей. Нюанс: это письмо не имеет юридической силы, поэтому все, что должно быть обязательно исполнено, должно быть закреплено в самом тексте траста.
  4. Если член семьи является одновременно доверительным собственником (трасти) и бенефициаром, ограничьте его собственные распределения расходами на здоровье, образование, содержание и поддержку (UTC § 814; IRC § 2041), чтобы активы траста не включались в его наследство. Нюанс: более широкие распределения требуют участия независимого со-доверительного собственника.
  5. Ведите краткие письменные записи о каждом решении о распределении; это самая дешевая защита. Нюанс: бенефициары все еще могут обратиться в суд для пересмотра решений, принятых недобросовестно или произвольно (UTC § 504).

МатериалыКопия вашего действующего завещания или документа об учреждении завещательного трастаТекст раздела 504 Единого кодекса о трастах для вашего штата (если применимо)Образец письма с пожеланиями (letter of wishes), если он предусмотрен вашим трастом или может быть добавлен в будущемСписок потенциальных бенефициаров и их конкретные потребности

Любопытство

  1. Может ли бенефициар заставить доверительного собственника выплатить средства, если он находится в финансовом затруднении?
  2. В чем юридическая разница между «исключительным усмотрением» и «определяемым стандартом», таким как здоровье или образование?
  3. Как учредитель траста может направлять доверительных собственников, не создавая для них юридически обязывающих требований?

Исследование

  1. В дискреционном трасте доверительный собственник решает, выплачивать ли средства каждому бенефициару, когда и в каком размере, в пределах, установленных документом о трасте. Ни один бенефициар не имеет фиксированной доли или права на определенную сумму выплаты. Усмотрение может быть широким, например «по исключительному и абсолютному усмотрению доверительного собственника», или привязанным к стандарту, такому как выплаты на здоровье, образование, содержание и поддержку. Дискреционные трасты могут учреждаться по завещанию (завещательный траст) или при жизни учредителя (прижизненный траст), и они используются в Англии, Канаде, Австралии и США согласно правилам каждой из этих стран.
  2. Широкая формулировка не делает полномочия доверительного собственника неограниченными. Согласно разделу 814 Единого кодекса о трастах, в штатах, принявших его, даже если в документе используются такие слова, как «абсолютное», «исключительное» или «неконтролируемое», доверительный собственник обязан осуществлять свое усмотрение добросовестно и в соответствии с условиями и целями траста. В том же разделе говорится, что полномочие остается дискреционным даже в том случае, если в документе указано, что доверительный собственник «должен» производить распределения, используя это усмотрение. Суды как правило предоставляют доверительному собственнику с широким усмотрением больше свободы, чем тому, кто связан определенным стандартом.
  3. Учредители трастов часто оставляют письмо с пожеланиями (letter of wishes), в котором объясняют, как они надеются, что доверительный собственник будет использовать свое усмотрение — например, в пользу образования или для помощи ребенку, сталкивающемуся с трудностями. Письмо с пожеланиями обычно не имеет юридической силы по отношению к доверительному собственнику. Он может принять его во внимание, но все равно должен решать каждый запрос в соответствии с условиями и целями траста. Если учредитель хочет, чтобы что-то стало обязательным требованием, это, как правило, должно быть закреплено непосредственно в самом документе о трасте, что затем снижает гибкость доверительного собственника.
  4. Согласно разделу 504 Единого кодекса о трастах в штатах, принявших его, кредитор бенефициара как правило не может заставить доверительного собственника произвести распределение средств, которое находится в сфере его усмотрения. Это распространяется на случаи наличия или отсутствия клаузы об ограничении распоряжения активами (spendthrift clause), даже если усмотрение выражено через стандарт, такой как поддержка, и даже если доверительный собственник злоупотребил своим усмотрением. В типовой версии кодекса предусмотрено исключение для ребенка, супруга или бывшего супруга, имеющих судебное решение о выплате содержания, в той мере, в которой доверительный собственник не соблюдал установленные стандарты или злоупотребил своим усмотрением. Правила различаются в разных штатах; например, в штате Мэн такое исключение было исключено.
  5. Бенефициар сохраняет право обратиться в суд. Раздел 504 Единого кодекса о трастах гласит, что он не ограничивает право бенефициара инициировать судебное разбирательство против доверительного собственника, который не осуществляет свои дискреционные полномочия в соответствии с условиями и целями траста или не соблюдает стандарт распределения. Суды оценивают, действовал ли доверительный собственник добросовестно, учитывал ли цели траста и не поступал ли он произвольно. Как правило, они не заменяют разумное решение своим собственным. Записи о том, как принимались решения, помогают продемонстрировать добросовестность.
  6. Формулировки определяют то, как работает траст. Широкое усмотрение дает доверительному собственнику пространство для реагирования на меняющиеся потребности и затрудняет доказывание обязанности выплатить конкретную сумму. Стандарт, такой как здоровье, образование, содержание и поддержка, предоставляет бенефициарам более четкие критерии, по которым можно оценивать действия доверительного собственника. Если доверительный собственник является также бенефициаром, раздел 814 Единого кодекса о трастах ограничивает выплаты ему самому определяемым стандартом. У каждого подхода есть свои плюсы и минусы, а то, как они сбалансированы, зависит от семьи, бенефициаров и законодательства штата.

Ключевые факты

  • В дискреционном трасте доверительный собственник решает, получает ли каждый бенефициар средства, когда и в каком размере, в рамках условий траста.
  • Письмо с пожеланиями (letter of wishes) обычно служит руководством, но не имеет юридической силы в отношении доверительного собственника.
  • Согласно разделу 814 Единого кодекса о трастах, даже «исключительное» или «абсолютное» усмотрение должно осуществляться добросовестно и в соответствии с условиями и целями траста.
  • Согласно разделу 504 Единого кодекса о трастах, кредитор бенефициара как правило не может принудить к дискреционному распределению средств, даже если это усмотрение выражено в виде стандарта; в типовой версии кодекса предусмотрено исключение для судебных решений о выплате содержания, которое некоторые штаты, такие как Мэн, опускают.
  • Бенефициар может обратиться в суд с просьбой проверить действия доверительного собственника, который не осуществляет свое усмотрение добросовестно или в соответствии с условиями и целями траста.
  • Суды обычно предоставляют широкое усмотрение больше свободы, чем стандарт, но не допускают решений, принятых недобросовестно или произвольно.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 ситуаций, в которых семьи иногда рассматривают возможность создания дискреционного траста (у многих их меньше), таких как ребенок с зависимостью, бенефициар, сталкивающийся с долгами или разводом, родственник, нуждающийся в уходе, или еще не родившиеся внуки, и укажите основную потребность или риск в каждой из них.
6СгруппироватьРаспределите эти 9 сценариев по 6 категориям в зависимости от того, требуется ли здесь строгая защита активов, гибкая поддержка, целевое финансирование образования, учет потребностей людей с инвалидностью, управление семейным богатством между поколениями или вмешательство в кризисных ситуациях.
3Выделить главноеСократите 6 категорий до 3 групп: защита, гибкость и наставление в вопросах семейных ценностей.
1КристаллизоватьНапишите одно предложение, объясняющее своими словами, как широкое усмотрение и определяемый стандарт влияют на то, в какой степени бенефициар может полагаться на траст.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS