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加密资产法/等级 II · 税务：第一个陷阱/2.3 记录与申报/课程 2

短期与长期收益

在美国税法中，一旦超过一年时间，加密货币收益的税率就会从普通收入税率转为较低的长期税率。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 至少等满一年零一天：Publication 544从取得次日起算，§1222将持有超过一年的财产收益认定为长期。
  2. 2026年长期收益在应税收入最高$49,450（单身）或$98,900（联合）的部分按0%征税；在$16,100或$32,200的标准扣除额下，总收入最高$65,550或$131,100仍落在该档内。
  3. 在低收入年度，可在0%档内出售长期持有的币并买回，以提高计税成本；洗售规则不涉及收益，但买回的币会开始新的持有期。
  4. 把出售分散到不同年度，以保持在未随通胀调整的3.8%净投资收入税门槛之下（单身$200,000，联合$250,000）；被视为收藏品的NFT可能面临最高28%的税率。
  5. 德国居民：依§23 EStG，持有超过一年的私人加密资产出售免税，且每年私人出售收益低于€1,000的部分免税；美国公民无论居住在哪里仍须向美国纳税。

材料IRS Publication 544中关于持有期限的部分（计算起始日为取得该资产的次日）Rev. Proc. 2025-32第4.03节，含2026年0%、15%和20%长期税率档的门槛来自课程2.3.1的您自己的批次清单，以及每个批次的取得日期

好奇

  1. 我需要持有币多久，其收益才能被视为长期收益？
  2. 加密货币的长期收益是否总是按15%的税率征税？
  3. 用一种币兑换另一种币会重新开始计时吗？

探索

  1. 美国联邦税法根据资产持有期限对资本利得进行区分。根据《美国法典》第26编第1222条，持有时间不超过一年的资本资产所产生的收益属于短期利得，而持有时间超过一年的资产所产生的收益则属于长期利得。IRS也将作为资本资产持有的数字资产按相同标准分类（虚拟货币常见问题解答6）。此处所说的资本资产，指的是用于投资或个人使用的财产，而非企业股份。亏损也以同样的方式区分，在Schedule D上两者会相互抵销，因此每个批次的日期非常重要（课程2.3.1）。
  2. 持有期的计算很精确。IRS Publication 544规定，从取得该财产的次日开始计算，处置当天也计入。其示例：2024年6月17日购入、2025年6月17日出售的资产，持有时间没有超过一年；2025年6月19日出售则超过一年。每个批次有自己的时钟，因此出售部分持仓可能同时产生两种收益。用一种币兑换另一种币是处置（见课程2.1.3），所以您收到的币开始新的持有期，并有新的计税成本。
  3. 净短期收益需按普通收入税率征税，该税率与工资所得的税率相同。2025年通过的《One Big Beautiful Bill Act》（Pub. L. 119-21）使2018年的税率标准永久生效，这些税率分别为10%、12%、22%、24%、32%、35%和37%。大多数资产的净长期收益则根据总应税收入的不同，分别按0%、15%或20%的税率征税。对于2026年而言，Rev. Proc. 2025-32规定：单身纳税人的0%税率适用门槛为49,450美元，联合申报的已婚夫妇则为98,900美元；15%税率的适用门槛分别为545,500美元和613,700美元。这些数值每年都会根据通货膨胀情况进行调整。
  4. 有两种附加规定会提高税率。根据《美国法典》第26编第1411条的规定，对于调整后总收入超过20万美元的个人，或联合申报且收入超过25万美元的个人，其投资所得——包括资本利得——需缴纳3.8%的净投资所得税；这些门槛是法律明文规定的，不会随通胀进行调整。此外，长期持有的收藏品所产生的收益最高可按28%的税率征税。在Notice 2023-27中，IRS表示打算将某些NFT视为收藏品，并通过分析NFT所代表的资产或权利来判定其性质，同时征求公众意见（课程1.2.6）。
  5. 某些资产的持有期限有特殊规定。对于以赠与人成本为计税成本的赠与资产，其持有期限包括赠予人的持有期限；继承所得则适用不同的规则（见2.1.5节）。收入方面的情况也有所不同：质押奖励或挖矿所得在收到时即被视为普通收入而需纳税（见2.2.1节和2.2.2节），只有后续价格变动才会产生资本利得或损失，其持有期限从收到资产后的次日开始计算。各州的所得税也有各自的规定，其他国家则可能采用不同的标准或根本不设此类规定，因此“一年规则”仅是美国联邦层面的规定。
  6. 一个实用的检验方法：拿出您的批次清单，标记出每个批次满一年零一天的日期。然后查看本年度的已实现收益，统计其中有多少来自持有一年或不足一年的批次。本课会解释该税率是如何确定的，但并不会建议具体的持股或卖出时间。等待期间可能面临的价格风险可能会超过税率差异带来的好处；正确的比较方式还需考虑您的收入等级、州税以及其他的收益或损失情况（见第2.3.3课），这些内容可以由合格的税务顾问来协助分析。

关键事实

  • 根据《美国法典》第26编第1222条，只有当某项资产被持有超过一年时，其资本利得才属于长期资本利得。
  • IRS Publication 544规定，持有期从取得资产的次日开始计算，包括处置当日。
  • 2026年，Rev. Proc. 2025-32将0%长期资本利得档的上限定为：单身申报者$49,450，联合申报者$98,900。
  • 在2026年，单身纳税人的15%长期税率适用门槛为545,500美元，联合申报的纳税人则为613,700美元；超过该金额的部分则需按20%的税率征税。
  • 根据《美国法典》第26编第1411条的规定，当单身纳税人的调整后总收入超过20万美元、联合申报的纳税人调整后总收入超过25万美元时，需缴纳3.8%的净投资收入税。
  • 在2023-27号通知中，IRS表示打算通过穿透分析方法将某些NFT视为收藏品，这样一来，其最高长期税率可能达到28%。

练习 九、六、三、一

9收集列出您在一年内进行过或研究过的最多9笔加密货币交易，包括每笔交易的买入日期、卖出日期以及盈亏情况。
6归类将它们分为6类：短期收益、短期损失、长期收益、长期损失、转换为另一种币种的处置行为，以及无法确定获取日期的处置行为。
3提炼将这6个类别简化为3组：按普通税率征税、按长期税率征税，以及需先记录相关信息才能确定税率的类别。
1凝结请用一句话，以您自己的话解释：为什么把一种币兑换成另一种币会重置持有期。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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