MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень VI · Защита/6.3 Мошенничество, этика и ограничения/Урок 1

Мошеннические и оспоримые передачи имущества

Как право США позволяет кредиторам отменять передачи имущества, совершённые с целью воспрепятствовать им или за слишком низкое встречное предоставление, — от Statute of 13 Elizabeth до Uniform Voidable Transactions Act и Кодекса о банкротстве (Bankruptcy Code).

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Планируйте, пока вы платёжеспособны и не обременены претензиями, и при возможности совершайте передачу за разумно эквивалентную стоимость — это выводит передачу из-под действия конструктивного мошенничества (UVTA §§4(a)(2), 5(a)). Подвох: фактическое намерение помешать, задержать или обмануть кредиторов делает любую передачу ничтожной по §4(a)(1).
  2. Обычные дарения членам семьи, совершённые при очевидной платёжеспособности и с сохранением достаточных средств для оплаты предвидимых долгов, являются наименее затратными законными передачами. Подвох: неплатёжеспособность на момент дарения или вызванная им делает его оспоримым по отношению к существующим кредиторам в соответствии с UVTA §5(a).
  3. Знайте сроки исковой давности: UVTA §9 устанавливает 4 года, либо 1 год после обнаружения фактического намерения; Калифорния добавляет предельный срок в 7 лет; банкротство охватывает 2 года (§548(a)) и 10 лет для трастов, учреждённых самим должником. Подвох: истечение срока ограничивает возможность подачи иска, но никогда не легитимизирует умышленную передачу.
  4. Держите богатство в формах, которые закон уже освобождает от претензий кредиторов, а не перемещайте его впоследствии. Подвох: Флорида рассматривает конвертацию активов в освобождаемую форму с намерением помешать кредиторам как мошенническую конвертацию активов (Fla. Stat. §222.30), независимо от того, возникли ли претензии до или после этого.

МатериалыСтраница Uniform Voidable Transactions Act на uniformlaws.org или версия закона, принятая в штате, который вы изучаетеТекст 11 U.S.C. §§544 и 548, бесплатно на law.cornell.eduУрок 6.1.3 о внутренних трастах для защиты активов (domestic asset protection trusts) и урок 6.3.2 о признаках мошенничества

Любопытство

  1. Почему кредитор может отменить передачу имущества, которая была действительной между двумя её участниками?
  2. Как передача имущества может быть оспоримой, если никто не собирался никого обмануть?
  3. Сколько времени есть у кредитора или конкурсного управляющего (bankruptcy trustee), чтобы оспорить передачу имущества?

Исследование

  1. Правило о том, что должник не может раздать своё имущество, чтобы укрыть его от кредиторов, существует давно. В Англии Statute of 13 Elizabeth (1571), также называемый Fraudulent Conveyances Act, объявил отчуждения, совершённые с намерением задержать, затруднить или обмануть кредиторов, ничтожными в отношении этих кредиторов, а Twyne's Case (1601) показало, как суды выводят такой умысел из обстоятельств (урок 6.3.2). Штаты США развили эту идею, позднее — через единообразные законы: Uniform Fraudulent Transfer Act, одобренный Uniform Law Commission в 1984 году и затем принимавшийся штат за штатом, в 2014 году был переименован в Uniform Voidable Transactions Act (UVTA). Комиссия пояснила, что закон охватывает не только передачи имущества, но и обязательства и что для признания передачи «мошеннической» не требуется доказывать элементы мошенничества по общему праву.
  2. UVTA в редакции, принятой большинством штатов, предусматривает два основных основания. Согласно §4(a)(1) передача имущества оспорима, если должник совершил её «с фактическим умыслом воспрепятствовать, задержать или обмануть любого кредитора». Умысел обмануть не обязателен: достаточно умысла воспрепятствовать или задержать. Поскольку люди редко признают такой умысел, суды обычно выводят его из обстоятельств — «признаков мошенничества» (badges of fraud), перечисленных в §4(b) (урок 6.3.2). Иск по §4 могут предъявить как кредиторы, чьи требования существовали на момент передачи, так и те, чьи требования возникли позже.
  3. Второе основание, часто называемое конструктивным мошенничеством, не учитывает умысел. Согласно §4(a)(2) передача имущества оспорима, если должник не получил разумно эквивалентного встречного предоставления и при этом либо у него остались необоснованно малые активы для его бизнеса или сделки, либо он намеревался принять на себя долги сверх своей способности их оплатить или разумно должен был полагать, что примет их. Согласно §5(a) передача оспорима в отношении существующего кредитора, если должник не получил разумно эквивалентного встречного предоставления и был неплатёжеспособен на тот момент или стал неплатёжеспособным в результате передачи. Дарение в траст не приносит должнику никакого встречного предоставления, поэтому по этому основанию всё зависит от финансового положения должника на тот момент. Согласно §2 должник неплатёжеспособен, если его долги превышают активы по справедливой оценке.
  4. Согласно §7 UVTA кредитор, доказавший оспоримость передачи, может добиться признания передачи недействительной в объёме, необходимом для удовлетворения его требования, ареста или иной обеспечительной меры в отношении переданного имущества, судебного запрета на дальнейшее распоряжение им, назначения управляющего имуществом (receiver) или иной защиты, которой требуют обстоятельства; кредитор, имеющий судебное решение, может обратить взыскание на это имущество. Согласно §8 кредитор вместо этого может получить решение о денежном взыскании, как правило, с первого приобретателя, в размере меньшей из двух сумм: стоимости имущества или суммы требования. Лицо, получившее имущество добросовестно и за разумно эквивалентное встречное предоставление, имеет право на возражение. Само по себе оформление имущества на имя доверительного собственника не препятствует применению этих средств защиты.
  5. Согласно §9 UVTA требование прекращается, если иск не предъявлен вовремя: при фактическом умысле по §4(a)(1) — в течение 4 лет после передачи или, если это наступит позже, в течение 1 года после того, как истец обнаружил или разумно мог обнаружить передачу; при конструктивном мошенничестве по §4(a)(2) или §5(a) — в течение 4 лет; а при предпочтении аффилированного лица (insider preference) по §5(b) — в течение 1 года. В официальном комментарии поясняется, что истечение срока погашает само право, а не только средство защиты. Штаты различаются: например, Калифорния добавляет предельный срок в 7 лет после передачи. Эти сроки ограничивают время, в течение которого кредитор может подать иск; они не делают умышленную передачу законной.
  6. Федеральное законодательство о банкротстве расширяет этот охват. Согласно 11 U.S.C. §548(a)(1) конкурсный управляющий (bankruptcy trustee) может признать недействительными передачи, совершённые в течение 2 лет до подачи заявления о банкротстве, — либо с фактическим умыслом воспрепятствовать, задержать или обмануть кредитора, либо, по конструктивному основанию, за встречное предоставление менее разумно эквивалентного в состоянии неплатёжеспособности или в схожих финансовых трудностях. Согласно §544(b) управляющий может также применять право штата, например UVTA с его более длительными сроками, вступая в положение реального необеспеченного кредитора. Согласно §548(e), добавленному в 2005 году, срок составляет 10 лет для передач должником в траст, учреждённый в свою пользу (self-settled trust), или в аналогичную структуру, бенефициаром которой является должник, но только при фактическом умысле (урок 6.3.4). Этот урок описывает данные ограничения; он не подсказывает, как их обойти.

Ключевые факты

  • Statute of 13 Elizabeth (1571) объявил отчуждения, совершённые с намерением задержать, затруднить или обмануть кредиторов, ничтожными в отношении этих кредиторов.
  • Uniform Fraudulent Transfer Act (1984) в 2014 году был переименован в Uniform Voidable Transactions Act.
  • §4(a)(1) UVTA охватывает передачи, совершённые с фактическим умыслом воспрепятствовать, задержать или обмануть любого кредитора; §4(a)(2) и §5(a) охватывают передачи за встречное предоставление менее разумно эквивалентного при определённых финансовых условиях.
  • Средства защиты по §7 UVTA включают признание передачи недействительной в объёме, необходимом для удовлетворения требования, арест переданного имущества, судебный запрет и назначение управляющего имуществом (receiver).
  • Согласно §9 UVTA иски о фактическом умысле должны быть предъявлены в течение 4 лет или, если это наступит позже, в течение 1 года после обнаружения; иски о конструктивном мошенничестве — в течение 4 лет.
  • 11 U.S.C. §548 позволяет конкурсному управляющему признавать недействительными передачи, совершённые в течение 2 лет, или в течение 10 лет — для передач с фактическим умыслом в траст, учреждённый в свою пользу (§548(e)).

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 фактов о передаче имущества, описанной в судебном решении или учебном кейсе, который вы изучаете (в некоторых их меньше), например: дата, кто получил имущество, что должник получил взамен, долги должника на тот момент и наличие незавершённых судебных исков.
6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: стороны, обменённая ценность, финансовое положение должника, требования, существовавшие на тот момент, требования, возникшие позже, и сроки.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: факты, относящиеся к фактическому умыслу, факты, относящиеся к конструктивному мошенничеству, и факты, о которых вы спросили бы юриста.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему передача имущества может быть оспоримой, даже если никто не намеревался обмануть кредитора.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS